一家面临重组的公司目前价值为200万元，目前公司有抵押债券150万元，无抵押债券100万元。重组后公司发行75万元抵押债券，25万元次级债券，和100万元无抵押债券，公司所得税率为25%。27．重组后无抵押债券持有者可获得多少有价证券？（ ） A.50万元 B.66.7万元 C.75万元 D.100万元

题目
一家面临重组的公司目前价值为200万元，目前公司有抵押债券150万元，无抵押债券100万元。重组后公司发行75万元抵押债券，25万元次级债券，和100万元无抵押债券，公司所得税率为25%。27．重组后无抵押债券持有者可获得多少有价证券？（ ）

A.50万元
B.66.7万元
C.75万元
D.100万元
相似考题

1.根据抵押方式不同,公司债信托可分为()。A、开放抵押债券B、闭锁抵押债券C、动产抵押债券D、不动产抵押债券

2.下列关于抵押公司债券的说法,错误的是()A、抵押公司债券所提供的抵押品多为整个企业或全部机器设备，使债权人感到安全可靠B、抵押公司债券具体分为不动产抵押债券、证券抵押信托债券C、在现代公司债券中，抵押公司债券越来越少了D、抵押公司债券是指本金和利息的支付有抵押品作保证的债券

3.不以公司任何资产作担保或抵押而发行的债券是()。A:信用公司债券B:保证公司债券C:不动产抵押公司债券D:可转换公司债券

4.某公司以其母公司东方集团的股票作为担保来发行债券，这种债券被称为( )。A．承保债券B．抵押公司债券C．贴现债券D．抵押信托债券

更多“一家面临重组的公司目前价值为200万元，目前公司有抵押债券150万元，无抵押债券100万元。重组后公司发行75万元抵押债券，25万元次级债券，和100万元无抵押债券，公司所得税率为25%。27．重组后无抵押债券持有者可获得多少有价证券？（ ） ”相关问题

  • 第1题：

    公司不以任何资产作担保或抵押而发行的债券是（　）。

    A:信用公司债券
    B:保证公司债券
    C:抵押公司债券
    D:信托公司债券

    答案：A
    解析：
    B项，保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种；C项，不动产抵押公司债券是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种；D项，信托公司债券需以公司的资产作抵押，也属于抵押证券的范畴。

  • 第2题：

    甲公司2×19年1月1日发行3年期可转换公司债券，实际发行价款100 000万元，其中负债成分的公允价值为90 000万元。假定发行债券时另支付发行费用300万元。甲公司发行债券时应确认的“应付债券”的金额为（　　）万元。

    A.9970
    B.10000
    C.89970
    D.89730

    答案：D
    解析：
    发行费用应在负债成分和权益成分之间按公允价值比例分摊；负债成分应承担的发行费用=300×90 000÷100 000=270（万元），应确认的“应付债券”的金额=90 000-270=89 730（万元）。

  • 第3题：

    某上市公司2015 年5 月发行5 年期公司债券2000 万元，2 年期公司债券1500 万元。2018年1 月，该公司鉴于到期债券已偿还且具备再次发行公司债券的其他条件，计划再次申请发行公司债券。经审计确认该公司2017 年12 月末净资产额为6000 万元。该公司此次发行公司债券额最多不得超过（ ）。

    A.400 万元
    B.500 万元
    C.800 万元
    D.100 万元

    答案：A
    解析：
    发行公司债券，其累计债券总额不超过公司净资产额的40％，累计债券总额是指公司成立以来发行的所有债券尚未返还的部分。本题该公司净资产额为6000 万元，本次发行公司债券额最多不得超过400 万元（6000 万元×40％－2000 万元＝400 万元）。

