下列关于股指期货套期保值中合约数量的表述中，正确的有（ ）。 A.当现货总价值和期货合约的价值定下来后，所需买卖的期货合约数就与β的大小有关 B.β系数越大，所需的期货合约书就越多 C.β系数越大，所需的期货合约书就越少 D.β系数与期货合约无关

题目
下列关于股指期货套期保值中合约数量的表述中，正确的有（ ）。

A.当现货总价值和期货合约的价值定下来后，所需买卖的期货合约数就与β的大小有关
B.β系数越大，所需的期货合约书就越多
C.β系数越大，所需的期货合约书就越少
D.β系数与期货合约无关
相似考题

1.在利用股指期货进行套期保值时，股票组合的β系数越大，所需要的期货合约数就越少。 （ ）

2.在股指期货套期保值中，当现货总价值和每份期货合约的价值确定时，β系数越大，所需买卖的期货合约数就越多。（ ）

3.为规避股市下跌风险，可通过（ ）进行套期保值。 A.卖出股指期货合约 B.买入股指期货合约 C.正向套利 D.反向套利

4.在股指期货中，卖出套期保值是指在期货市场上卖出股指期货合约的套期保值行为。（ ）

更多“下列关于股指期货套期保值中合约数量的表述中，正确的有（ ）。 ”相关问题

  • 第1题：

    利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（ ）。

    A.与股票组合的β系数成正比
    B.与期货合约的价值成正比
    C.与股票中市值成反比
    D.与期货指数点成正比

    答案：A
    解析：
    买卖期货合约数量=β现货总价值/（期货指数点每点乘数），其中期货指数点每点乘数就是一张期货合约的价值，从公式中可以看出买卖期货合约数量与β系数成正比。

  • 第2题：

    关于股指期货套期保值比率的说法，正确的有（）。

    A.套期保值比率可根据投资风险偏好调整
    B.股票或股票组合的β系数可作为最优套期保值比率的近似
    C.套期保值比率一旦选定将不能更改
    D.套期保值比率取决于套期保值的期货合约头寸与被套期保值的资产头寸的比例

    答案：A,B,D
    解析：
    C项，大部分投资者利用股指期货进行套期保值时目标并不是风险最小化，也不完全是收益最大化，投资者一般会根据自己的风险偏好和判断对套期保值比率做相应的调整。

  • 第3题：

    在股指期货套期保值中，通常采用（ ）方法。
    A.动态套期保值策略
    B.交叉套期保值交易
    C.主动套期保值交易
    D.被动套期保值交易


    答案：B
    解析：
    在期货市场上并不一定存在与需要保值的现货品种一致的品种，人们会 在期货市场上寻找与现货在功能上比较相近的品质以其作为替代品进行套期保值，这一方法 被称为“交叉套期保值交易”。对股指期货而言，由于交易的股指是由特定的股票构成的，大多 数套期保值者持有的股票并不与指数结构一致。因此在股指期货套期保值中，通常采用“交叉 套期保值交易”方法。

  • 第4题：

    下列关于外汇交叉套期保值的描述中，不正确的是（ ）。

    A、可以回避任意两种货币之间的汇率风险
    B、利用相关的两种外汇期货合约进行的外汇保值
    C、需要正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配
    D、需要正确选择承担保值任务的相关度高的另外一种期货

    答案：A
    解析：
    在国际外汇期货市场上，若需要回避两种非美元货币之间的汇率风险，就可运用交叉货币套期保值。故A项错误。交叉套期保值是指利用相关的两种外汇期货合约为一种外汇保值。进行交叉套期保值的关键是要把握：(1)正确选择承担保值任务的另外一种期货，只有相关程度高的品种，才是为手中持有的现汇进行保值的适当工具。(2)正确调整期货
    合约的数量，使其与被保值对象相匹配。

