2008年9月，某公司卖出12月到期的S&P500指数期货合约，期指为1400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。S&P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为()美元。A.42500 B.-42500 C.4250000 D.-4250000
题目
2008年9月，某公司卖出12月到期的S&P500指数期货合约，期指为1400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。S&P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为()美元。
A.42500
B.-42500
C.4250000
D.-4250000
B.-42500
C.4250000
D.-4250000
相似考题
参考答案和解析
答案：D
解析：
(1400-1570)*250*100=-4250000(美元)。
更多“2008年9月，某公司卖出12月到期的S&P500指数期货合约，期指为1400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。S&P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为()美元。”相关问题
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第1题：
某公司打算运用6个月期的S&P500股价指数期货为其价值500万美元的股票组合套期保值，该组合的β值为1.5,当时的期货价格为500。由于一份该期货合约的价值为500*500=25万美元，因此该公司应卖出的期货合约的数量为：A.25
B.20
C.35
D.30答案：D解析：由于一份该期货合约的价值为500*500=25万美元，因此该公司应卖出的期货合约的数量为：
-
第2题：
某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为$2100000的股票组合，当时的指数期货价格为300点，该组合的β值为1.50。一份S&P500股指期货合约的价值为300*$500=$150000。因而应卖出的指数期货合约数目为()。A:14
B:21
C:10
D:28答案：B解析：计算过程如下：合约份数=现货总价值/单位期货合约价值*β=2100000/150000*1.5=21（张）。 -
第3题：
交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约，之后在1490点全部平仓，已知该合约乘数为250美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（ ）美元。A：盈利7500
B：亏损7500
C：盈利30000
D：亏损30000答案：C解析：本题考察股指期货投机。根据题意交易者以1490点买入，以1520点卖出，明显是盈利的。盈利=（1520-1490）2504=30000（美元）。主意:有4张期货台约。 -
第4题：
交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约，之后在1490点全部平仓，该合约乘数为250美元，在不考虑手续费等交易成本的情况下，该笔交易（ ）美元。A：盈利30000
B：亏损7500
C：亏损30000
D：盈利7500答案：A解析：净盈利=（1520-1490）*4*250=30000美元。 -
第5题：
某公司于3月10日投资证券市场300万美元,购买A.B.C三种股票,各花费100万美元,三只股票与S&P500的贝塔系数分别为0.9、1.5、2.1。此时的S&P500现指为1430点。因担心股票下跌造成损失,公司决定做套期保值。6月份到期的S&P500指数合约的期指为1450点,合约乘数为250美元,公司需要卖出()张合约才能达到保值效果。A.7
B.10
C.13
D.16答案：C解析：股票组合的贝塔系数β=X1β1+X2β2+…+xnβn=0.9/3+1.5/3+2.1/3=1.5,则应该买进的合约数=β*现货总价值/(期货指数点*每点乘数)=1.5*300万美元/(1450点*250美元)≈12.41=13(张)。 -
第6题：
10月2日，某投资者持有股票组合的现值为275万美元，其股票组合与S＆P500指数的β系数为125。为了规避股市下跌的风险，该投资者准备进行股指期货套期保值，10月2日的现货指数为1250点，12月到期的期货合约为1375点。则该投资者应该（）12月份到期的S＆P500股指期货合约。（S＆P500期货合约乘数为250美元）A.买入10手
B.卖出11手
C.卖出10手
D.买入11手答案：C解析：进行卖出套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。因此，本题中投资者应进行卖出套期保值，卖出的合约手数为：买卖期货合约数量=β×［现货总价值/（期货指数点×每点乘数）］=125×［2750000÷（1375×250）］=10（手）。 -
第7题：
某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为$2100000的股票组合，当时的指数期货价格为300点，该组合的β值为1.5，一份S&P500股票指数期货合约的价值为30O$500=$150000,那么应卖出的指数期货合约数目为（）份。
A、21
B、30
C、80
D、100答案：A解析：应卖出的指数期货合约数=21000001500001.5=21(份)。 -
第8题：
假设标准普尔500期货指数的点数为1400点，合约乘数为250美元，则一张合约的价值为35万美元。（）
正确答案:正确 -
第9题：
单选题9月份，某投资者卖出12月到期的中证500指数期货合约，期指为8400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的中证500指数期货合约进行平仓，期指点位8570点。中证500指数的乘数为200元，则该投资者的净收益为（ ）元。A34000
B-34000
C3400000
D-3400000
正确答案： D解析： -
第10题：
单选题10月2日，某投资者持有股票组合的现值为275万美元，其股票组合为S&P500指数的β系数为1.25。为了规避股市下跌风险，该投资者准备进行股指期货套期保值，10月2日的现货指数为1250点，12月到期的期货合约为1375点，则该投资者应该（）12月份到期的S&P500股指期货合约。（S&P500期货合约乘数为250美元）A卖出10手
B买入10手
C卖出11手
D买入11手
正确答案： C解析： -
第11题：
单选题9月，某公司卖出100张12月到期的S＆P500指数期货合约，期指为1400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的S＆P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。S＆P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为（ ）美元。A42500
