基差逐利型套期保值的核心在于利用套期保值消除风险。（ ）

题目

基差逐利型套期保值的核心在于利用套期保值消除风险。（ ）

相似考题

1.基差的数值并不是恒定的，基差的变化使套期保值承担着一定的风险，套期保值者并不能完全将风险转移出去。（ ）

2.采取（ ），无论基差如何变化，都可以在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。A．买入套期保值B．卖出套期保值C．交叉套期保值D．基差交易

3.企业参与套期保值注意事项包括（ ）。A．基差对套期保值的影响B．企业参与套期保值的操作原则C．企业风险控制D．财务管理

4.下列关于基差对套期保值效果的影响的说法中，不正确的有( )．A．基差走强，对买进套期保值者有利B．基差不变，总盈亏为零，套期保值目标实现C．基差走弱，对买进套期保值者有利D．基差走强，对卖出套期保值者有利E．基差走弱，对卖出套期保值者有利

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  • 第1题：

    基差逐利型套期保值实际上是一种套期图利行为。（ ）


    正确答案：A
    解析略

  • 第2题：

    以下策略不符合一个完善的套期保值策略构建步骤的是（ ）。A．从宏观角度确定套期保值策略一从产业角度判断套期保值时机一从基差角度选择套期保值入场和出场点B．从宏观角度确定套期保值策略一从基差角度选择套期保值入场和出场点一从产业角度判断套期保值时机C．从产业角度判断套期保值时机～从基差角度选择套期保值入场和出场点一从宏观角度确定套期保值策略D．从基差角度选择套期保值入场和出场点—从宏观角度确定套期保值策略一从基差角度选择套期保值入场和出场点


    正确答案：BCD
    一个完善的套期保值策略首先是从宏观角度确定套期保值策略，其次从产业角度判断套期保值时机，最后从基差角度选择套期保值入场和出场点。如果构建在构建套保方案时不遵循科学严谨的分析顺序，将会致使企业套保策略的失误。 

  • 第3题：

    套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，在（ ）的情况下，能够实现完全套期保值。

    A．大于开始做套期保值时的基差

    B．小于开始做套期保值时的基差

    C．等于开始做套期保值时的基差

    D．不等于开始做套期保值时的基差


    正确答案：C
    套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，在等于开始做套期保值时的基差的情况下，能够实现完全套期保值。(P107)

  • 第4题：

    套期保值的效果取决于基差的变化，基差走强，有利于买进套期保值者。（ ）


    正确答案：×
    基差走强，有利于卖出套期保值者，不利于买入套期保值者。原因是对于买进套期保值策略，总盈亏一期初基差一期末基差。

  • 第5题：

    关于基差对套期保值效果的影响，下列说法不正确的是()。

    A:套期保值的盈亏取决于基差的变动
    B:如果基差保持不变，则套期保值目标无法实现
    C:当基差变小，套期保值可以赚钱
    D:基差走弱，有利于买进套期保值者

    答案：B
    解析：
    如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现，B项说法错误。

  • 第6题：

    当基差走弱，有利于卖出套期保值者。当基差变大，即基差走强，有利于买进套期保值者。()


    答案：错
    解析：
    当基差走弱，有利于买进套期保值者。当基差变大，即基差走强，有利于卖出套期保值者。

  • 第7题：

    在套期保值期间，基差的数值并不是恒定的，基差的变化使套期保值者承担着一定的风险。


    答案：对
    解析：
    基差变动会给套期保值的效果带来不确定性，这称为基差风险。

  • 第8题：

    在大宗商品基差交易中，当判断基差波动风险将大于价格波动风险时，基差卖出方（ ）。

    A.不应采用套期保值方法来规避风险
    B.仍应采用套期保值方法来规避风险
    C.可考虑进行部分套期保值来规避风险
    D.尽量不采用基差定价交易模式

    答案：A,D
    解析：
    套期保值主要用于规避价格波动风险而非基差波动风险。当基差波动风险很大，采用升贴水报价交易模式风险较大。

  • 第9题：

    基差的存在使得套期保值者不需要承担基差风险。


    正确答案:错误

  • 第10题：

    判断题
    基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，由于是点价交易与套期保值操作相结合，套期保值头寸了结的时候，对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。这就保证了在套期保值建仓时，就已经知道了平仓时的基差，从而减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：
    在实施点价之前，双方所约定的期货基准价格是不断变化的。所以交易者仍然面临价格变动风险。为了有效规避这一风险，交易者可以将点价交易与套期保值结合在一起进行操作。基差交易就是点价交易与套期保值操作相结合，套期保值头寸了结的时候，对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。这就保证了在套期保值建仓时，就已经知道了平仓时的基差，从而减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险。

  • 第11题：

    多选题
    套期保值者通过基差交易，可以实现的效果是（）。（不计手续费等费用）
    A

    当交易双方协商的基差正好等于开始套期保值时的基差时，能实现完全套期保值

    B

    对买入套期保值来说，价格上涨可以实现完全套期保值

    C

    当交易双方协商的基差比基差卖方开始做套期保值时的基差更有利时，基差卖方有净盈利

    D

    对卖出套期保值来说，价格下跌可以实现完全套期保值


    正确答案： A,B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，在（）的情况下，能够实现完全套期保值。
    A