  • 第5题：

    利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（ ）。

    A、与股票组合的β系数成正比
    B、与期货合约的价值成正比
    C、与股票中市值成反比
    D、与期货指数点成正比

    答案：A
    解析：
    买卖期货合约数量=β现货总价值/（期货指数点每点乘数），其中期货指数点每点乘数就是一张期货合约的价值，从公式中可以看出买卖期货合约数量与β系数成正比。

  • 第6题：

    关于股指期货交易，下列表述正确的有
    ?Ⅰ.通过股指期货进行套期保值规避系统性风险
    ?Ⅱ.通过股指期货进行套期保值规避非系统性风险
    ?Ⅲ.通过股指期货进行期现套利，仍然存在市场风险
    ?Ⅳ.通过股指期货进行期现套利，存在信用风险

    A.Ⅰ、Ⅲ
    B.Ⅰ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    通过股指期货进行套期保值规避系统性风险。

  • 第7题：

    担心股市下跌，可（）进行套期保值。

    • A、卖出股指期货合约
    • B、买入股指期货合约
    • C、平仓股指期货合约

    正确答案:A

  • 第8题：

    多选题
    关于股指期货套期保值比率的说法，正确的是（  ）。
    A

    套期保值比率取决于股票或股票组合与股指期货合约标的指数的相关性

    B

    股票或股票组合的β系数可作为最优套期保值比率的近似

    C

    套期保值比率可根据投资风险偏好调整

    D

    套期保值比率一旦选定将不能更改


    正确答案： A,D
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    期货合约的有效期通常不超过1年，而套期保值的期限有时又长于1年，在这种情况下应采取的套期保值策略是（　　）。[2015年真题]
    A

    滚动套期保值

    B

    利率期货与久期套期保值

    C

    股指期货套期保值

    D

    货币期货套期保值


    正确答案： D
    解析：
    由于期货合约的有效期通常不超过1年，而套期保值的期限有时又长于1年，在这种情况下，就必须采取滚动的套期保值策略，即建立一个期货头寸，待这个期货合约到期前将其平仓，再建立另一个到期日较晚的期货头寸直至套期保值期限届满。

  • 第10题：

    多选题
    以下关于外汇期货的说法，正确的是（）。
    A

    外汇期货套期保值可分为买入套期保值、卖出套期保值和交叉套期保值

    B

    中金所外汇期货仿真交易合约AF1606的标的是2016年6月澳元/美元远期汇率

    C

    中金所外汇期货仿真交易合约的合约月份为每个季月

    D

    中金所外汇期货仿真交易合约的最后交易日是合约到期月份的第三个周三


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    利用股指期货进行套期保值，需要买卖的期货合约数量由（）决定。
    A

    股指期货价格

    B

    期货合约规定的乘数

    C

    现货股票总价值

    D

    股票组合的β系数


    正确答案： C,B
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    关于股指期货交叉套期保值的理解，正确的是（　　）。[2017年11月真题]
    A

    通常用到期期限不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保值

    B

    通常用标的资产不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保值

    C

    被保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致

    D

    通常能获得比其他形式的套期保值更好的效果


    正确答案： D
    解析：
    当为某项现货交易进行套期保值，而市场上却不存在以该资产为标的的期货合约时，只能选择标的资产与现货资产高度相关的期货作为保值工具，这种套期保值称为交叉套期保值。用股指期货进行的套期保值多数是交叉套期保值，因为投资者只有买卖指数基金或严格按照指数的构成买卖一揽子股票，才能做到与股指期货的完全对应。

  • 第13题：

    下列关于最优套期保值比率的描述，正确的是（ ）。

    A.基本的最优套期保值比率是最小方差套期保值比率
    B.当用来进行套期保值的股指期货的标的股指与整个市场组合高度相关时，股票或股票组合的β系数就是股指期货最小方差套期保值比率的一个良好近似
    C.可把β系数用做最优套期保值比率
    D.当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关，β系数越大，所需的期货合约数就越多

