恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到15990点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（ ）港元。A.10 B.500 C.799500 D.800000

题目
恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到15990点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（ ）港元。

A.10
B.500
C.799500
D.800000
相似考题

1.当香港恒生指数从16000点跌到15980点时恒指期货合约的实际价格波动为（ ）港元。A．10B．1000C．799500D．800000

2.假设某机构持有一揽子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后，可收到5000港元现金红利，组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点（恒生指数期货合约的乘数为50港元），市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（ ）点。A.20050 B.20250 C.19950 D.20150

3.假设某机构持有一揽子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点（恒生指数期货合约的系数为50港元），市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点。A.20050 B.20250 C.19950 D.20150

4.请教:2010年期货从业考试期货基础知识全真模拟试卷(1)第4大题第15小题如何解答?【题目描述】第 155 题如果香港恒生指数从16000点跌到15990点时，该指数对应期货合约的实际价格波动为（　　）港元。

参考答案和解析
答案：B
解析：
（16000-15990）×50=500港元
更多“恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到15990点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（ ）港元。”相关问题

  • 第1题：

    某投资者在恒生指数期货为22500点时买入3份恒生指数期货合约，并在恒生指数期货为22800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50，则该投资者平仓后（ ）。

    A.盈利15000港元
    B.亏损15000港元
    C.盈利45000港元
    D.亏损45000港元

    答案：C
    解析：
    该投资者平仓后盈亏=（22800-22500）×50×3=45000（港元）

  • 第2题：

    某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为115万港元，且一个月后可收到6000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为23000点，3个月后交割的恒指期货为23800点。(恒指期货合约的乘数为50港元，不计复利)。交易者采用上述套利交易策略，理论上可获利（ ）万港元。(不考虑交易费用)

    A. 2．875
    B. 2．881
    C. 2．275
    D. 4

    答案：B
    解析：
    若交易者采用上述交易策，则股票组合盈利(23800-23223．8)50=576．250=28810(港元)。

  • 第3题：

    某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为115万港元，且一个月后可收到6000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为23000点，3个月后交割的恒指期货为23800点，贝塔系数为1.03。（恒指期货合约的乘数为50港元。不计复利）交易者认为存在期现套利机会,应该先（ ）。

    A.卖出该股票组合,同时买进1张恒指期货合约
    B.卖出该股票组合,同时卖出1张恒指期货合约
    C.买进该股票组合,同时卖出1张恒指期货合约
    D.买进该股票组合,同时买进1张恒指期货合约

    答案：A
    解析：
    资金占用115港元,即对应于恒生指数23000点，相应的利息=23000*6%*3/12=345点;红利6000港元等于120个指数点,剩余2个月的利息=120*6%*2/12=1.2点净持有成本点=345-121.2=223.8点，则该远期合约的理论价格=23000+121.2=23121.2点。预期价格上涨，则应买入期货合约，买入期货合约的数量=现货总价值/（期货指点数*每点乘数）*贝塔系数=1150000/（23800*50）*1.03=0.995张。

  • 第4题：

    某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为15000点，3个月后交割的恒指期货为15200点。(恒生指数期货合约的乘数为50港元)这时，交易者认为存在期现套利机会，应该（　　）。

    A.在卖出相应的股票组合的同时，买进1张恒指期货合约
    B.在卖出相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约
    C.在买进相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约
    D.在买进相应的股票组合的同时，买进1张恒指期货合约

    答案：C
    解析：
    资金占用75万港元，相应的利息为7500006%3/12=11250(港元)。一个月后收到红利5000港元，再计剩余两个月的利息为50006%2/12=50(港元)，本利和共计为5050港元；净持有成本=11250-5050=6200(港元)；该期货合约的合理价格应为750000+6200=756200(港元)。如果将上述金额用指数点表示，则为：75万港元相当于15000指数点；利息为150006%3+12=225(点)；红利5000港元相当于100个指数点，再计剩余两个月的利息为1006%2+12=1(点)，本利和共计为101个指数点；净持有成本为225-101=124(点)；该期货合约的合理价格应为15000+124=15124(点)。而3个月后交割的恒指期货为15200点>15124点，所以存在期现套利机会，应该在买进相应的股票组合的同时，卖出1张叵指期货合约。

  • 第5题：

    某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时，市场利率为6%，桓生指数为15000点，3个月后交割的恒指期货为15200点。（恒生指数期货合约的乘数为50港元）这时，交易者认为存在期现套利机会，应该（）。

    • A、在卖出相应的股票组合的同时，买进1张恒指期货合约
    • B、在卖出相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约
    • C、在买进相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约
    • D、在买进相应的股票组合的同时，买进1张恒指期货合约

