在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格高于损益平衡点，看涨期权多头损益为（）。A.执行价格－标的资产价格+权利金 B.标的资产价格－执行价格－权利金 C.执行价格－标的资产价格－权利金 D.标的资产价格－执行价格+权利金

题目
在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格高于损益平衡点，看涨期权多头损益为（）。

A.执行价格－标的资产价格+权利金
B.标的资产价格－执行价格－权利金
C.执行价格－标的资产价格－权利金
D.标的资产价格－执行价格+权利金
相似考题

1.如果X=执行价格,S=到期时资产价格,P=期权价格。则:MAX(S－X,0)－P为:A、单位看涨期权的多头损益B、单位看涨期权的空头损益C、单位看跌期权的多头损益D、单位看跌期权的多头损益

2.看跌期权多头和空头损益平衡点的表达式为（ ）。A.看跌期权空头损益平衡点=标的资产价格-权利金 B.看跌期权空头损益平衡点=执行价格-权利金 C.看跌期权多头损益平衡点=标的资产价格-权利金 D.看跌期权多头损益平衡点=执行价格-权利金

3.在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格低于执行价格，看涨期权多头亏损，且亏损随标的资产价格下跌而增大。（）

4.如果期权到期日股价大于执行价格，则下列各项中，不正确的是（　）。A.保护性看跌期权的净损益＝到期日股价-股票买价-期权价格 B.抛补性看涨期权的净损益＝期权费用 C.多头对敲的净损益＝到期日股价-执行价格-多头对敲投资额 D.空头对敲的净损益＝执行价格-到期日股价＋期权费收入

更多“在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格高于损益平衡点，看涨期权多头损益为（）。”相关问题

  • 第1题：

    看涨期权多头和空头损益平衡点的表达式为（ ）。

    A.看涨期权多头损益平衡点=标的资产价格+权利金
    B.看涨期权空头损益平衡点=标的资产价格+权利金
    C.看涨期权多头损益平衡点=执行价格+权利金
    D.看涨期权空头损益平衡点=执行价格+权利金

    答案：C,D
    解析：
    根据期权交易基本策略原理，看涨期权多头和空头的损益平衡点均为：损益平衡点=执行价格+权利金；而看跌期权的多头和空头的损益平衡点均为：损益平衡点=执行价格-权利金。

  • 第2题：

    当标的物市场价格在执行价格与损益平衡点之间时，看涨期权买方行权，卖方将出现亏损(不考虑交易费用)。（ ）


    答案：错
    解析：
    当标的物市场价格在执行价格与损益平衡点之间时，即X

  • 第3题：

    在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有（　　）。

    A．标的物价格大于行权价格

    B．标的物价格在损益平衡点以下

    C．标的物价格在执行价格以下

    D．标的物价格在损益平衡点以上

    答案：A,D
    解析：
    看涨期权多头的最大损益结果或到期时的损益状况如图3所示。当标的物市场价格小于执行价格时，看涨期权买方处于亏损状态，但最大损失为期权费。当标的物市场价格处于执行价格和损益平衡点之间时，买方行权会亏损，但此时亏损小于其最大亏损，因此，行权仍是有利的。当标的物市场价格上涨至损益平衡点以上时，期权买方开始盈利，其盈利随着标的物市场价格的上涨而增加。

  • 第4题：

    若不考虑交易费用，在期权到期时，买进看涨期权一定亏损的情形有（ ）。

    A. 标的资产价格在损益平衡点以下
    B. 标的资产价格在损益平衡点以上
    C. 标的资产价格在执行价格以上
    D. 标的资产价格在执行价格与损益平衡点之间

    答案：A,D
    解析：
    买进看涨期权，当标的资产价格在损益平衡点以下时，处于最大亏损状态，损失不变，等于权利金；当标的资产价格在执行价格与损益平衡点之间时，处于亏损状态，亏损随着市场价格上涨而减少；标的资产价格等于损益平衡点时，损益为0；标的资产价格大于损益平衡点时，处于盈利状态，盈利随着市场价格下跌而减少。