  • 第4题：

    ABC 公司是一家民营企业，其开发和生产的某种产品市场前景很好。公司目前正处于创业阶段，急需资金支持，准备再增加定向发行债券。
    ABC 公司目前已经采取的筹资方案是：定向向若干战略投资者发行价值 800 万元、利率为 10%的抵押公司债券。债券投资人出于保持或增加其索偿权安全性的愿望，经与 ABC 公司协商后双方共同在债务契约中写入若干保护性条款，其中规定允许公司只有在同时满足下列保护性条款的前提下才能发行其他公司债券：
    1.税前利息保障倍数大于 4；
    2.发行债券所形成的资产的 50%用于增加被抵押资产，抵押资产的净折余价值保持在抵押债
    券价值的 2 倍以上；
    3.产权比率不高于 0.5。从公司目前财务报表得知，ABC 公司现在税后净收益 240 万元，预计未来仍然可以保持这一收益水平。目前所有者权益为 4000 万元，企业总资产 4800 万元中已被用于抵押的资产折余价值为 3000 万元。公司所得税税率为 25%。
    要求：

    在抵押债券契约中规定的三种条件下，ABC 公司可分别再发行多少利率为 10%的债券？

    答案：
    解析：
    设 x 为可发行新债的金额公司的税前利润=240(1－25%)=320(万元)
    约束条款(1)：(320＋800*10%＋x*10%)/(800*10%＋x*10%)=4
    x=266.67(万元)
    约束条款(2)：(3000＋x*50%)/(800＋x)=2
    x=933.33(万元)
    约束条款(3)：(800＋x)/4000=0.5
    x=1200(万元)

  • 第5题：

    甲公司按面值发行分期付息、到期一次还本的公司债券100万张，支付发行手续费25万元，实际取得发行价款9975万元。该债券每张面值为100元，期限为5年，票面年利率为4%。则发行债券时应付债券的初始确认金额为（）万元。

    • A、10000
    • B、9975
    • C、10400
    • D、10375

    正确答案:B

  • 第6题：

    某公司发行总面额为1000万元的10年期债券，票面利率为10%，发行费率为10%，公司所得税率为25%，该债券采用溢价发行，发行价格为1200万元，该债券的资本成本为（）。

    • A、6.94%
    • B、6.05%
    • C、9.2%
    • D、9.3%

    正确答案:A

  • 第7题：

    公司在发行抵押公司债券时，必须以（）为抵押，抵押是一种（）


    正确答案:等额价值的物品；物上担保形式

  • 第8题：

    （）是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券，该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。

    • A、可转换债券
    • B、次级债券
    • C、可交换债券
    • D、本息分离债券

    正确答案:C

  • 第9题：

    单选题
    公司债的主要形式是（  ）。
    A

    第一抵押权债券

    B

    优先无保证债券

    C

    优先次级债券

    D

    次级债券


    正确答案： D
    解析：

  • 第10题：

    问答题
    ABC公司是家民营企业，其开发和生产的某种产品市场前景很好。公司目前正处于创业阶段，急需资金支持，准备再定向发行债券。ABC公司目前已经采取的筹资方案是：定向向若干战略投资者发行价值800万元、利率为10%的抵押公司债券。债券投资人出于保持或增加其索偿权安全性的愿望，经与ABC公司协商后双方共同在债务契约中写入若干保护性条款，其中规定允许公司只有在同时满足下列保护性条款的前提下才能发行其他公司债券：　　（1）税前利息保障倍数大于4；　　（2）发行债券所形成的资产的50%用于增加被抵押资产，抵押资产的净折余价值保持在抵押债券价值的2倍以上；　　（3）产权比率不高于0.5。　　从公司目前财务报表得知，ABC公司现在税后净收益240万元，预计未来仍然可以保持这一收益水平，目前所有者权益为4000万元，企业总资产4800万元中已被用于抵押的资产折余价值为3000万元。公司所得税税率为25%。　　要求：计算和分析下列问题。　　（1）在抵押债券契约中规定的三种条件下，ABC公司可分别再发行多少利率为10%的债券？　　（2）说明上述保护性条款中哪项是有约束力的，为什么？

    正确答案：
    (1)设x为可发行新债的金额,公司的税前利润=240/(1-25%)=320(万元)。
    约束条款(1):(320+800×10%+x×10%)/(800×10%+x×10%)=4,解得x=266.67(万元);
    约束条款(2):(3000+x×50%)/(800+x)=2,解得x=933.33(万元);
    约束条款(3):(800+x)/4000=0.5,解得x=1200(万元)。
    (2)从企业目前的收益水平来看,保护性条款(1)是有约束力的,它将企业拟发行新债的数量限制在266.67万元以内。
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    某公司以其母公司东方集团的股票作为担保来发行债券，这种债券被称为。
    A