    正确答案:C

  • 第6题：

    买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，现在市场价值为75万港元，即对应于恒生指数15000点（恒指期货合约的乘数为50港元）。假定市场年利率为6％，且预计一个月后可收到5000元现金红利。 该远期合约的理论价格是（）。

    • A、11250港元
    • B、5050港元
    • C、6200港元
    • D、756200港元

    正确答案:D

  • 第7题：

    单选题
    当香港恒生指数从16000点跌到15990点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（　　）港元。
    A

    10

    B

    500

    C

    799500

    D

    800000


    正确答案： D
    解析： 恒生指数期货合约的乘数为50港元，当恒生指数下跌10点时，其实际价格波动=合约乘数×指数波动=10×50=500（港元）。

  • 第8题：

    不定项题
    某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为115万港元，且一个月后可收到6000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为23000点，3个月后交割的恒指期货为23800点。(恒指期货合约的乘数为50港元，不计复利)。交易者认为存在期现套利机会，应该先( )。
    A

    买进该股票组合，同时买进1张恒指期货合约

    B

    卖出该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约

    C

    卖出该股票组合，同时买进1张恒指期货合约

    D

    买进该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约


    正确答案： C
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，现在市场价值为75万港元，即对应于恒生指数15000点（恒指期货合约的乘数为50港元）。假定市场年利率为6％，且预计一个月后可收到5000元现金红利。 该远期合约的理论价格是（）。
    A

    11250港元

    B

    5050港元

    C

    6200港元

    D

    756200港元


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    假设某机构持有一揽子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点（恒生指数期货合约的乘数为每点50港元），市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（　　）点。[2016年9月真题]
    A

    20050

    B

    20250

    C

    19950

    D

    20150


    正确答案： A
    解析：
    计算过程如下：①100万港元相当于20000（＝1000000÷50）指数点。②3个月的利息为20000×3%×3÷12＝150（个指数点）；3个月后收到的5000港元现金红利相当于100（＝5000÷50）个指数点；净持有成本为150－100＝50（个指数点）。③该期货合约的合理价格应为20000＋50＝20050（个指数点）。

  • 第11题：

    单选题
    假设某机构持有一揽子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点（恒生指数期货合约的系数为50港元），市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（　　）点。[2015年11月真题]
    A

    20050

    B

    20250

    C

    19950

    D

    20150


    正确答案： D
    解析：
    计算过程如下：①100万港元相当于20000（=1000000÷50）指数点。②3个月的利息为20000×3％×3÷12=150（个指数点）；3个月后收到的5000港元现金红利相当于100（=5000÷50）个指数点；净持有成本为150－100=50（个指数点）。③该期货合约的合理价格应为20000+50=20050（个指数点）。

  • 第12题：

    单选题
    当香港恒生指数从16 000点跌到15 980点时，恒指期货合约的实际价格波动为（  ）港元。
    A

    10

    B

    1 000

    C

    799 500

    D

    800 000


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为75万港元，且预计1个月后可收到5000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为15000点，3个月后交割的恒指期货为15200点（恒生指数期货合约的乘数为50港元）。交易者认为存在期现套利机会，在买进该股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约。3个月后，该交易者将恒指期货头寸平仓，同时将一揽子股票组合对冲，则该笔交易()港元（不考虑交易费用）。

    A.亏损7600
    B.盈利3800
    C.亏损3800
    D.盈利7600

    答案：B
    解析：
    75万港元相当于750000÷50=15000（点）；利息为15000×6%×3÷12=225（点）；红利5000港元相当于5000÷50=100（点），再计剩余两个月的利息为100×6%×2÷12=1（点），本利和共计为101点；净持有成本为225-101=124（点）；3个月后的恒指期货合约的合理价格应为15000+124=15124（点）。而3个月后交割的恒指期货为15200点>15124点，存在期价高估，应该在买进相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约，3个月后再分别对冲、平仓。该笔交易盈利正是实际期价与理论期价之差(15200-15124)×50=3800（港元）。

  • 第14题：

    当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒指期货合约的实际价格波动为（ ）港元。

    A. 10
    B. 1000
    C. 799500
    D. 800000

    答案：B
    解析：
    恒指期货合约每点价值50港元，当香港恒生指数从16000点跌到15980点时恒指期货合约的实际波动价格为（16000-15980）50=1000（港元）。

  • 第15题：

    某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为15000点，3个月后交割的恒指期货为15200点。(恒生指数期货合约的乘数为50港元)交易者采用上述期现套利策略，三个月后，该交易者将恒指期货头寸平仓，并将一揽子股票组合对冲，则该笔交易（ ）港元。(不考虑交易费用)

