7月初，大豆现货价格为3510元／吨，某农场决定对某10月份收获大豆进行套期保值，产量估计1 000吨。7月5日该农场卖出1o月份大豆期货合约的建仓价格为3550元／吨，10月份，期货价格和现货价格分别跌至3360元／吨和3330元／吨，该农场上述价格卖出现货大豆，同时将期货合约对冲平仓。该农场的套期保值效果是（ ）。（不计手续费等费用）A.不完全套期保值且有净亏损 B.基差走强30元／吨 C.期货市场亏损190元／／吨 D.在套期保值操作下。该农场大豆的售价相当于3520元/吨
题目
7月初，大豆现货价格为3510元／吨，某农场决定对某10月份收获大豆进行套期保值，产量估计1 000吨。7月5日该农场卖出1o月份大豆期货合约的建仓价格为3550元／吨，10月份，期货价格和现货价格分别跌至3360元／吨和3330元／吨，该农场上述价格卖出现货大豆，同时将期货合约对冲平仓。该农场的套期保值效果是（ ）。（不计手续费等费用）
A.不完全套期保值且有净亏损
B.基差走强30元／吨
C.期货市场亏损190元／／吨
D.在套期保值操作下。该农场大豆的售价相当于3520元/吨
B.基差走强30元／吨
C.期货市场亏损190元／／吨
D.在套期保值操作下。该农场大豆的售价相当于3520元/吨
相似考题
参考答案和解析
答案：D
解析：
卖出套期保值套期保值效果如下：
（图）
通过套期保值，大豆的实际销售价相当于：现货市场实际销售价+期货市场每吨盈利=3330+190=3520（元／吨）。
（图）
通过套期保值，大豆的实际销售价相当于：现货市场实际销售价+期货市场每吨盈利=3330+190=3520（元／吨）。
更多“7月初，大豆现货价格为3510元／吨，某农场决定对某10月份收获大豆进行套期保值，产量估计1 000吨。7月5日该农场卖出1o月份大豆期货合约的建仓价格为3550元／吨，10月份，期货价格和现货价格分别跌至3360元／吨和3330元／吨，该农场上述价格卖出现货大豆，同时将期货合约对冲平仓。该农场的套期保值效果是（ ）。（不计手续费等费用）”相关问题
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第1题：
9月10日，白糖现货价格为6200元／吨。某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以6150元／吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至5700元／吨，期货价格跌至5720元／吨，该糖厂将白糖现货售出，并将期货合约全部对冲平仓。下列对该糖厂套期保值效果描述中正确的是（ ）。（每手10吨，不计手续费等费用）A.基差走弱30元／吨
B.期货市场盈利450元／吨
C.通过套期保值操作，白糖的实际售价相当于6130元／吨
D.不完全套期保值，且有净盈利答案：C解析：卖出套期保值计算过程如下表所示。
{图}该糖厂的实际售价=5700+430=6130（元／吨）。 -
第2题：
7月份，大豆的现货价格为5040元/吨，某经销商打算在9月份买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5030元/吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5060元/吨，期货价格相应升为5080元/吨，该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是（）。A. 该市场由正向市场变为反向市场
B. 该市场上基差走弱30元/吨
C. 该经销商进行的是卖出套期保值交易
D. 该经销商实际买入大豆现货价格为5040元/吨答案：B解析：期货市场盈利为5080-5030=50（元/吨），相当于买入大豆现货价格为5060-50=5010（元/吨）。基差由10元/吨（ 5040-5030）到-20元/吨（5060-5080），由正到负，市场由反向变成正向；经销商担心价格下跌，进行的是买入套期保值交易。 -
第3题：
某榨油厂预计两个月后需要1000吨大豆作为原料，决定利用大豆期货进行套期保值，于是在5月份大豆期货合约上建仓，成交价格为4100元／吨。此时大豆现货价格为4050元／吨。两个月后大豆现货价格4550元／吨，该厂以此价格购入大豆，同时以4620元／吨的价格购入大豆，同时以4 620元／吨的价格将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作，该厂
购买大豆的实际成本是（ ）元／吨。(不计手续费等费用)A. 4070
B. 4030
C. 4100
D. 4120答案：B解析：买入套期保值的操作情形之一：预计在未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购入成本提高。故依照题意，榨油厂进行的是买入套期保值。买入套期保值，基差走弱，存在净盈利20元／吨，通过套期保值，大豆的实际销售价相当于：现货市场实际销售价一期货市场每吨盈利=4550-520=4030(元／吨)。 -
第4题：
7月初，某农场决定利用大豆期货为其9月份将收获的大豆进行套期保值，7月5日该农场在9月份大豆期货合约上建仓，成交价格为2050元／吨，此时大豆现货价格为2010元／吨。至9月份，期货价格到2300元／吨，现货价格至2320元／吨，若此时该农场以市场价卖出大豆，并将大豆期货平仓，则大豆实际卖价为（ ）。A.2070
B.2300
C.2260
D.2240答案：A解析：改农场应该进行卖出套期保值，大豆期货亏损=2300-2050=250（元/吨），所以大豆实际卖出为2320-250=2070（元/吨）。 -