  • 第5题：

    在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有（ ）。
    I 标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
    Ⅱ 标的物价格在损益平衡点以下
    Ⅲ 标的物价格在执行价格以下
    Ⅳ 标的物价格在损益平衡点以上

    A.Ⅲ、IV
    B.I、IV
    C.I、Ⅲ
    D.Ⅱ、Ⅲ

    答案：B
    解析：
    看涨期权多头的最大损益结果或到期时的损益状况如图10一3所示。图中，C为期权的价格，X为执行价格，S为标的资产价格。当0≤S≤X时，处于亏损状态，不执行期权；当XX+C时，执行期权，盈利随着S的上涨而增加。

  • 第6题：

    在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有（）。
    Ⅰ.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
    Ⅱ.标的物价格在损益平衡点以下
    Ⅲ.标的物价格在执行价格以下
    Ⅳ.标的物价格在损益平衡点以上

    A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D、Ⅰ.Ⅳ


    答案：D
    解析：
    看涨期权多头的最大损益结果或到期时的损益状况如图10-3所示。

    图中，C为期权的价格,X为执行价格，S为标的资产价格。当O≤S≤X时，处于亏损状态，不执行期权；当X＜S＜X﹢C时，处于亏损状态，选择执行期权，亏损小于权利金且随着S的上涨而减小；当S=X﹢C时，选择执行期权损益=0；当S＞X﹢C时，选择执行期权，盈利随着S的上涨而增加。

  • 第7题：

    单选题
    如果期权到期口股价大于执行价格，则下列各项中，不正确的是（）。
    A

    保护性看跌期权的净损益=到期日股价-股票买价-期权价格

    B

    抛补看涨期权的净损益=期权费

    C

    多头对敲的净损益=到期日股价-执行价格-多头对敲投资额

    D

    空头对敲的净损益=执行价格-到期日股价+期权费收入


    正确答案： B
    解析： 保护性看跌期权指的是股票加看跌期权组合，即购买1股股票之后，再购入该股票的1股看跌期权，如果期权到期口股价大于执行价格，则期权净收入=0，期权净损益=0-期权价格=-期权价格。由于股票净损益=到期日股价-股票买价，因此，保护性看跌期权的净损益=到期日股价-股票买价-期权价格，即选项A的说法正确。如果期权到期日股价大于执行价格，抛补看涨期权的净损益=执行价格-股票买价+期权费，由于执行价格不一定等于股票买价，所以，选项B的说法不正确。多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。如果期权到期日股价大于执行价格，则看跌期权不会行权，看涨期权会行权，因此，多头对敲的净损益=到期日股价-执行价格=多头对敲投资额，即选项C的说法正确。空头对敲是同时出售一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。如果期权到期日股价大于执行价格，则看跌期权不会行权，看涨期权会行权，因此，空头对敲的净损益=空头看涨期权净收入（到期日价值）+期权费收入=-（到期日股价-执行价格）+期权费收入=执行价格-到期日股价+期权费收入，即选项D的说法正确。

  • 第8题：

    多选题
    在其他条件相同的情况下，下列说法正确的有（）。
    A

    空头看跌期权净损益+多头看跌期权净损益=0

    B

    空头看跌期权到期日价值+多头看跌期权到期日价值=0

    C

    空头看跌期权损益平衡点=多头看跌期权损益平衡点

    D

    对于空头看跌期权而言，股票市价高于执行价格时，净收入小于0


    正确答案： D,C
    解析： 空头和多头彼此是零和博弈，所以选项A、B、C的说法均正确；对于空头看跌期权而言，股票市价高于执行价格时，净收入为0，所以选项D不正确。

  • 第9题：

    单选题
    在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格高于损益平衡点，看涨期权多头损益为（）。
    A

