2015年3月2日发行的2015年记账式附息国债票面利率为4．42％，付息日为每年的3月2日，对应的TF1509合约的转换因子为1．1567。2016年4月8日，该国债现货报价为98．256，期货结算价格为97．525。TF1509合约最后交割日为2016年9月1日，持有期间含有利息为1．230。该国债期货交割时的发票价格为（ ）。 A.97．525×1．1567+1．230 B.97．525+1．230 C.98．256+1．1567 D.98．256×1．1567+1．230

题目
2015年3月2日发行的2015年记账式附息国债票面利率为4．42％，付息日为每年的3月2日，对应的TF1509合约的转换因子为1．1567。2016年4月8日，该国债现货报价为98．256，期货结算价格为97．525。TF1509合约最后交割日为2016年9月1日，持有期间含有利息为1．230。该国债期货交割时的发票价格为（ ）。

A.97．525×1．1567+1．230
B.97．525+1．230
C.98．256+1．1567
D.98．256×1．1567+1．230
相似考题

1.TF1509合约价格为97．525，若其可交割债券2013年记账式附息(三期)国债价格为99．640，转换因子为1．0167，则该国债的基差为（　　）。A．99．640-97．525=2．115B．99．640-97．525×1．0167=0．4863C．99．640×1．0167-97．525=3．7790D．99．640÷1．0167-97．525=0．4783

2.TF1509期货价格为97.525，若对应的最便宜可交割国债价格为99.640，转换因子为1.0167。至TF1509合约最后交割日，该国债资金占用成本为1.5481。持有期间利息收入为1.5085。则TF1509的理论价格为()。A.11.0167×(99.640+1.5481) B.11.0167×99.640 C.11.0167×(99.640-1.5085) D.11.0167×(99.640+1.5481-1.5085)

3.TF1509合约价格为97.525，若其可交割债券2013年记账附息（三期）国债价格为99.640，转换因子为1.0167，则该国债的基价位（ ）。A.0.4783 B.3.7790 C.2.115 D.0.4863

4.2013年记账式附息国债票面利率是3．42%，到期E1为2020年1月24日，对应TF1509合约转换因子为1．0167。2015年4月3日，该国债现货报价99．640，应计利息0．6372，期货结算价97．525。TF1509合约最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日计161天，持有期含有利息1．5085。则其隐含回购利率为（ ）。A.[（97．5251．0167+1．5085）-（99．640+0．6372）]（99．640+0．6372）365／161 B.[（99．6401．0167+0．6372）-（97．525+0．6372）]（97．525+0．6372）365／161 C.[（97．5251．o167+0．6372）-（99．640-0．6372）]（99．640-o．6372）365／161 D.[（99．6401．0167+1．5085）-（97．525-0．6372）]（97．525-0．6372）365／161

参考答案和解析
答案：A
解析：
国债期货发票价格=国债期货交割结算价×转换因子+应计利息=97．525×1．1567+1．230。
更多“2015年3月2日发行的2015年记账式附息国债票面利率为4．42％，付息日为每年的3月2日，对应的TF1509合约的转换因子为1．1567。2016年4月8日，该国债现货报价为98．256，期货结算价格为97．525。TF1509合约最后交割日为2016年9月1日，持有期间含有利息为1．230。该国债期货交割时的发票价格为（ ）。 A.97．525×1．1567+1．230 B.97．525+1．230 C.98．256+1．1567 D.98．256×1．1567+1．230”相关问题

  • 第1题：

    2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日上午10时，现货价格为99．640，期货价格为97．525。则国债基差为（ ）。

    A.0．4861
    B.0．4862
    C.0．4863
    D.0．4864

    答案：C
    解析：
    国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子=99．640-97．525×1．0167=0．4863。故本题答案为C。

  • 第2题：

    TF1509合约价格为97．525，若其可交割债券2013年记账式附息(三期)国债价格为99．640，转换因子为1．0167，则该国债的基差为（ ）。

    A. 99．640-97．525=2．115
    B. 99．640-97．5251．0167=0．4863
    C. 99．6401．0167-97．525=3．7790
    D. 99．6401．0167-97．525=0．4783

    答案：B
    解析：
    国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子=99．640-97．5251．0167=0．4863。

  • 第3题：

    TF1509合约价格为97.525，若其可交割券2013年记账式附息(三期)国债价格为 99.640，转换因子为1.0167，则该国债的基差为（??）。

    A. 99.640-97.5251.0167
    B. 99.640-97.5251.0167
    C. 97.5251.0167-99.640
    D. 97.525-1.016799.640

    答案：A
    解析：
    国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子=99.640-97.5251.0167。

  • 第4题：

    TF1509合约价格为97.525，若其可交割债券2013年记账附息（三期）国债价格为99.640，转换因子为1.0167，则该国债的基价位（ ）。

    A：0.4783
    B：3.7790
    C：2.115
    D：0.4863

    答案：D
    解析：
    国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子=99.640-97.5251.0167=0.4863