第5题：
9月10日，白糖现货价格为4300元／吨，某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以4350元／吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至3800元／吨，期货价格跌至3750元／吨，该糖厂将白糖现货售出，并将期货合约全部对冲平仓，该糖厂套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）
- A、未实现完全套期保值且有净亏损
- B、通过套期保值操作，白糖的售价相当于3300元／吨
- C、期货市场盈利500元／吨
- D、基差走强100元／吨
正确答案:D -
第6题：
单选题2017年4月7日，大豆现货价格为2020元/吨，某加工商对该价格比较满意，希望能以此价格在一个月后买进200吨大豆。为了避免将来现货价格可能上涨，从而提高原材料成本，决定在大连商品交易所进行套期保值。4月7日买进20手9月份到期大豆期货合约，10吨/手，成交价格为2025元/吨。5月7日该加工商在现货市场按照2050元/吨的价格买进200吨大豆的同时，卖出20手9月份到期大豆期货合约平仓，成交价格为2052元/吨。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，5月7日对冲平仓时该套期保值的净损益为（ ）元。A－600
B－400
C600
D300
正确答案： B解析：
4月7日，大豆现货价格为2020元/吨，5月7日，大豆现货价格为2050元/吨，则在现货市场上，每吨亏损30元（＝2020－2050）；4月7日，买进期货合约，价格为2025元/吨，5月7日，卖出9月份到期期货合约，价格为2052元/吨，则在期货市场上，每吨盈利27元（＝2052－2025）。则套期保值的净损益＝20×10×30＋20×10×27＝－600（元）。 -
第7题：
单选题9月10日，白糖现货价格为3200.元/吨，我国某糖厂决定利用国内期货市场为其生产的5000吨白糖进行套期保值。[2009年11月真题]该糖厂在11月份白糖期货合约上的建仓价格为3150元/吨。10月10日，白糖现货价格跌至2810元/吨，期货价格跌至2720元/吨。该糖厂将白糖现货售出，并将期货合约对冲平仓，该糖厂套期保值效果是()（不计手续费等费用）。A基差走强40元/吨
B期货市场盈利260元/吨
C通过套期保值操作，白糖的实际售价为2850元/吨
D未实现完全套期保值且有净亏损
正确答案： D解析： 该糖厂进行的是卖出套期保值，初始基差-3200-3150=50(元/吨），平仓基差=2810-2720=90(元/吨），基差走强40元/吨，进行卖出套期保值时，基差走强，期货市场和现货市场不仅能完全盈亏相抵且存在净盈利。因而该糖厂套期保值的效果是:期货市场和现货市场完全盈亏相抵，且存在净盈利40元/吨。通过套期保值，该糖厂白糖的实际售价=现货市场实际销售价格+期货市场每吨盈利=2810+(3150-2720)=3240(元/吨)。 -
第8题：
单选题6月5日，大豆现货价格为2020元／吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月51日该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元／吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元／吨。在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对冲平仓时基差应为( )元／吨能使该农场实现有净盈利的套期保值。A>-20
B<-20
C<20
D>20
正确答案： C解析： -
第9题：
单选题某榨油厂预计两个月后需要1000吨大豆作为原料，决定利用大豆期货进行套期保值，于是在5月份大豆期货合约上建仓，成交价格为4100元/吨。此时大豆现货价格为4050元/吨。两个月后，大豆现货价格为4550元/吨，该厂以此价格购入大豆，同时以4620元/吨的价格将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作，该厂购买大豆的实际成本是（ ）元/吨（不计手续费等费用）。A4070
B4100
C4030
D4120
正确答案： B解析： -
第10题：
单选题6月份大豆现货价格为5000元／吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。由于担心价格上涨，以5050元／吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。到9月份，大豆现货价格上涨至5200元／吨，此时期货价格也涨至5250元／吨，此时买入现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作实际购进大豆的价格为（）。A5250元／吨
B5200元／吨
C5050元／吨
D5000元／吨
正确答案： C解析： 题干中经销商买入套期保值，且在6月份与9月份基差没有变化，价格在上升，则经销商实际购进大豆的价格=现货市场实际采购价格-期货市场每吨赢利=5200-（5250-5050）=5000（元／吨）。 -
第11题：
单选题6月5日，大豆现货价格为2020元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元/吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元/吨。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对冲平仓时基差应为（）能使该农场实现有净盈利的套期保值。A＞-20元/吨