    标的资产价格-执行价格-权利金

    B

    执行价格-标的资产价格+权利金

    C

    标的资产价格-执行价格+权利金

    D

    执行价格-标的资产价格-权利金


    正确答案： B
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有()。 I 标的物价格在执行价格与损益平衡点之间 Ⅱ 标的物价格在损益平衡点以下 Ⅲ 标的物价格在执行价格以下 Ⅳ 标的物价格在损益平衡点以上
    A

    Ⅲ、IV

    B

    I、IV

    C

    I、Ⅲ

    D

    Ⅱ、Ⅲ


    正确答案： D
    解析： 看涨期权多头的最大损益结果或到期时的损益状况如图10一3所示。图中，C为期权的价格，X为执行价格，S为标的资产价格。当0≤S≤X时，处于亏损状态，不执行期权；当XX+C时，执行期权，盈利随着S的上涨而增加。 32.[单选题]场外期权的复杂性主要体现在()方面. Ⅰ 交易双方需求复杂 Ⅱ 期权价格不体现为合约中的某个数字，而是体现为双方签署时间更长的合作协议 Ⅲ 为了节约甲方的风险管理成本，期权的合约规模可能小于甲方风险暴露的规模 Ⅳ 某些场外期权定价和复制存在困难 选项: A.I、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.I、Ⅳ D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案:D 分数:1.0 分类:金融类/证券从业及专项/发布证券研究报告业务(证券分析师)/第十章 衍生产品/第三节 期权估值 标签: 场外期权的复杂性 解析:场外期权合约的复杂性主要体现在以下方面：①期权交易双方的需求复杂；②期权的价格并没直接体现在合约中的某个数字上，而是体现为双方签署时间更长的合作协议；③为了节约甲方的风险管理成本，期权的合约规模可能小于甲方风险暴露的规模；④对于乙方而言，某些场外期权定价和复制困难。

  • 第11题：

    单选题
    在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格高于损益平衡点，看涨期权空头损益状况为（  ）。
    A

    盈利=权利金

    B

    盈利=执行价格一标的资产价格+权利金

    C

    亏损=权利金

    D

    亏损=执行价格一标的资产价格+权利金


    正确答案： B
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格高于损益平衡点，理论上看涨期权多头损益状况为（  ）。
    A

    盈利=标的资产价格-执行价格-权利金

    B

    亏损=标的资产价格-执行价格+权利金

    C

    盈利=标的资产价格-执行价格+权利金

    D

    亏损=标的资产价格-执行价格-权利金


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    若不考虑交易费用，在期权到期时，买进看涨期权一定亏损的情形有（ ）。

    A.标的物价格在执行价格以上
    B.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
    C.标的物价格在损益平衡点以下
    D.标的物价格在损益平衡点以上

    答案：B,C
    解析：
    当标的资产价格在损益平衡点以下时，处于亏损状态，最大损失不变，等于权利金；当标的资产价格在执行价格与损益平衡点之间时，处于亏损状态，亏损随着市场价格上涨而减少；标的资产价格等于损益平衡点时，损益为0；标的资产价格大于损益平衡点时，处于盈利状态，盈利随着市场价格的下跌而减少。

  • 第14题：

    在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，看跌期权多头和空头损益状况为（　　）。

    A．空头最大盈利=权利金

    B．空头最大盈利=执行价格-标的资产价格-权利金

    C．多头最大盈利=执行价格-标的资产价格-权利金

    D．多头最大盈利=标的资产价格-执行价格-权利金

    答案：A,C
    解析：
    多头行权损益=执行价格-标的资产价格-权利金；空头履约损益=标的资产价格卖出价-执行价格+权利金。由图3可知，多头最大盈利=执行价格-标的资产价格-权利金；由图4可知，空头最大盈利=权利金。

