在以下有关贝塔系数的表达中，错误的是（）。 A.贝塔系数用来度量证券本身在不同时期收益变动的程度 B.贝塔系数是用来测定一种证券的收益随整个证券市场收益变化程度的指标 C.贝塔系数代表证券的系统风险 D.贝塔系数度量证券收益相对于同一时期市场平均收益的变动程度

题目
在以下有关贝塔系数的表达中，错误的是（）。

A.贝塔系数用来度量证券本身在不同时期收益变动的程度
B.贝塔系数是用来测定一种证券的收益随整个证券市场收益变化程度的指标
C.贝塔系数代表证券的系统风险
D.贝塔系数度量证券收益相对于同一时期市场平均收益的变动程度
相似考题

1.投资组合中4个证券的贝塔系数分别为：0.6、0.8、1.5、1.7，则该投资组合的贝塔系数： (0.6+0.8+1.5+1.7)÷4=1.15。( )A．正确B．错误

2.投资组合的贝塔系数等于组合中各证券贝塔系数的简单算术平均数。( )A．正确B．错误

3.以下关于贝塔系数的说法中，不正确的有（ ）。A．当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险低于市场风险B．当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险C．当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险D．当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险高于市场风险

4.以下有关贝塔系数的描述，正确的是()。A、贝塔系数是衡量证券承担系统风险水平的指数B、贝塔系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大C、贝塔系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大D、贝塔系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

参考答案和解析
答案：A
解析：
选项A是标准差的概念。
更多“在以下有关贝塔系数的表达中，错误的是（）。 ”相关问题

  • 第1题：

    关于资产的贝塔系数β，以下说法正确的是（ ）。

    A．贝塔系数越大，则资产的实际收益率越大

    B．贝塔系数越大，资产的系统风险越大

    C．贝塔系数衡量资产的所有风险

    D．贝塔系数为零的资产的收益率是无风险收益率

    E．任意资产组合的贝塔系数一定大于零


    正确答案：BDE

  • 第2题：

    对于贝塔系数的理解错误的有()。

    A:贝塔系数用于衡量股票所面临的总体风险
    B:贝塔系数的计算结果表明个股风险相对于大盘风险的大小。情况
    C:在牛市中，应该选择贝塔系数较小的股票
    D:若某个股的贝塔系数大于1，表明其风险大于市场平均风险
    E:个股i的贝塔系数=COV(i,M)/D(M)

    答案：A,C
    解析：
    衡量总体风险的指标是方差，贝塔系数衡量的是系统性风险；在牛市中，由于股票会上涨，此时购买贝塔系数较大的股票，可以使市场收益率被成倍地放大，从而带来高额的收益。

  • 第3题：

    关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（ ）。

    A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标
    B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度
    C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变动幅度比市场大
    D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致

    答案：A
    解析：
    贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标。

  • 第4题：

    下列对贝塔系数（β）的使用表达正确的是（ ）。

    A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
    B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
    C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致
    D.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

    答案：D
    解析：
    贝塔系数大于0时，该投资组台的价格变动方向与市场一致;贝塔系数小于0时，该投资组台的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组台的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时J该投资组台的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组台的价格变动幅度比市场小。故选D。

  • 第5题：

    下列关于贝塔系数的说法中，正确的是( )。

    A、贝塔系数是特定资产（或资产组合）的系统性风险度量
    B、贝塔系数绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大
    C、贝塔系数如果为负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反
    D、资产组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，表明贝塔系数大于1
    E、贝塔系数越大的证券，通常是投机性越强的证券

    答案：A,B,C,D,E
    解析：
    A,B,C,D,E
    贝塔系数是特定资产（或资产组合）的系统性风险度量。贝塔系数绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。全体市场本身的贝塔系数为1，若资产组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则贝塔系数大于1。反之，若资产组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，则贝塔系数就小于1。贝塔系数越大的证券，通常是投机性越强的证券。

  • 第6题：

    下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（）。

    • A、贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
    • B、贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
    • C、贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
    • D、贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大

    正确答案:D

  • 第7题：

    下列关于CAPM中的贝塔系数说法错误的是（）。

    • A、贝塔系数度量的是系统性风险
    • B、贝塔系数取决于证券或证券组合与市场组合相关性的大小
    • C、贝塔系数越高的证券对市场组合变动就越敏感
    • D、贝塔系数与证券的方差成正比

    正确答案:D

  • 第8题：

    关于股票基金的贝塔系数，以下说法不正确的是（）。

    • A、可以用贝塔系数大小衡量股票基金面临市场风险的大小
    • B、贝塔系数为l时，股票指数上涨1％，基金净值增长率上涨1％
    • C、贝塔系数大于1，该基金是一只活跃或激进型基金
    • D、贝塔系数大于1，该基金是一只稳定或防御型基金

    正确答案:D

  • 第9题：

    单选题
    关于贝塔系数，以下说法不正确的是（）。
    A

    贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致。

    B

    贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。

    C

    贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。

    D

    贝塔系数小于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。


    正确答案： C
    解析： 贝塔系数小于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更小。

  • 第10题：

    单选题
    关于贝塔系数，以下说法正确的是（  ）。
    A

    贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

    B

    贝塔系数等于0时，该投资组合的价格变动方向与市场同步

    C

    贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场变动幅度一致

    D

    贝塔系数小于1大于0时，该投资组合的价格变动幅度比市场大


    正确答案： C
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    下列关于CAPM中的贝塔系数说法错误的是（）。
    A