    A.损失7600
    B.盈利3800
    C.损失3800
    D.盈利7600

    答案：B
    解析：
    交易者可以通过卖出恒指期货，同时买进对应的现货股票进行套利交易。步骤为：①卖出一张恒指期货合约，成交价位15200点，同时以6%的年利率贷款75万港元，买进相应的一揽子股票组合。②一个月后，将收到的5000港元股息收入按6%的年利率贷出。③再过两个月，即到交割期，将恒指期货对冲平仓，同时将一揽子股票卖出。注意，交割时期、现价格是一致的。不论最后的交割价是高还是低，该交易者从中可收回的资金数都是相同的76万港元，加上收回贷出的5000港元的本利和为5050港元，共计收回资金
    76．505万港元。④还贷。75万港元3个月的利息为1．125万港元，须还本利共计76．125万港元，而回收资金总额与还贷资金总额之差765050-761250=3800港元即是该交易者获得的净利润。这笔利润正是实际期价与理论期价之差(15200-15124)50=3800港元。

  • 第16题：

    某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为15000点，3个月后交割的恒指期货为15200点。(恒生指数期货合约的乘数为50港元)这时，交易者认为存在期现套利机会，应该（ ）。

    A、在卖出相应的股票组合的同时，买进1张恒指期货合约
    B、在卖出相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约
    C、在买进相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约
    D、在买进相应的股票组合的同时，买进1张恒指期货合约

    答案：C
    解析：
    资金占用75万港元，相应的利息为7500006%3/12=11250(港元)。一个月后收到红利5000港元，再计剩余两个月的利息为50006%2/12=50(港元)，本利和共计为5050港元；净持有成本=11250-5050=6200(港元)；该期货合约的合理价格应为750000+6200=756200(港元)。如果将上述金额用指数点表示，则为：75万港元相当于15000指数点；利息为150006%3+12=225(点)；红利5000港元相当于100个指数点，再计剩余两个月的利息为1006%2+12=1(点)，本利和共计为101个指数点；净持有成本为225-101=124(点)；该期货合约的合理价格应为15000+124=15124(点)。而3个月后交割的恒指期货为15200点>15124点，所以存在期现套利机会，应该在买进相应的股票组合的同时，卖出1张叵指期货合约。

  • 第17题：

    在具体进行交易时，股票指数期货合约的价值是用指数的点数乘以事先规定的单位金额加以计算的。比如规定香港恒生指数每点为50港元。（）


    正确答案:正确

  • 第18题：

    6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割一篮子股票组合的远期合约。该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应。此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，市场年利率为8%。该股票组合在8月5日可收到10000港元的红利。则此远期合约的合理价格为（）港元。

    • A、152140
    • B、752000
    • C、753856
    • D、754933

    正确答案:D

  • 第19题：

    单选题
    假设某机构持有一揽子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点（恒生指数期货合约的乘数为50港元），市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点。
    A

    20050

    B

    20250

    C

    19950

    D

    20150


    正确答案： B
    解析：

  • 第20题：

    问答题
    6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割一篮子股票组合的远期合约。该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应。此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，市场年利率为8%。该股票组合在8月5日可收到10000港元的红利。则此远期合约的合理价格为是什么？

    正确答案： 股票组合的市场价值：15000×50＝750000（港元）；
    资金持有成本：750000×8%÷4＝15000（港元）；
    持有1个月红利的本利和：10000×（1＋8%÷l2）＝10066.5（港元）；
    合理价格：750000＋15000－10066.5＝754933.5（港元）
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    香港恒生指数期货最小变动价位为1个指数点，每点乘数50港元。如果一交易者4月20日以11850点买入2张期货合约，每张佣金为25港元，5月20日该交易者以11900点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是（　　）港元。
    A

    －5000

    B

    2500

    C

    4950

    D

    5000


    正确答案： D
    解析：
    该交易者的净收益＝指数点的涨落×每点指数乘数×合约份数－佣金＝（11900－11850）×50×2－25×2＝4950（港元）。

  • 第22题：

    单选题
    6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割的一篮子股票组合的远期合约，该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，市场利率为8%。该股票组合在8月5日可收到10000港元的红利。则此远期合约的合理价格为（）港元。
    A

    15214

    B

    752000

    C

    753856

    D

    754933


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    某投资者在恒生指数期货为22 500点时买入3份恒生指数期货合约，并在恒生指数期货为22 800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50，则该投资者平仓后(    )。
    A

    盈利15 000港元

    B

    亏损15 000港元

    C

    盈利45 000港元

    D

    亏损45 000港元


    正确答案： B
    解析：

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