  • 第15题：

    在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，看涨期权多头损益状况为（ ）。

    A.最大亏损=权利金
    B.最大盈利=执行价格-标的资产价格-权利金
    C.最大亏损=标的资产价格-执行价格
    D.最大盈利=标的资产价格-执行价格-权利金

    答案：A,D
    解析：
    AC两项，当标的资产价格＜执行价格时，看涨期权多头不行权，最大亏损为权利金；BD两项，当标的资产价格＞执行价格时，看涨期权多头可选择行权，最大盈利为：标的资产价格－执行价格－权利金，由于执行价格与权利金固定，当标的资产价格增加时，看涨期权多头盈利增加。

  • 第16题：

    在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格高于执行价格，看跌期权空头损益状况为（）。

    A.盈亏不确定，损益=执行价格－标的资产价格+权利金
    B.亏损=权利金
    C.盈亏不确定，损益=标的资产价格－执行价格+权利金
    D.盈利=权利金

    答案：D
    解析：
    期权到期时，如果标的资产价格高于执行价格，则看跌期权多头不会行权，看跌期权空头可获得全部权利金收入。因此，盈利为权利金。

  • 第17题：

    在不考虑交易费用的情况下，买进看涨期权一定盈利的情形有（）。
    A、标的物价格在执行价格以上
    B、标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
    C、标的物价格在损益平衡点以下
    D、标的物价格在损益平衡点以上


    答案：D
    解析：
    当标的资产价格﹥执行价格﹢权利金时，看涨期权买方处于盈利状态，盈利随S变化而变化，卖方亏损；当标的资产价格＜执行价格﹢权利金时，看涨期权买方处于亏损状态，卖方盈利。其中，执行价格﹢权利金=损益平衡点。

  • 第18题：

    在不考虑交易费用的情况下，当标的物市场价格在（）时，看涨期权卖方将出现亏损。

    • A、执行价格与损益平衡点之间
    • B、执行价格以下
    • C、损益平衡点以上
    • D、执行价格以上

    正确答案:C

  • 第19题：

    多选题
    在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有( )。
    A

    标的物价格大于行权价格

    B

    标的物价格在损益平衡点以下

    C

    标的物价格在执行价格以下

    D

    标的物价格在损益平衡点以上


    正确答案： B,C
    解析：

  • 第20题：

    多选题
    在不考虑交易费用条件下，期权到期时，买进看涨期权多头一定亏损的情形有（）。
    A

    标的资产格在执行价格以上

    B

    标的资产价格在执行价格与损益平衡点之间

    C

    标的资产价格在损益平衡点以下

    D

    标的资产价格在损益平衡点以上


    正确答案： B,D
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    以下看涨期权多头和空头损益平衡点的表达式，正确的是（   ）。
    A

    多头和空头损益平衡点=执行价格-权利金

    B

    多头和空头损益平衡点=标的资产价格+权利金

    C

    多头损益平衡点=执行价格+权利金

    D

    空头损益平衡点=执行价格-权利金


    正确答案： A
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格高于执行价格，看跌期权空头损益状况为（）。
    A

    亏损=权利金

    B

    盈利=权利金

    C

    盈亏不确定，损益=执行价格-标的资产价格+权利金

    D

    盈亏不确定，损益=标的资产价格-执行价格+权利金


    正确答案： D
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，看涨期权多头和空头损益状况为（　　）。[2017年7月真题]
    A

    空头最大盈利＝权利金

    B

    多头最大盈利＝执行价格－标的资产价格－权利金

    C

    空头最大盈利＝执行价格－标的资产价格＋权利金

    D

    多头最大盈利＝标的资产价格－执行价格－权利金


    正确答案： C,A
    解析：
    对于看涨期权的多头，当标的资产价格＞执行价格时执行期权，且随着标的资产价格的不断上涨，获利增加，看涨期权多头最大盈利为：标的资产价格－执行价格－权利金；对于看涨期权的空头，最大获利等于多头的最大亏损，即权利金。

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