    大于开始做套期保值时的基差

    B

    小于开始做套期保值时的基差

    C

    等于开始做套期保值时的基差

    D

    不等于开始做套期保值时的基差


    正确答案： B
    解析： 套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，在等于开始做套期保值时的基差的情况下，能够实现完全套期保值。

  • 第13题：

    根据以下内容，回答5~7题。传统套期保值理论在实践和发展的基础上，形成了基差逐利型套期保值和组合投资型 套期保值两个理论。下列关于资产组合理论的说法，正确的是（ ）。 A．期货市场发挥的是“风险转移”的功能B．期货市场发挥的是“风险管理”的功能C．最佳套期保值的比率取决于套期保值的交易目的以及现货市场和期货市场价格的相关性D．交易者进行套期保值实际上是对现货市场和期货市场的资产进行组合投资


    正确答案：BCD
    如果从组合投资角度理解套期保值的话，期货市场发挥的是“风险管理”的功能，而不是“风险转移”的功能。σX为X的标准差；σQ为Q的标准差；P为x和Q之问的相关系数；R为套期保值比率，R=ρσX/σQ，应购买的期货合约为148(5000÷25 ×0．74)。 

  • 第14题：

    以下不符合基差逐利型套期保值观点的是（ ）。A．其套期保值核心不在于能否消除风险B．其套期保值核心仅在于能否消除风险C．其核心在于能否通过寻找基差方面的变化或预期基差的变化来谋取利润D．套期保值是一种套期图利行为


    正确答案：B
    在现实期货交易中，期货价格和现货价格的变动不完全一致，存在基差风险。为克服基差风险，沃金提出基差逐利型套期保值概念，其套期保值核心不 在于能否消除风险，而在于能否通过寻找基差方面的变化或预期基差的变化来谋取利 润，来寻找套期保值的机会。 

  • 第15题：

    当采用买进套期保值策略时，若基差变大，套期保值可以赚钱。（ ）


    正确答案：×

  • 第16题：

    下列关于基差对套期保值效果的影响的说法中，不正确的有()。

    A:基差走强，对买进套期保值者有利
    B:基差不变，总盈亏为零，套期保值目标实现
    C:基差走弱，对买进套期保值者有利
    D:基差走强，对卖出套期保值者有利

    答案：A
    解析：
    期货保值的盈亏取决于基差的变动。如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现；基差走弱，有利于买进套期保值者。基差走强，有利于卖出套期保值者。

  • 第17题：

    关于基差对套期保值效果的影响，下列说法不正确的是()。

    A:套期保值的盈亏取决于基差的变动
    B:如果保持不变，则套期保值目标无法实现
    C:当基差变小，套期保值可以赚钱
    D:基差走弱，有利于买进套期保值者

    答案：B
    解析：
    基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。如果采用买进套期保值策略，总盈亏=零时的基差-t时的基差。由此可以看出，如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现，B项说法错误。

  • 第18题：

    关于基差，下列说法正确的有（）

    A:期货合约有效期越短，基差风险越小
    B:基差走强时，空头套期保值者较为有利
    C:基差走弱时，有利于买进套期保值者
    D:如果套期保值结束，基差发生了变化，则套期保值者会出现定的亏损或盈利

    答案：A,B,C,D
    解析：
    现货价格与期货价格之差称为基差，随着期货合约到期日的临近，现货与期货价趋向一致，因此，期货合约有效期越短，基差风险越小如果套期保值结束时，基差不等，则套期保值会出现定的亏损或盈利基差变小通常又被称为基差走弱基差走弱，有利于买进套期保值者当基差变大，即基差走强，有利于卖出套期保值者

  • 第19题：

    某豆油经销商利用大连商品交易所期货进行卖出套期保值，卖出时基差为-30元/吨，平仓时基差为-10元/吨，则该套期保值的效果是（ ）（不计手续费等费用）。

    A. 套期保值者不能完全对冲风险，有净亏损
    B. 套期保值者可以将风险完全对冲，且有净盈利
    C. 套期保值者可以实现完全套期保值
    D. 该套期保值净盈利20元/吨

    答案：B,D
    解析：
    卖出套期保值的损益情况包括：①基差不变，则期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值；②基差走强，则期货市场和现货市场盈亏相抵后有净盈利；③基差走弱，则期货市场和现货市场盈亏不能完全相抵，存在净损失，不能实现完全的套期保值。由此可知，卖出套期保值基差走强才会盈利，本题中平仓时基差-10元/吨>开仓基差为-30
    元/吨，所以可以完全对冲风险，且有净盈利20元/吨。

  • 第20题：

    以下不符合基差逐利型套期保值观点的是（）。

    • A、其套期保值核心不在于能否消除风险
    • B、其套期保值核心仅在于能否消除风险
    • C、其核心在于能否通过寻找基差方面的变化或预期基差的变化来谋取利润
    • D、套期保值是一种套期图利行为

    正确答案:B

  • 第21题：

    基差逐利型套期保值是由（）提出的

    • A、沃金
    • B、马科维茨
    • C、伯努利
    • D、詹森

    正确答案:A

  • 第22题：

    单选题
    套期保值的核心是（）。
    A

    选取套期保值工具

    B

    确定套期保值时间

    C

    风险对冲

    D

    规避套期保值风险


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    基差逐利型套期保值是由（）提出的
    A

    沃金

    B

    马科维茨

    C

    伯努利

    D

    詹森


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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