无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为0.8的证券X的期望收益率为()。A:0.06 B:0.144 C:0.18 D:0.108

第1题：

第2题：

答案：D

解析：

第3题：

第4题：

第5题：

第6题：

第7题：

据CAPM，假定市场期望收益率为9%，无风险利率为5%，X公司股票的期望收益率为11%，其贝塔值为1.5，以下说法中正确的是（）。

• A、X股价被高估
• B、X股票被公平定价
• C、X股价被低估
• D、无法判断

第8题：

第9题：

第10题：

第11题：

第12题：

第13题：

第14题：

第15题：

第16题：

答案：B

解析：

期望收益率=

=0．05+1．5X(0．12—0.05)=0．155，其大于证券的市场期望收益率0．12，说明该证券价格被高估。

第17题：

第18题：

假定市场组合的期望收益率为15%，无风险利率为7%，证券A的期望收益率为18%，贝塔值为1.5。按照CAPM模型，下列说法中正确的是（）。

• A、证券A的价格被低估
• B、证券A的价格被高估
• C、证券A的阿尔法值是-1%
• D、证券A的阿尔法值是1%

第19题：

第20题：

第21题：

第22题：

第23题：