    承保债券

    B

    抵押公司债券

    C

    贴现债券

    D

    抵押信托债券


    正确答案： B
    解析： 本题考查抵押信托债券的概念。

  • 第12题：

    问答题
    ABC公司是家民营企业，其开发和生产的某种产品市场前景很好。公司目前正处于创业阶段，急需资金支持，准备再定向发行债券。ABC公司目前已经采取的筹资方案是：定向向若干战略投资者发行价值800万元、利率为10％的抵押公司债券。债券投资人出于保持或增加其索偿权安全性的愿望，经与ABC公司协商后双方共同在债务契约中写入若干保护性条款，其中规定允许公司只有在同时满足下列保护性条款的前提下才能发行其他公司债券：　　（1）税前利息保障倍数大于4；　　（2）发行债券所形成的资产的50％用于增加被抵押资产，抵押资产的净折余价值保持在抵押债券价值的2倍以上；　　（3）产权比率不高于0.5。　　从公司目前财务报表得知，ABC公司现在税后净收益240万元，预计未来仍然可以保持这一收益水平，目前所有者权益为4000万元，企业总资产4800万元中已被用于抵押的资产折余价值为3000万元。公司所得税税率为25％。　　要求分析：　　（1）在抵押债券契约中规定的三种条件下，ABC公司可分别再发行多少利率为10％的债券？　　（2）说明上述保护性条款中哪项是有约束力的，为什么？

    正确答案：
    (1)设x为可发行新债的金额
    公司的税前利润=240/(1-25%)=320(万元)
    约束条款(1):
    (320+800*10*+x*10%)/(800*10%+x*10%)=4
    x=266.67(万元)
    约束条款(2):
    (3000+x*50%)/(800+x)=2
    x=933.33(万元)
    约束条款(3):
    (800+x)/4000=0.5
    x=1200(万元)
    (2)可见从企业目前的收益水平来看,保护性条款(1)是有约束力的,它将企业拟发行新债的数量限制在266.67万元以内。
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    一家面临重组的公司目前价值为200万元，目前公司有抵押债券150万元，无抵押债券100万元。重组后公司发行75万元抵押债券，25万元次级债券，和100万元无抵押债券，公司所得税率为25%。26．重组后，抵押债券持有者可获得多少有价证券？（ ）

    A.100万元
    B.125万元
    C.133.3万元
    D.150万元

    答案：D
    解析：
    绝对优先法则说明优先索取权必须在次级索取权获得任何赔偿之前得到完全的赔偿。根据绝对优先法则，有抵押债券的索偿权在无抵押债券之前。所以，重组后，目前有抵押债券持有者可优先获得偿付，因为重组后公司价值为200万元，所以有抵押债券持有者可得到完全偿付，即他可得到的证券的价值为150万元。

  • 第14题：

    （2013年）甲公司20×2年1月1日发行1 000万份可转换公司债券，每份面值为100元，每份发行价格为100.5元，可转换公司债券发行2年后，每份可转换公司债券可以转换为4股甲公司普通股（每股面值1元）。甲公司发行该可转换公司债券确认的负债初始计量金额为100 150万元，20×3年12月31日，与该可转换公司债券相关负债的账面价值为100 050万元。20×4年1月2日，该可转换公司债券全部转换为甲公司股份。甲公司因该可转换公司债券的转换应确认的资本公积（股本溢价）是（　）。

    A.350万元
    B.400万元
    C.96050万元
    D.96400万元

    答案：D
    解析：
    发行债券初始确认的权益成分公允价值＝（100.5×1 000）－100 150＝350（万元），甲公司因该可转换公司债券的转换应确认资本公积（股本溢价）的金额＝350＋100 050－1 000×4＝96 400（万元）。
    　　会计分录为：
    　　借：应付债券——可转换公司债券　100 050
    　　　　其他权益工具　　　　　　　　　　350
    　　　　贷：股本　　　　　　　　（1 000×4）4 000
    　　　　　　资本公积——股本溢价　　　　　 96 400