B-42500
C4250000
D-4250000
正确答案： D解析：
净收益=（1400-1570）×250×100=-4250000（美元）。 -
第12题：
多选题9月份，某投资者卖出12月到期的中证500指数期货合约，期指为8400点，到了12月份，股市大涨，公司买入100张12月份到期的中证500指数期货合约进行平仓，期指点为8570点。中证500指数的乘数为200元，则该投资者不可能有的净收益为（ ）元。A34000
B-34000
C3400000
D-3400000
正确答案： C,D解析： -
第13题：
2008年3月9日，某投资者持有价值为1000万美元的SPDR（以S&P500指数为模板的交易所交易基金）。为防范在6月份之前出现系统性风险，可()CME的6月份S&P500指数期货进行保值。3月9日，S&P500指数期货报价为1282.25点。该合约名义金额为美元，若()张合约，则基本可以规避6月份之前S&P500指数大幅下跌的风险。A:买进320562.5买进31
B:卖出320562.5卖出31
C:买进310652.5卖出30
D:卖出310652.5买进30答案：B解析：空头套期保值是指持有现货多头的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合同，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。该合约名义金额为：1282.25*250=320562.5（美元）；可卖出合约10000000÷320562.5=31.2≈31张。 -
第14题：
某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为2100000美元的股票组合，当时的指数期货价格为300点，该组合的β值为1.50。一份S&P500股指期货合约的价值为300*500美元=150000美元。因而应卖出的指数期货合约数目为()张。A:10
B:14
C:21
D:28答案：C解析：相关的计算公式为：合约份数=现货总价值/单位期货合约价值*β，单位期货合约价值=期货指数点*合约乘数。将题中数据代入公式得出C项。 -
第15题：
某交易者以86点的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1290点的S＆P500美式看跌期货期权（1张期货期权合约的合约规模为1手期货合约，合约乘数为250美元），当时标的期货合约的价格为1204点。当标的期货合约的价格为1222点时，该看跌期权的市场价格为68点，如果卖方在买方行权前将期权合约对冲平仓，则平仓收益为（ ）美元。A.45000
B.1800
C.1204
D.4500答案：A解析：如果卖方在买方行权前将期权合约对冲平仓，平仓收益=（86-68）×10×250=45000（美元）。 -
第16题：
某年6月的S＆P500指数期货为800点，市场上的利率为6%，每年的股利率为4%，则理论上6个月后到期的S&P500指数期货为（）点。A.760
B.792
C.808
D.840答案：C解析：每年的净利率=资金成本-资金收益=6%-4%=2%；半年的净利率=2%×(1／2)=1%；所以，6个月后的理论点数为800×(1+1%)=808（点）。 -
第17题：
某证券投资基金持有价值2000万美元的股票投资组合，其资金平均分配于4种股票。4种股票的β系数分别为080，115，125，160。由于担心股市下跌，该机构利用S&P500股票指数期货保值。若入市时期货指数为1500点，应该（）S&P500股票指数期货合约。（合约乘数为250美元）A.买入32手
B.卖出64手
C.卖出32手
D.买入64手答案：B解析：该机构持有股票现货，担心股市下跌，应进行股指期货卖出套期保值。其资金平均分配于4种股票，所以，股票组合的β系数=080×25%+115×25%+125×25%+160×25%=12。则应卖出的S＆P500股指期货合约数量为：买卖期货合约数量=β×［现货总价值/（期货指数点×每点乘数）］=12×［20000000/（1500×250）］≈64（手）。 -
第18题：
某公司于3月10日投资证券市场300万美元，购买A、B、C三种股票，各花费100万美元，三只股票与S＆P500的贝塔系数分别为0．9、1．5、2．1。此时的S81P500现指为1430点。因担心股票下跌造成损失，公司决定做套期保值。6月份到期的S&P500指数合约的期指为1450点，合约乘数为250美元，公司需要卖出（ ）张合约才能达到保值效果。A、7
B、10
C、13
D、16答案：C解析：三只股票组合的贝塔系数β=X1β1+X2β2+…+Xnβn=0．9／3+1．5／3+2．1／3=1．5，则应该买进的合约数=β现货总价值(期货指数点每点乘数)=1．5300万美元(1450点250美元)≈12．41=13(张)。 -
第19题：
某公司打算运用9个月期的S&P500股价指数期货为其价值500万美元的股票组合套期保值，该组合的β值为1.8，当时的期货价格为500，则该公司应卖出的期货合约的数量为( )份。A.26
B.30
C.36
D.40答案：C解析： -
第20题：
假设标准普尔500期货指数的#数为1400点，合约乘数为250美元，则一张合约的价值为七万美元。（）
正确答案:正确 -
第21题：
单选题10月2日，某投资者持有股票组合的现值为275万美元，其股票组合与S&P500指数的β系数为1.25。为了规避股市下跌的风险，该投资者准备进行股指期货套期保值，10月2日的现货指数为1250点，12月到期的期货合约为1375点。则该投资者应该（ ）12月份到期的S&P500股指期货合约。（S&P500期货合约乘数为250美元）[2015年11月真题]A买入10手
B卖出11手
C卖出10手
D买入11手
正确答案： C解析：
进行股指期货卖出套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。所以，本题中投资者应进行卖出套期保值，卖出的合约手数为：买卖期货合约数量＝β×现货总价值/（期货指数点×每点乘数）＝1.25×2750000/1375×250＝10（手）。 -
第22题：
单选题9月，某公司卖出100张12月到期的S&P500指数期货合约，期指为1400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。S&P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为（ ）美元。A42500
B－42500
C4250000
D－4250000
正确答案： B解析：
净收益＝（1400－1570）×250×100＝－4250000（美元）。 -
第23题：
单选题9月份，某投资者卖出12月到期的中证500指数期货合约，期指为8400点，到了l2月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的中证500指数期货合约进行平仓，期指点为8570点。中证500指数的乘数为200元，则该投资者的净收益为（）元。A34000
B-34000
C3400000
D-3400000
正确答案： B解析： （8400-8570）×200×100=-3400000（元）。