假定这一价格为2012年的股票卖出价，资本化率为14.4%，今后四年的股息分别为0.54美元、0.64美元、0.74美元和0.85美元。根据股息贴现模型，摩托罗拉公司的股票内在价值为（ ）美元。A．2.888B．5.50C．66.17D．110.0

题目

假定这一价格为2012年的股票卖出价，资本化率为14.4%，今后四年的股息分别为0.54美元、0.64美元、0.74美元和0.85美元。根据股息贴现模型，摩托罗拉公司的股票内在价值为（ ）美元。

A．2.888

B．5.50

C．66.17

D．110.0

相似考题

1.一个三个月期限的美式看跌期权，标的股票不支付股息，当前价格为60美元，执行价格是60美元，无风险利率是每年10%，波动率为每年45%。构建时间段为1个月的二叉树为这一期权定价。价格是（）。

2.无股息股票看涨期权的期限为6个月，执行价为75美元，股票当前价格为80美元，无风险连续复利为10%/年，期权价格的下限是多少？A．5.45美元B．71.34美元C．8.66美元D．5美元

3.无股息股票看涨期权的期限为6个月，执行价为75美元，股票当前价格为80美元，无风险利率为10%/年，期权价格的下限是多少？A．5.45美元B．71.34美元C．8.66美元D．5美元

4.基于股票的欧式看涨期权的执行价格为50美元，实际价格为6美元，股票价格为51美元，持续复利的无风险利率（所有到期日）为6%，到期时间为一年，预计6个月后股息为1美元。若一年期欧式看跌期权的执行价格是50美元，那么该期权的价格是多少？A．8.97美元B．6.97美元C．3.06美元D．1.12美元

参考答案和解析
正确答案：C

更多“假定这一价格为2012年的股票卖出价,资本化率为14.4%,今后四年的股息分别为0.54美元、0.64美元、0.7 ”相关问题

  • 第1题：

    假定你在一年前的今天以每股15美元的价格买入了100股A公司的股票。今天你以 20美元/股的价格把股票全部卖掉。在过去一年里，你收到的股利支付为 20美分/股。问：你的资本利得和资本利得率分别是多少？

    A．500美元,33.33%

    B．20美元，1.33%

    C．500美元，1.33%

    D．20美元，33.33%


    34.67%

  • 第2题：

    5、M公司的下一次股息支付为2.90美元/股。该股息预计将以5.5%的增长率永久增长。如果该股票当前价格为53.10美元/股，请问必要收益率为多少？（）

    A．10.95%

    B．10.96%

    C．10.97%

    D．10.98%


    解：（1）股票预期报酬率 =1.32\times (1+8\% )\ 23.5+8\% =14.07\% （2）对投资者而言，股票价值 =1.32\times \ (1+8\% )\ (\ 10.5\% -8\% )\ =57.02（3）投资者所要求的报酬率低于股票的实际报酬率，所以投资者会购买此股票。

  • 第3题：

    假定你在一年前的今天以每股15美元的价格买入了100股A公司的股票。今天你以 20美元/股的价格把股票全部卖掉。在过去一年里，你收到的股利支付为 20美分/股。问：你的资本利得和资本利得率分别是多少？

    A．20美元，1.33%

    B．500美元,33.33%

    C．500美元，1.33%

    D．20美元，33.33%


    34.67%

  • 第4题：

    若股票价格（不支付股息)为50美元，两年期欧式看跌期权的执行价格为54美元，无风险率为3%（连续复利）。请问期权的下限是多少？（价格低于下限就有套利机会，价格高于下限就没有套利机会）

    A．4.00美元

    B．3.86美元

    C．2.86美元

    D．0.86美元


    5.98美元

  • 第5题：

    若股票价格（不支付股息）为30美元，一年期欧式看涨期权的执行价格为25美元，无风险率为4%（连续复利）。请问期权的下限是多少？（价格低于下限就有套利机会，价格高于下限就没有套利机会）

    A．5.00美元

    B．5.98美元

    C．4.98美元

    D．3.98美元


    5.98美元

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