将股指期货作为一项资产加入到由传统的股票和债券所构成的投资组合中去，可以起到放大该投资组合的总体β值的作用。（ ）

题目
将股指期货作为一项资产加入到由传统的股票和债券所构成的投资组合中去，可以起到放大该投资组合的总体β值的作用。（ ）

相似考题

1.机构投资者能够使用股指期货实现各类资产组合管理策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性：一是股指期货能够灵活改变投资组合的值，二是股指期货具备( )功能。A.套利保值B.套利C.资产配置D.资产增值

2.投资者（ ）时，可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。A.持有股票组合，担心股市下跌 B.持有债券，担心债券下跌 C.计划在未来持有股票组合，担心股市上涨 D.计划在未来卖出股票组合，担心股市下跌

3.投资者持有债券组合，可以利用（ ）对于其组合进行风险管理。A.外汇期货 B.利率期货 C.股指期货 D.股票期货

4.若按照刘先生目前的投资组合，再考虑投资即将推出的股指期货，那么下面说法正确的是( )。A．股指期货合约必须以实物交割B．股指期货实行保证金交易，若保证金比例为10%，则风险和收益将放大10倍C．股指期货可以对冲股票市场的非系统风险D．当股票市场上涨时，股票投资者将获得收益，而股指期货投资者却面临损失

更多“将股指期货作为一项资产加入到由传统的股票和债券所构成的投资组合中去，可以起到放大该投资组合的总体β值的作用。（ ）”相关问题

  • 第1题：

    投资者持有债券组合，可以利用（ ）对于其组合进行风险管理。

    A、外汇期货
    B、利率期货
    C、股指期货
    D、股票期货

    答案：B
    解析：
    短期资金利率、短期存单和债券等利率类金融工具为期货合约交易标的物的期货品种称为利率期货。投资者可以利用利率期货管理和对冲利率变动引起的价格风险。

  • 第2题：

    假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。
    如果投资者非常看好后市，将50％的资金投资于股票，其余50％的资金做多股指期货，则投资组合的总β为（）。

    A.4.39
    B.4.93
    C.5.39
    D.5.93

    答案：C
    解析：
    根据β计算公式，投资组合的总β为：0.50*1.20+0.5／12％*1.15=5.39。

  • 第3题：

    假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1.20，βf=1.15，期货的保证金为比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。投资组合的总β值（ ）。

    A、1.86
    B、1.94
    C、2.04
    D、2.86

    答案：C
    解析：
    根据β计算公式，投资组合的总β为：0.90*1.20＋0.1/12%*1.15=2.04

  • 第4题：

    某证券基金将总资金M的一部分投资于一个股票组合。这个股票组合的β值为βs,占用资金S。剩余资金投资于股指期货，保证金比率设为12％，股指期货占用的资金为P。股指期货价格对于沪深300指数的卢值设为β?。则股票组合和股指期货整个投资组合的总β值为（　　）。


    答案：A
    解析：

  • 第5题：

    某投资者将资金的90%投入一个股票组合，其β值为1.10，剩余的10%用于做多股指期货，股指期货的β值为1.05，假设保证金率为20%，则投资组合的总β值为1.095。


    正确答案:错误

  • 第6题：

    随着股票价格的上升，一个由股票和债券组成的证券投资基金计划的资产配置比例发生改变，证券投资基金的管理人为了维持计划投资目标且不降低资产组合的收益，可以买入股指期货。


    正确答案:错误

  • 第7题：

    将股指期货作为一项资产加入到由传统的股票和债券所构成的投资组合中去，可以起到放大该投资组合的总体β值的作用。


    正确答案:错误

  • 第8题：

    股指期货的流动性、杠杆性和交易双向性使其在资产配置中发挥着重要的作用，下列哪一项不属于股指期货的作用（）。

    • A、通过改变股票组合的β值来改变组合风险
    • B、套期保值
    • C、提高投资效率
    • D、降低交易风险

    正确答案:D

  • 第9题：

    多选题
    机构投资者运用股指期货实现各类资产组合管理的策略包括（）
    A

    投资组合的beta值调整策略

    B

    传统的alpha策略以及可转移alpha策略

    C

    现金证券化策略

    D

    融资融券策略


    正确答案： D,B
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    机构投资者用股票组合来复制标的指数，当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清，以10%的资金转换为期货，剩余90%的资金可以投资固定收益品种，待期货相对价格高估，出现正价差时再全部转换回股票现货。该策略是（）策略。
    A