    答案：A,B,C,D
    解析：
    基本的最优套期保值比率是最小方差套期保值比率，即使得整个套期保值组合收益的波动最小化的套期保值比率，具体体现为整个资产组合收益的方差最小化。当用来进行套期保值的股指期货的标的股指与整个市场组合高度相关时，股票或股票组合的β系数就是股指期货最小方差套期保值比率的一个良好近似。即可以用β系数用做最优套期保值比率。当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关，β系数越大，所需的期货合约数就越多；反之，则越少。故本题答案为ABCD。

  • 第14题：

    下列关于股指期货交叉套期保值的理解中，正确的是（ ）。

    A.被保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致
    B.通常用到期期限不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保值
    C.通常用标的资产数量不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保值
    D.通常能获得比普通套期保值更好的效果

    答案：A
    解析：
    我们有时要为某项现货交易进行套期保值，市场上却不存在以该资产为标的的期货合约，这时，我们只能选择标的资产与这种资产高度相关的期货作为保值工具，这种套期保值称为交叉套期保值。由交叉套期保值的定义可知，被保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致。

  • 第15题：

    运用股指期货进行套期保值应考虑的因素包括（ ）等。

    A、股票或股票组合的流动性
    B、股指期货合约数量
    C、股票或股票组合的α值
    D、股票或股票组合的β值

    答案：B,D
    解析：
    考察股指期货的套期保值。

  • 第16题：

    利用股指期货进行套期保值需要买卖的期货合约数量由（　　）决定。


    A.现货股票的口系数

    B.期货合约规定的数量

    C.期货指数点

    D.期货合约价值

    答案：A,C,D
    解析：
    买卖期货合约数=现货总价值／(期货指数点×每点乘数)×β系数。其中，公式中的“期货指数点×每点乘数”实际上就是一张期货合约的价值。可见：当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关，β系数越大，所需的期货合约数就越多；反之，则越少。

  • 第17题：

    以下关于股指期货套期保值的说法中，正确的是()。

    A.可以完全消除资产组合的价格风险
    B.可以对冲资产组合的系统性风险
    C.只有与标的指数高度相关的股票组合可以运用股指期货进行套期保值
    D.股票组合与单只股票都可运用股指期货进行套期保值

    答案：B,C
    解析：

  • 第18题：

    利用股指期货进行套期保值需要买卖的期货合约数量由（）决定。

    • A、现货股票的β系数
    • B、期货合约规定的量数
    • C、期货指数点
    • D、期货股票总价值

    正确答案:A,C,D

  • 第19题：

    在股指期货套期保值中，通常采用（）方法。

    • A、动态套期保值策略
    • B、交叉套期保值交易
    • C、主动套期保值交易
    • D、被动套期保值交易

    正确答案:B

  • 第20题：

    多选题
    利用股指期货进行套期保值需要买卖的期货合约数量由（　　）决定。[2011年5月真题]
    A

    现货股票的β系数

    B

    期货合约规定的数量

    C

    期货指数点

    D

    期货合约价值


    正确答案： C,A
    解析： 买卖期货合约数=现货总价值/（期货指数点×每点乘数）×β系数。其中，公式中的“期货指数点×每点乘数”实际上就是一张期货合约的价值。可见:当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关，β系数越大，所需的期货合约数就越多；反之，则越少。

  • 第21题：

    单选题
    关于风险管理的套期保值策略，下列说法正确的有（  ）。Ⅰ.套期保值策略能够降低非系统性风险，但不能降低系统性风险Ⅱ.套期保值的目标是规避现货风险Ⅲ.套期保值中现货和期货市场的交易必须同时完成Ⅳ.套期保值活动中，在期货市场卖出或买进的合约应与现货品种相同，数值相当但方向相反
    A

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅲ

    D

    Ⅱ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析：

  • 第22题：

    多选题
    利用股指期货进行套期保值需要买卖的期货合约数量由（）决定。
    A

    现货股票的β系数

    B

    期货合约规定的量数

    C

    期货指数点

    D

    期货股票总价值


    正确答案： A,C,D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    担心股市下跌，可（）进行套期保值。
    A

    卖出股指期货合约

    B

    买入股指期货合约

    C

    平仓股指期货合约


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

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