  • 第15题：

    ABC 公司是一家民营企业，其开发和生产的某种产品市场前景很好。公司目前正处于创业阶段，急需资金支持，准备再增加定向发行债券。
    ABC 公司目前已经采取的筹资方案是：定向向若干战略投资者发行价值 800 万元、利率为 10%的抵押公司债券。债券投资人出于保持或增加其索偿权安全性的愿望，经与 ABC 公司协商后双方共同在债务契约中写入若干保护性条款，其中规定允许公司只有在同时满足下列保护性条款的前提下才能发行其他公司债券：
    1.税前利息保障倍数大于 4；
    2.发行债券所形成的资产的 50%用于增加被抵押资产，抵押资产的净折余价值保持在抵押债
    券价值的 2 倍以上；
    3.产权比率不高于 0.5。从公司目前财务报表得知，ABC 公司现在税后净收益 240 万元，预计未来仍然可以保持这一收益水平。目前所有者权益为 4000 万元，企业总资产 4800 万元中已被用于抵押的资产折余价值为 3000 万元。公司所得税税率为 25%。
    要求：

    说明上述保护性条款中哪项是有约束力的，为什么？

    答案：
    解析：
    可见从企业目前的收益水平来看，保护条款 1 是有约束力的，它将企业拟发行新债的数量限制在 266.67 万元以内。

  • 第16题：

    假定某公司发行面值为100万元的10年期债券，票面利率为8%，发行费率为5%，发行价格120万元，公司所得税税率为33%，该公司债券的资金成本为（）。如果公司以350万元发行面额为500万元的债券，则资金成本又为（）。


    正确答案:4.70%；8.06%

  • 第17题：

    公司发行的公司债包括（）

    • A、无抵押的公司债
    • B、有抵押的公司债
    • C、普通债
    • D、有价债券
    • E、无价债券

    正确答案:A,B

  • 第18题：

    某公司发行面值100元、期限5年、票面利率为12%的长期债券。债券的票面金额为2000万元，企业按溢价发行，发行价为2200万元，筹资费用率为2%，公司所得税率为25%，则公司发行该债券的资本成本率为（）。

    • A、7.62%
    • B、6.53%
    • C、8.35%
    • D、7.92%

    正确答案:C

  • 第19题：

    某公司以其母公司东方集团的股票作为担保来发行债券，这种债券被称为。

    • A、承保债券
    • B、抵押公司债券
    • C、贴现债券
    • D、抵押信托债券

    正确答案:D

  • 第20题：

    问答题
    某公司息税前利润为600万元，公司适用的所得税税率为25％，公司目前总资金为2000万元，其中75％由普通股资金构成，股票账面价值为1500万元，25由债券资金构成，债券账面价值为500万元，假设债券市场价值与其账面价值基本一致。该公司认为目前的资本结构不够合理，准备用发行债券购回股票的办法予以调整。经咨询调查，目前债务利息和权益资本的成本情况见下表（表1）：填写表1中用字母表示的空格。

    正确答案： 根据资本资产定价模型：A=6％+1．3×（16％-6％）=19％B=（20．2％-6％）／1．42+6％=16％C=6％D=6％+2×（16％-6％）=26％
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    问答题
    某公司息税前利润为600万元，公司适用的所得税税率为25％，公司目前总资金为2000万元，其中75％由普通股资金构成，股票账面价值为1500万元，25由债券资金构成，债券账面价值为500万元，假设债券市场价值与其账面价值基本一致。该公司认为目前的资本结构不够合理，准备用发行债券购回股票的办法予以调整。经咨询调查，目前债务利息和权益资本的成本情况见下表（表1）：根据表2的计算结果，确定该公司最优资本结构。

    正确答案： 由于负债资金为500万元时，企业价值最大同时加权平均资本成本最低，所以目前的结构为公司最优资本结构，不应调整。
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    某公司发行面值100元、期限5年、票面利率为12%的长期债券。债券的票面金额是2000万元，企业按溢价发行，发行价为2200万元，筹资费用率为2%，公司所得税率为25%，则公司发行该债券的资本成本为（  ）。
    A

    7.62%

    B

    6.53%

    C

    8.35%

    D

    7.92%


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    公司发行的公司债包括（）
    A

    无抵押的公司债

    B

    有抵押的公司债

    C

    普通债

    D

    有价债券

    E

    无价债券


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

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