    股指期货加固定收益债券增值

    B

    股指期货与股票组合互转套利

    C

    现金证券化

    D

    权益证券市场中立


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    判断题
    随着股票价格的上升，一个由股票和债券组成的证券投资基金计划的资产配置比例发生改变，证券投资基金的管理人为了维持计划投资目标且不降低资产组合的收益，可以买入股指期货。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 股票价格的上升使得资产组合中，股票的配置比例上升，为了维持计划投资目标而不降低资产组合的收益，证券投资基金的管理人可以通过卖出股指期货，使资产组合的配置比例达到意愿的水平，而不需要调整现有的资产组合。

  • 第12题：

    多选题
    机构投资者使用包括股指期货在内的权益类衍生品实现各类资产组合管理策略，是因为这类衍生品工具具备()的重要特性。
    A

    灵活改变投资组合的口值

    B

    可以替代股票投资

    C

    灵活的资产配置功能

    D

    零风险


    正确答案： D,B
    解析： 机构投资者之所以使用包括股指期货在内的权益类衍生品实现各类资产组合管理策略，在于这类衍生品工具具备两个非常重要的特性：①像股指期货等权益类衍生品能够灵活改变投资组合的β值；②权益类衍生品具备灵活的资产配置功能。

  • 第13题：

    假设股票的卢值为βs=1．10，股指期货(保证金率为12％)的β值为βf=1．05，下列组合风险大于市场风险的投资组合是( )。

    A.90％的资金投资于股票，10％的资金做多股指期货
    B.50％的资金投资于股票，50％的资金做多股指期货
    C.90％的资金投资于股票，10％的资金做空股指期货
    D.50％的资金投资于股票，50％的资金做空股指期货

    答案：A,B
    解析：
    投资组合合理的总β值应为：β=βs×S／M+(βf／x)×(P／M)。A项资产组合的总β值为：β=0．9×1．10+0．1／12％×1．05=1．865；B项资产组合的总β值为：β=0．5×1．10+0．5／12％×1．05=4．925；C项资产组合的总β值为：β=0．9×1．10-0．1／12％×1．05=0．115；D项资产组合的总β值为：β=0．5×1．10-0．5／12％×1．05=-3．825。AB两项，β值均大于1，因此其组合风险大于市场风险。

  • 第14题：

    将总资金M的一部分投资于一个股票组合，这个股票组合的β值为βs，占用资资金S，剩余资金投资于股指期货，此外股指期货相对沪深300指数也有一个β，设为βf假设βs=1.10，βf=1.05如果投资者看好后市，将90%的资金投资于股票，10%投资做多股指期货（保证金率为12%)。那么β值是多少，如果投资者不看好后市，将90%投资于基础证券，10%投资
    于资金做空，那么β值是（ ）。

    A. 1.865 0.115
    B. 1.865 1.865
    C. 0.115 0.115
    D. 0.115 1.865

    答案：A
    解析：
    90%投资于股票，10%投资做多股指期货，那么β=0.90*1.10+0.1/12%*1.05=1.865；90%投资于基础证券，10%投资于资金做空那么β=0.90*1.10-0.1/12%*1.05=0.115

  • 第15题：

    某证券基金将总资金 M 的一部分投资于一个股票组合。这个股票组合的 β值为 ，占用资金 S。剩余资金投资于股指期货，保证金比率设为 12%，那么股指期货占用的保证金为P。 股指期货价格相对于沪深300指数的β 值设为 。则股票组合和股指期货整个投资组合的总 β 值为（ ）。

    A.
    B.
    C.
    D.

    答案：C
    解析：
    投资组合的β等于各个成分的β加权平均，权重为各个成分的市值。由于期货部分为保证金交易， 需要用保证金除以相应保证金比例获得该部分市值，因此答案选 C。