B＜-20元/吨
C＜20元/吨
D＞20元/吨
正确答案： C解析： 暂无解析 -
第12题：
多选题7月份，大豆的现货价格为5010元/吨。某生产商担心9月份大豆收获时出售价格下跌，故进行套期保值操作，以5050元/吨的价格卖出100吨11月份的大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格降为4980元/吨，期货价格降为5000元/吨。该生产商卖出100吨大豆现货，并对冲原有期货合约，则下列说法不正确的是（ ）。A市场上基差走强
B该生产商在现货市场上亏损，在期货市场上盈利
C实际卖出大豆的价格为5030元/吨
D该生产商在此套期保值操作中净盈利10000元
正确答案： C,B解析： 7月份基差=5010-5050=-40（元/吨），9月份基差=4980-5000=-20（元/吨），所以基差走强。在现货市场上，净盈利=（4980-5010）×100=-3000（元），在期货市场上，净盈利=（5050-5000）×100=5000（元），套期保值净盈利=-3000+5000=2000（元）。实际卖出大豆的价格为4980+（5050-5000）=5030（元/吨）。 -
第13题：
7月份，大豆的现货价格为5040元/吨，某经销商打算在9月份买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5 030元/吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5060元/吨，期货价格相应升为5080元/吨，该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。
4月初,黄金现货价格为300元/克。我国某金饰品生产企业需要在3个月后买入1吨黄金用于生产首饰,决定进行套期保值。
该企业在4月份黄金期货合约上的建仓价格为305元/克。7月初，黄金期货价格至325元/克，现货价格至318元/克。该企业在现货市场购买黄金。同时将期货合约对冲平仓。该企业套期保值效果是（ ）（不计手续费等费用）。A.不完全套期保值，且有净亏损
B.基差走强2元/克
C.通过套期保值，黄金实际采购价格为298元/克
D.期货市场盈利18元/克答案：C解析：企业预计3个月后买入黄金，担心黄金价格上涨，则进行的是买入套期保值。4月初基差=300-305=-5元/克，7月初基差=318-325=-7元/克，买入套期保值，基差走弱，则净盈利2元/克。期货市场盈利=325-305=20元/克，黄金实际买入价格=318-20=298元/克。 -
第14题：
7月份，大豆的现货价格为5010元／吨。某生产商担心9月份大豆收获时出售价格下跌，故进行套期保值操作，以5050元／吨的价格卖出100吨11月份的大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格降为4980元／吨，期货价格降为5000元／吨。该生产商卖出100吨大豆现货，并对冲原有期货合约，则下列说法不正确的是（）。A.市场上基差走强
B.该生产商在现货市场上亏损，在期货市场上盈利
C.实际卖出大豆的价格为5030元／吨
D.该生产商在此套期保值操作中净盈利10000元答案：D解析：7月份基差=5010－5050=-40（元／吨），9月份基差=4980－5000=-20（元／吨），所以基差走强。在现货市场上，净盈利=(4980－5010)×100=-3000（元），在期货市场上，净盈利=(5050－5000)×100=5000（元），套期保值净盈利=-3000+5000=2000（元）。实际卖出大豆的价格为4980+(5050－5000)=5030（元／吨）。 -
第15题：
6月5目，大豆现货价格为2020元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元/吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元/吨。在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对中平仓时基差应为（ ）元/吨能使该农场实现有净盈利的套期保值。A.>-20
B.-20
C.20
D.>20答案：A解析：当甚差走强时，卖出套用保值有净盈利。题中只有A项 -
第16题：
6月份大豆现货价格为5000元／吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。由于担心价格上涨，以5050元／吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。到9月份，大豆现货价格上涨至5200元／吨，此时期货价格也涨至5250元／吨，此时买入现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作实际购进大豆的价格为（）。
- A、5250元／吨
- B、5200元／吨
- C、5050元／吨
- D、5000元／吨
正确答案:D -
第17题：
8月1日，大豆现货价格为3800元／吨，9月份大豆期货价格为4100元／吨，某贸易商估计自8月1日至该期货合约到期，期间发生的持仓费为100元／吨（包含交割成本），据此该贸易商可以（），进行期现套利。
- A、买入大豆现货，同时买入9月大豆期货合约
- B、买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约