    贝塔系数度量的是系统性风险

    B

    贝塔系数取决于证券或证券组合与市场组合相关性的大小

    C

    贝塔系数越高的证券对市场组合变动就越敏感

    D

    贝塔系数与证券的方差成正比


    正确答案： B
    解析： 按照贝塔系数的定义，其取决于与市场组合的相关性，而与其方差的关系不明确。

  • 第12题：

    单选题
    以下关于证券投资组合贝塔系数的说法，错误的是（  ）。
    A

    贝塔系数等于0，代表该证券投资组合没有风险

    B

    贝塔系数小于1且大于0时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

    C

    贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感度

    D

    通过对贝塔系数的计算，投资者可以得出单个证券组合未来将面临的市场风险状况


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    贝塔系数是衡量风险大小的重要指标，下列有关贝塔系数的表述正确的是( )

    A贝塔越大，说明风险越小

    B某股票的贝塔值等于0，说明此证券无风险

    C某股票的贝塔值小于1，说明其风险小于市场的平均风险

    D某股票的贝塔值等于2，说明其风险高于市场的平均风险2倍


    正确答案：CD

  • 第14题：

    下列关于贝塔系数的表述中，正确的是()。

    A.股票与整个股票市场的相关系数越大，贝塔系数越大
    B.股票价格自身的标准差越大，贝塔系数越大
    C.整个股票市场的标准差越大，贝塔系数越大
    D.无风险利率越大，贝塔系数越大
    E.某资产的贝塔系数大于零，说明该资产风险大于市场平均风险

    答案：A,B
    解析：

  • 第15题：

    如果认为企业的经营与所在行业其他企业的经营相似，决定该企业的贝塔系数时，应该( )

    A.尽量采用行业的贝塔系数，以降低估计误差
    B.尽量采用该企业的贝塔系数，以降低估计误差
    C.采用行业中业绩较好的企业的贝塔系数
    D.采用行业中业绩较差的企业的贝塔系数

    答案：A
    解析：
    企业经营与行业其他企业的经营相似时，可采用行业贝塔系数估计企业贝塔系数，以降低估计误差。

  • 第16题：

    以下关于贝塔系数的说法中，正确的有()。

    A:当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险低于市场风险
    B:当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险
    C:当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险
    D:当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险高于市场风险

    答案：B,C
    解析：
    一般说来，当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险；当负塔系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险。故选BC。

  • 第17题：

    以下有关贝塔系数（法）的说法中，正确的有（　）。

    A.贝塔系数法适用于股权被频繁交易的上市公司的评估
    B.非上市公司可以参照上市公司中情形相似的公司的贝塔系数来确定自己的贝塔系数
    C.实务中多采用单只股票历史数据得出贝塔系数
    D.贝塔系数反映的是历史的变动情形
    E.如果贝塔系数为0.8，则市场整体变动10%时，该只股票反向变动8%

    答案：A,B,C
    解析：
    尽管当前实务中多采用单只股票历史数据得出贝塔系数，但作为未来预期收益的折现率计算指标之一，它所反映的应当是未来的变动情形，选项D的说法不正确。如果贝塔系数为0.8，则市场整体变动10%时，该只股票同向变动8%，选项E的说法不正确。

  • 第18题：

    关于贝塔系数，以下说法不正确的是（）。

    • A、贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致。
    • B、贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。
    • C、贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。
    • D、贝塔系数小于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。

    正确答案:D

  • 第19题：

    以下关于贝塔系数的说法不正确的是（）。

    • A、贝塔系数是评估投资组合系统性风险的指标
    • B、贝塔系数是使用历史数据计算的
    • C、贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
    • D、贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场相同

    正确答案:C

  • 第20题：

    单选题
    关于股票基金的贝塔系数，以下说法不正确的是（）。
    A

    可以用贝塔系数大小衡量股票基金面临市场风险的大小

    B

    贝塔系数为l时，股票指数上涨1％，基金净值增长率上涨1％

    C

    贝塔系数大于1，该基金是一只活跃或激进型基金

    D

    贝塔系数大于1，该基金是一只稳定或防御型基金


    正确答案： D
    解析： 当贝塔系数大于l时，基金净值的变化大于股票指数的变化，该基金为活跃型基金。

  • 第21题：

    单选题
    以下关于贝塔系数的说法不正确的是（）。
    A

    贝塔系数是评估投资组合系统性风险的指标

    B

    贝塔系数是使用历史数据计算的

    C

    贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

    D

    贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场相同


    正确答案： A
    解析： 贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相同。

  • 第22题：

    单选题
    下列有关贝塔系数的说法，正确的是（     ）。Ⅰ.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致Ⅱ.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致Ⅲ.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大Ⅳ.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    C

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： C
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    甲公司打算长期持有A、B、C三种股票构成的证券组合，它们的贝塔系数分别为2.0、1.0和0.5，它们在证券组合中所占的比例分别为50%、30%和20%，目前市场报酬率为15%，无风险报酬率为10%。 要求：根据上述资料，从备选答案中选出下列问题的正确答案。下列表述中不正确的是（）。
    A

    A股票的贝塔系数高于整个证券市场的贝塔系数

    B

    B股票的贝塔系数等于整个证券市场的贝塔系数

    C

    C股票的贝塔系数低于整个证券市场的贝塔系数

    D

    ABC三种股票的投资组合的贝塔系数为1.8


    正确答案： A
    解析： 整个证券市场的贝塔系数为1，A股票的贝塔系数为2，高于整个证券市场的贝塔系数；B股票的贝塔系数为1，等于整个证券市场的贝塔系数；C股票的贝塔系数为0.5，低于整个证券市场的贝塔系数。ABC组合的贝塔系数=2.0×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.4。

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