  • 第5题：

    2013年1月2413发行的2013记账式附息（三期）国债票面利率为3．42%，一年付息一次，付息日为每年的1月2413，到期13起2020年1月24日。其距离TF1509合约月份交割首日剩余期限约为4．4年，符合可交割国债条件，对应TF1509合约的转换因子为1．0167。
    2015年4月313，该国债现货报价99．640，TF1509期货报价为97．525。假设市场利率r=3．5%，2013记账式附息（三期）国债为TF1509的最便宜可交割国债。持有期间资金占用成本为1．5481。持有期间国债利息收入1．5085，则TF1509合约的理论价格的计算式为（ ）。

    A.（1／1．0167）（99．640+1．5481-1．5085）
    B.（1／1．0167）（97．525+1．5481-1．5085）
    C.（1／1．0167）（99．640-1．5481+1．5085）
    D.（1／1．0167）（97．525-1．5481+1．5085）

    答案：A
    解析：
    TF15．09合约的理论价格=（1／转换因子）（现货价格+资金占用成本-利息收入）=（1／1．0167）（99．640+1．5481-1．5085）=98．0423（元）。

  • 第6题：

    2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日，该国债现货报价为99．640，应计利息为0．6372，期货结算价格为97．525。TF1509合约最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日计161天，持有期间含有利息为1．5085。该国债的隐含回购利率为（ ）。

    A.0．67％
    B.0．77％
    C.0．87％
    D.0．97％

    答案：C
    解析：
    计算隐含回购利率，首先必须计算购买全价。购买价格=99．640+0．6372=100．2772（元）。其次，计算交割时的发票价格。发票价格=97．525×1．0167+1．5085=100．6622（元）。由于在交割日之前没有利息支付，所以2013年记账式附息（三期）国债的隐含回购利率为：IRR=（100．6622-100．2772）÷100．2772×（365÷161）=0．87％。

  • 第7题：

    某日，国债期货合约的发票价格为102元，其对应可交割国债全价为101元，距离交割日为3个月，期间无利息支付，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）为（）。

    • A、3.96%
    • B、3.92%
    • C、0.99%
    • D、0.98%

    正确答案:A

  • 第8题：

    单选题
    某国债对应的TF1509合约的转换因子为1.0167，该国债现货报价为99.640，期货结算价格为97.525，持有期间含有利息为1.5085。则该国债交割时的发票价格为（）。
    A

    100.6622

    B

    990335

    C

    101.1485

    D

    102.8125


    正确答案： A
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    某记账式附息国债的票面利率为3.42%，对应于某期货合约的转换因子为1.0167，计算日，该国债现货报价为99.640元，上次付息日至计算日的天数为69天，期货结算价格为97.525元，计算日至最后交割日的天数为166天，则交割时的发票价格为（  ）元。
    A

    99.640×1.0167+3.42×166/365

    B

    99.640×1.0167+3.42×(69+166)/365

    C

    97.525×1.0167+3.42×166/365

    D

    97.525×1.0167+3.42×(69+166)/365


    正确答案： A
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    TF1509合约的市场价格为97.525，若其可交割券2013年记账式附息（三期）国债的市场价格为99.640，转换因子为1.0167，则该国债的基差为（）。
    A

    97.525×1.0167-99.640

    B

    99.640-97.525÷1.0167

    C

    97.525-99.640÷1.0167

    D

    99.640-97.525×1.0167


    正确答案： B
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    2013年记账式附息（三期）国债对应于TF1509合约的转换因子为1.0167。2015年4月3日，该国债现货报价为99.640，期货结算价格为97.525。则该记账式附息国债的国债基差为（）。
    A

    2.1150

    B

    3.7790

    C

    0.4863

    D

    2.1503


    正确答案： C
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    TF1509合约价格为97.525，若其可交割券2013年记账式附息（三期）国债价格为99.640，转换因子为1.0167，则该国债的基差为（  ）。
    A

    115

    B

    7790

    C

    4863

    D

    4783


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    2013年记账式附息国债票面利率是3.42%， 到期日为2020年1月 24日， 对应TF1509合约转换因子为1.0167。2015年4月 3日，该国债现货报价99.640，应计利息0.6372， 期货结算价97.525。TF1509合约最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日计161天，持有期含有利息1.5085。则其隐含回购利率为( )。

    A. [(97.5251.0167+1.5085)-(99.640+0.6372)](99.640+0.6372)365/161
    B. [(99.6401.0167+0.6372)-(97.525+0.6372)](97.525+0.6372)365/161
    C. [(97.5251.0167+0.6372)-(99.640-0.6372)](99.640-0.6372) 365/161
    D. [(99.6401.0167+1.5085)-(97.525-0.6372)](97.525-0.6372)365/161

    答案：A
    解析：
    隐含回购利率=[(期货报价转换因子+交割日应计利息)-国债购买价格]国债购买价格365/交割日之前的天数=[(97.5251.0167+1.5085)-(99.640+0.6372)](99.640+0.6372)365/161=0.87%。