  • 第16题：

    某证券基金将总资金M的一部分投资于一个股票组合。这个股票组合的2 值为2 s，占用资金S。剩余资金投资于股指期货，保证金比率设为12%，股指期货占用的资金为P。股指期货价格对于沪深300指数的2 值设为2 ?。则股票组合和股指期货整个投资组合的总2 值为( )。


    答案：A
    解析：

  • 第17题：

    假设股票的β值为βs=1．10，股指期货（保证金率为12％）的β值为βƒ=1．05，下列组合风险大于市场风险的投资组合是（）。

    • A、90％的资金投资于股票，10％的资金做多股指期货
    • B、50％的资金投资于股票，50％的资金做多股指期货
    • C、90％的资金投资于股票，10％的资金做空股指期货
    • D、50％的资金投资于股票，50％的资金做空股指期货

    正确答案:A,B

  • 第18题：

    机构投资者运用股指期货实现各类资产组合管理的策略包括（）

    • A、投资组合的beta值调整策略
    • B、传统的alpha策略以及可转移alpha策略
    • C、现金证券化策略
    • D、融资融券策略

    正确答案:A,B,C

  • 第19题：

    机构投资者使用包括股指期货在内的权益类衍生品实现各类资产组合管理策略，是因为这类衍生品工具具备（）的重要特性。

    • A、灵活改变投资组合的口值
    • B、可以替代股票投资
    • C、灵活的资产配置功能
    • D、零风险

    正确答案:A,C

  • 第20题：

    单选题
    股指期货的流动性、杠杆性和交易双向性使其在资产配置中发挥着重要的作用，下列哪一项不属于股指期货的作用()。
    A

    通过改变股票组合的β值来改变组合风险

    B

    套期保值

    C

    提高投资效率

    D

    降低交易风险


    正确答案： D
    解析： 股指期货的流动性、杠杆性和交易双向性使其在资产配置中发挥着重要的作用，具体有以下三个表现：通过改变股票组合的β值来改变组合风险、套期保值以及提高投资效率。

  • 第21题：

    单选题
    投资者持有债券组合，可以利用（　　）对其组合进行风险管理。[2018年3月真题]
    A

    股指期货

    B

    外汇期货

    C

    股票期货

    D

    利率期货


    正确答案： D
    解析：
    利率期货是指利率类金融工具为期货合约标的物的期货品种。投资者可以利用利率期货管理和对冲利率变动引起的价格风险。

  • 第22题：

    多选题
    假设股票的β值为βs=1．10，股指期货（保证金率为12％）的β值为βƒ=1．05，下列组合风险大于市场风险的投资组合是（）。
    A

    90％的资金投资于股票，10％的资金做多股指期货

    B

    50％的资金投资于股票，50％的资金做多股指期货

    C

    90％的资金投资于股票，10％的资金做空股指期货

    D

    50％的资金投资于股票，50％的资金做空股指期货


    正确答案： A,B
    解析： 投资组合合理的总卢值应为：β=βs×S／M+（βƒ／X）×（P／M）。A项资产组合的总β值为：β=0．9×1．10+0．1／12％×1．05=1．865；B项资产组合的总β值为：β=0．5×1．10+0．5／12％×1．05=4．925；C项资产组合的总β值为：届=0．9×1．10-0．1／12％×1．05=0．115；D项资产组合的总β值为：β=0．5×1．10-0．5／12％×1．05=-3．825。AB两项，β值均大于1，因此其组合风险大于市场风险。

  • 第23题：

    判断题
    某投资者将资金的90%投入一个股票组合，其β值为1.10，剩余的10%用于做多股指期货，股指期货的β值为1.05，假设保证金率为20%，则投资组合的总β值为1.095。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    判断题
    将股指期货作为一项资产加入到由传统的股票和债券所构成的投资组合中去，可以起到放大该投资组合的总体β值的作用。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 将股指期货作为一项资产加入到由传统的股票和债券所构成的投资组合中去，可以起到调节该投资组合的总体β值的作用。总体β值的改变与股指期货的建仓方向有关，也与股指期货的β值有关。

相关内容