- C、卖出大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约
- D、卖出大豆现货，同时买入9月大豆期货合约
正确答案:B -
第18题：
单选题8月1日，大豆现货价格为3800元／吨，9月份大豆期货价格为4100元／吨，某贸易商估计自8月1日至该期货合约到期，期间发生的持仓费为100元／吨（包含交割成本），据此该贸易商可以（），进行期现套利。A买入大豆现货，同时买入9月大豆期货合约
B买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约
C卖出大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约
D卖出大豆现货，同时买入9月大豆期货合约
正确答案： B解析： 如果价差远远高于持仓费，套利者就可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。本题中大豆期货价格4100元／吨-现货价格3800元／吨=300元／吨>持仓费100元／吨。所以该贸易商可以买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约，进行期现套利。 -
第19题：
单选题7月初，某农场决定利用大豆期货为其9月份将收获的大豆进行套期保值。7月5日该农场在11月份大豆期货合约上建仓，成交价格为4050元/吨。此时大豆现货价格为4010元/吨。至9月份，现货价格至4320元/吨，该农场按此现货价格出售大豆，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作该农场大豆的实际售价是4070元/吨，则该农场期货合约对冲平仓价格为（）元/吨（不计手续费等费用）。A4110
B4300
C4260
D3760
正确答案： D解析： -
第20题：
单选题9月10日，白糖现货价格为4300元／吨，某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以4350元／吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至3800元／吨，期货价格跌至3750元／吨，该糖厂将白糖现货售出，并将期货合约全部对冲平仓，该糖厂套期保值效果是()。（不计手续费等费用）A未实现完全套期保值且有净亏损
B通过套期保值操作，白糖的售价相当于3300元／吨
C期货市场盈利500元／吨
D基差走强100元／吨
正确答案： B解析： 由题意可知，该糖厂应做一笔卖出套期保值，具体如表6-2所示。由上可知，通过套期保值，该糖厂白糖的实际售价为：现货市场实际销售价格+期货市场每吨盈利=3800+600=4400（元／吨）。 -
第21题：
单选题7月份，大豆的现食价格为5010元/吨。某生产商担心9月份大豆收获时出售价格下跌，故进行套期保值操作，以5050元/吨的价格卖出100吨11月份的大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格降为4980元/吨，期货价格降为5000元/吨。该农场卖出100吨大豆现货，并对冲原有期货合约，则下列说法不正确的是（）。A市场上基差走强
B该生产商在现货市场上亏损，在期货市场上盈利
C实际卖出大豆的价格为5030元/吨
D该生产商在此套期保值操作中净盈利10000元
正确答案： D解析： 7月份基差=5010-5050=-40（元/吨），9月份基差=4980-5000=-20（元/吨），所以基差走强。在现货市场上，净盈利=（4980-5010）×100=-3000（元），在期货市场上，净盈利=（5050-5000）×1OO=5000（元），套期保值净盈利=-3000+5000=2000（元）。实际卖出大豆的价格为4980+（5050-5000）=5030（元/吨）。 -
第22题：
单选题10月初，某地玉米现货价格为1710元／吨，某地某农场年产玉米5000吨。该农场对当前价格比较满意，担心待新玉米上市后，销售价格可能会下跌，该农场决定进行套期保值。10月5日该农场卖出500手（每手10吨）第二年1月份交割的玉米期货合约进行套期保值，成交价格为1680元／吨。到了11月，随着新玉米的大量上市，以及养殖业对玉米需求疲软，玉米价格开始大幅度下滑。11月5日，该农场将收获的5000吨玉米进行销售，平均价格为1450元／吨，与此同时将期货合约平仓，平仓价格为1420元／吨，则该农场最后的盈亏情况为（）。A盈利1300000元
B亏损1300000元
C亏损2600000元
D盈亏平衡
正确答案： B解析： 玉米现货市场价格下跌：现货市场亏损，每吨亏损，1710-1450=260(元)；期货市场盈利，每吨盈利，1680-1420=260(元)；现货市场和期货市场盈亏相抵。故本题答案为D。 -
第23题：
单选题7月份，大豆的现货价格为5 040元／吨，某经销商打算在9月份买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5 030元／吨的价格买人100吨1 1月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5 060元／吨，期货价格相应升为5 080元／吨，该经销商买人1 00吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是( )。A该市场由正向市场变为反向市场
B该市场上基差走弱30元／吨
C该经销商进行的是卖出套期保值交易
D该经销商实际买人大豆现货价格为5 040元／吨
正确答案： A解析：