  • 第14题：

    2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日，该国债现货报价为99．640，应计利息为0．6372，期货结算价格为97．525。TF1509合约最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日计161天，持有期间含有利息为1．5085。该国债的发票价格为（ ）。

    A.100．2772
    B.100．3342
    C.100．4152
    D.100．6622

    答案：D
    解析：
    发票价格=97．525×1．0167+1．5085=100．6622（元）。

  • 第15题：

    某国债对应的TF1509合约的转换因子为1．0167，该国债现货报价为99．640，期货结算价格为97．525，持有期间含有利息为1．5085。则该国债交割时的发票价格为（ ）元。

    A.100．6622
    B.99．0335
    C.101．1485
    D.102．8125

    答案：A
    解析：
    发票价格=国债期货交割结算价×转换因子+应计利息=97．525×1．0167+1．5085=100．6622（元）。

  • 第16题：

    TF1509期货价格为97．525，若对应的最便宜可交割国债价格为99．640，转换因子为1．0167。至TF1509合约最后交割日，该国债资金占用成本为1．5481，持有期间利息收入为1．5085，则TF1509的理论价格为（ ）。

    A. 1.0167*（99.640+1.5481-1.5085）
    B. 1/1.0167*（99.640+1.5481）
    C. 1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)
    D. 1/1.0167*(99.640-1.5085)

    答案：C
    解析：
    通常，国债期货理论价格可以运用持有成本模型计算，即：期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入。计算公式如下：

  • 第17题：

    2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3.42%，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1.0165。2015年4月3日上午10时，现货价格为99.547,期货价格为96.521。国债基差=国债现货价格-国债期货价格*转换因子=99.547-96.521*1.0165=1.4334


    答案：对
    解析：
    国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子=99.547-
    96.521*1.0165=1.4334

  • 第18题：

    2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3.42％，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1.0167。2015年4月3日上午10时，现货价格为99.640，期货价格为97.525。则国债基差为（）。

    • A、0.4861
    • B、0.4862
    • C、0.4863
    • D、0.4864

    正确答案:C

  • 第19题：

    2013年1月24日发行的2013记账式附息（三期）国债票面利率为3．42％，一年付息一次，付息日为每年的1月24日，到期日为2020年1月24日。其距离TF1509合约月份交割首日剩余期限约为4．4年，符合可交割国债条件，对应TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日，该国债现货报价为99．640，TF1509期货报价为97．525。假设市场利率r=3．5％，2013记账式附息（三期）国债为TF1509的最便宜可交割国债。则TF1509的理论价格为（）。

    • A、97.0423
    • B、98.0423
    • C、99.0423
    • D、100.0423

    正确答案:B

  • 第20题：

    单选题
    2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3.42%.到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1.0167。2015年4月3日，该国债现货报价为99.640，应计利息为0.6372，期货结算价格为97.525。TFl509合约最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日计161天，持有期间含有利息为1.5085。该国债的隐含回购利率为（   ）。
    A

    0.67%

    B

    0.77%

    C

    0.87%

    D

    0.97%


    正确答案： A
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    2013年1月24日发行的2013年记账式附息（三期）国债票面利率为3.42%，一年付息一次，付息日为每年的1月24日，到期日为2020年1月24日。其距离TF1509合约月份交割首日剩余期限约4.4年，符合可交割国债条件。对应于TF1509合约的转换因子为1.0167。2015年4月3日，该国债现货报价为99.640，应计利息为0.6372，期货结算价格为97.525。TF1509合约最后交割日为2015年9月11日，4月3日到最后交割日计161天，持有期间含有利息为1.5085。假设市场利率为3.5%，2013年记账式附息（三期）国债为TF1509的最便宜可交割国债。则TF1509的理论价格为（）。
    A

    996796元

    B

    101.1881元

    C

    99.640元

    D

    98.0423元


    正确答案： C
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日，该国债现货报价为99．640，应计利息为0．6372，期货结算价格为97．525。TF1509合约最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日计161天，持有期间含有利息为1．5085。该国债的隐含回购利率为（）。
    A

    0.67％

    B

    0.77％

    C

    0.87％

    D

    0.97％


    正确答案： D
    解析： 计算隐含回购利率，首先必须计算购买全价。购买价格=99．640+0．6372=100．2772（元）。其次，计算交割时的发票价格。发票价格=97．525×1．0167+1．5085=100．6622（元）。由于在交割日之前没有利息支付，所以2013年记账式附息（三期）国债的隐含回购利率为：IRR=（100．6622-100．2772）÷100．2772×（365÷16]）=0．87％。

  • 第23题：

    单选题
    2013年1月24日发行的2013年记账式附息（-期）国债票面利率为3.42%，一年付息一次，付息日为每年的1月24日，到期日为2020年1月24日。2015年4月3日，该国债现货报价为99.640，应计利息为o.6372，期货结算价格为97.525，此时该国债的购买价格为（）元。
    A

    99.640

    B

    100.2772

    C

    97.525

    D

    98.1622


    正确答案： D
    解析：

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