第1题:
第2题:
第3题:
第4题:
第5题:
不同的可交割债券对于同一国债期货合约的转换因子是不同的,但同一债券在不同合约上的转换因子是相同的。
第6题:
以下关于转换因子的说法,正确的是()。
第7题:
4月份,某机构投资者预计在6月份将购买面值总和为800万元的某5年期A国债,假设该债券是最便宜可交割债券,相对于5年期国债期货合约,该国债的转换因子为1.25,当时该国债价格为每百元面值118.50元。为锁住成本,防止到6月份国债价格上涨,该投资者在国债期货市场上进行买人套期保值。假设套期保值比率等于转换因子,要对冲800万元面值的现券则须()。
第8题:
某日,国债期货合约的发票价格为102元,其对应可交割国债全价为101元,距离交割日为3个月,期间无利息支付,则该可交割国债的隐含回购利率(IRR)为()。
第9题:
转换因子定义为面值1元的可交割国债在假定其收益率为名义标准券票面利率下在交割日的净价
每个合约对应的可交割券的转换因子是唯一的
转换因子在合约存续期间数值逐渐变小
转换因子被用来计算国债期货合约交割时国债的发票价格
第10题:
CME的13周美国短期国债期货合约目前采用现金交割方式
CME的3个月欧洲美元期货合约要进行实物交割实际是不现实的
所有到期而未平仓的CME的3个月欧洲美元期货合约都按照交割结算价格进行差价交割结算
CBOT的10年期国债期货合约目前采用现金交割方式
第11题:
基点价值是指利率每变化一个基点时,引起的债券价格变动的绝对值
国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子
对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格波动×转换因子
对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值÷(CTD价格×期货合约面值÷100÷CTD转换因子)
第12题:
买进10手国债期货
卖出10手国债期货
买进125手国债期货
卖出125手国债期货
第13题:
第14题:
第15题:
第16题:
第17题:
下列关于芝加哥期货交易所5年期美国国债期货合约的说法,正确的有()。
第18题:
假设用于CBOT30年期国债期货合约交割的国债,转换因子是1.474,该合约的交交割价格为110-16,则买方需支付()美元来购入该债券。
第19题:
美国5年期国债期货合约的面值为10万美元,采用实物交割的方式。
第20题:
假设5年期国债期货某可交割债券的票面利率为5%,则该债券的转换因子()。
第21题:
引入转换因子是为了解决各种可交割债券价格与国债期货价格没有直接可比性的问题
期货公司为了方便投资者查对,通常会提前公布转换因子表
通过转换因子,各种不同剩余期限、不同票面利率的可交割债券均可折算成期货合约标准交割债券
用可交割债券的转换因子乘以期货交割价格得到转换后该债券的价格
第22题:
162375.84
74735.41
162877
74966.08
第23题:
116517.75
115955.25
115767.75
114267.75