关于资本资产定价模型，下列理解正确的是（ ）。A．贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度B．贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大C．贝塔系数为零的证券是无风险证券D．期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率E．投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢酬

题目

关于资本资产定价模型，下列理解正确的是（ ）。

A．贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度

B．贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大

C．贝塔系数为零的证券是无风险证券

D．期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率

E．投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢酬

相似考题

1.关于资本资产定价模型的以下解析，正确的是( )。A．资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的B．一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关C．市场资产组合的贝塔值是1D．某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差E．一个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略

2.对资本资产定价模型的理解，正确的是( )。A．资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的B．一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关C．市场资产组合的贝塔值是0D．某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差E．一个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略

3.关于资本资产定价模型的以下解释，正确的是( )。A．资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的B．一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关C．市场资产组合的贝塔系数是0D．某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差E．一个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略

4.在资本资产定价模型中，关于证券或证券组合的贝塔系数，下列理解正确的是( )。A．贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度B．贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大C．贝塔系数为零的证券是无风险证券D．期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率E．投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢价

参考答案和解析
正确答案：ABCDE
更多“关于资本资产定价模型,下列理解正确的是( )。 A.贝塔系数反映了证券收益率与市场总体 ”相关问题

  • 第1题：

    在资本资产定价模型中,关于证券或证券组合的贝塔系数,下列理解正确的是

    A贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度

    B贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大

    C贝塔系数为零的证券是无风险证券

    D期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率

    E投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢价

     


    选 ABCDE
    解析：E项可能不太好理解，实际上该项就是对资本资产定价模型的直观理解。某种金融资产的期望收益率=无风险资产收益率+该种金融资产的贝塔系数X市场风险溢价，可见个股的风险补偿是通过计算该股票收益率与市场总体收益率的相关程度，从而按市场风险溢价的一定比例实现的，即个股风险补偿只是市场风险溢价的一部分，没有额外的溢价。

  • 第2题：

    对资本资产定价模型的理解，正确的是（ ）。
    A.资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的
    B. —个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关
    C.市场资产组合的贝塔值是O
    D.某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差
    E. —个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略


    答案：A,B,D
    解析：
    。资本资产定价模型中，市场资产组合的贝塔值为1;充分分散化的 资产组合可以规避或减少非系统风险，但无法规避系统风险，故不能忽略。

  • 第3题：

    下列关于现值按照资本资产定价模型，影响特定资产必要收益率的因素包括（) 。

    A．市场组合的平均收益率

    B．无风险收益率

    C．特定股票的贝塔系数

    D．市场组合的贝塔系数


    特定股票的贝塔系数;无风险收益率;市场组合的平均收益率

  • 第4题：

    关于资本资产定价模型的以下解释，正确的是（ ）。

    A．资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的

    B．一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关

    C．市场资产组合的贝塔值是1

    D．某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的标准差

    E．一个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略


    正确答案：ABC

  • 第5题：

    在资本资产定价模型中，关于证券或证券组合的贝塔系数，下列理解正确的是（ ）。
    A.贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度
    B.贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大
    C.贝塔系数为零的证券是无风险证券
    D.期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以 降低证券投资的风险而不降低期望收益率
    E.投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢价


    答案：A,B,C,D,E
    解析：
    。E项就是对资本资产定价模型的直观理解。某种金融资产的 期望收益率=无风险资产收益率+该种金融资产的贝塔系数X市场风险溢价，可见个股的风 险补偿是通过计算该股票收益率与市场总体收益率的相关程度，从而按市场风险溢价的一定 比例实现的，即个股风险补偿只是市场风险溢价的一部分，没有额外的溢价。

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