债券久期是指（ ）。A.债券的到期时间 B.债券的剩余到期时间 C.债券本息所有现金流的加权平均到期时间 D.债券利息

题目
债券久期是指（ ）。

A.债券的到期时间
B.债券的剩余到期时间
C.债券本息所有现金流的加权平均到期时间
D.债券利息
相似考题

1.A、B两种债券为永久性债券，每年付息，永不偿还本金。债券A的票面利率为 5%，债券B的票面利率为6%，若它们的到期收益率均等于市场利率，则( )。A．债券A的久期大于债券B的久期B．债券A的久期小于债券B的久期C．债券A的久期等于债券B的久期D．无法确定债券A和B的久期大小

2.久期是指一只债券的加权到期时间。与单个债券的久期一样，债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。（ ）

3.关于债券基金久期的说法正确的是()。A.债券基金的价格变化与久期长短无关B.债券基金净值波动与久期长短无关C.债券基金的久期越长，利率风险越低D.债券基金的久期越长，利率变化时净值波动幅度越大

4.债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要的作用，关于久期下列说法正确的是( )。A．债券到期收益率降低，则久期变短B．债券息票利率提高，则久期变长C．债券到期时间减少，则久期变长D．零息债券的久期等于它的到期时间

参考答案和解析
答案：C
解析：
麦考利久期（duration），又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，它是从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。
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  • 第1题：

    债券基金的久期与基金组合中各个债券的久期的关系是（ ）。

    A.债券基金的久期等于各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均

    B.债券基金的久期等于基金中久期最大的债券的久期

    C.债券基金的久期等于基金中久期最小的债券的久期

    D.债券基金的久期等于各个债券久期的算数平均


    正确答案：A
    债券基金的久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均。与单个债券的久期一样，债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。

  • 第2题：

    A，B两种债券为3年期债券，每年付息，永不偿付年金，债券A的票面利率为6%，债券B的票面利率为10%，若他们的到期收益率均等于市场利率，则( )。

    A．债券A的久期小于债券B的久期

    B．债券A的久期大于债券B的久期

    C．债券A的久期等于债券B的久期

    D．无法判断两者久期关系


    正确答案：C
    解析：在计算中，某一金融工具的久期等于金融工具各期现金流发生的相应的时间乘以各期现值与金融工具现值的商。数学公式为：

    式中，D代表久期，t代表金融工具的现金流发生的时间，Ct代表金融工具第t期的现金流量，y为收益率或当前市场利率。根据题意，t，Ct，y均相等，与债券的票面利率无关，因此债券A，B久期相等。

  • 第3题：

    债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要的作用，关于久期下列说法正确的是()。

    A:债券到期收益率降低，则久期变短
    B:债券息票利率提高，则久期变长
    C:债券到期时间减少，则久期变长
    D:零息债券的久期等于它的到期时间

    答案：D
    解析：
    关于债券久期的法则主要有：①零息债券的久期等于它的到期时间；②到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加；③当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加；④假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高；⑤无期限债券的久期为(1+y)/y，y为债券的到期收益率。

  • 第4题：

    下列关于债券的久期的说法，不正确的是( )。


    　　A.麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间。

    　　B.修正的麦考利久期等于麦考利久期除以(1+y)

    　　C.零息债券麦考利久期等于期限

    　　D.麦考利久期从终值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的总时间。

    答案：D
    解析：
    麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。@##

  • 第5题：

    以下说法是多重负债下的组合免疫策略要求达到的条件的是()。

    A:债券组合的久期与负债的久期相等
    B:债券组合的久期与负债的久期不相等
    C:组合内各种债券的久期分布必须比负债的久期分布更广
    D:债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等

    答案：A,C,D
    解析：
    多重负债下的组合免疫策略要求达到以下条件：(1)债券组合的久期与负债的久期相等；(2)组合内各种债券的久期分布必须比负债的久期分布更广；(3)债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等。

  • 第6题：

    下列属于久期的性质的是( )。

    A: 零息债券的久期等于它的到期时间
    B: 付息债券的久期小于或等于它们的到期时间
    C: 在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短
    D: 债券组合的久期为各个债券久期的加权平均和

    答案：A,B,C,D
    解析：
    久期的性质主要包括：①零息债券的久期等于它的到期时间；②付息债券的久期小于或等于它们的到期时间；⑨在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短；④若付息债券年内计息m次，则该债券的久期约为该债券一年付息一次所计算的久期的m倍；⑤债券组合的久期为各个债券久期的加权平均和，每个债券的权重是投资该债券的资金占债券总价情中的比例。

  • 第7题：

    债券的久期是指（）。

    • A、债券的加权到期时间
    • B、债券的票面到期时间
    • C、债券的信用等级
    • D、债券的价格

    正确答案:A

  • 第8题：

    债券A息票率6％，期限10年，面值出售；债券B息票率6％，期限10年，低于面值出售。则（）。

    • A、A债券久期比B债券久期长
    • B、B债券久期比A债券久期长
    • C、A债券久期与B债券久期一样长
    • D、缺乏判断的条件

    正确答案:A

  • 第9题：

    多选题
    下列关于债券久期的描述中，正确的是（）。
    A

    零息债券的久期等于到它到期的时间

    B

    债券的久期与票面利率呈负相关关系

    C

    债券的久期与到期时间呈负相关关系

    D

    债券的久期与债券的付息频率呈负相关关系


    正确答案： C,A
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    关于债券久期说法错误的是（）。
    A

    当市场利率发生小幅度变化时，债券价格的变化与债券的久期近似成正比

    B

    债券的麦考利久期等于债券各现金流的平均到期时间

    C

    所有债券的麦考利久期都小于其到期期限

    D

    债券组合的久期等于组合中每个债券久期的加权平均，权重即为各债券在组合中的价值比重


    正确答案： A
    解析： 零息债券的麦考利久期等于其到期期限。

  • 第11题：

    单选题
    债券的久期是指（）。
    A

    债券的加权到期时间

    B

    债券的票面到期时间

    C

    债券的信用等级

    D

    债券的价格


    正确答案： A
    解析： 债券的久期是债券未来产生现金流的时间的加权平均。

  • 第12题：

    单选题
    债券A息票率6％，期限10年，面值出售；债券B息票率6％，期限10年，低于面值出售。则（）。
    A

    A债券久期比B债券久期长

    B

    B债券久期比A债券久期长

    C

    A债券久期与B债券久期一样长

    D

    缺乏判断的条件


    正确答案： B
    解析： 债券的到期收益率与久期呈负相关关系。由于A和B的期限和息票率相同，A以面值出售，则A的收益率为6％，B折价出售，则8的收益率大于6％。

  • 第13题：

    以下关于麦考莱久期的说法中，正确的是()。

    A、麦考莱久期不考虑债券到期之日前所有现金流量的金额和日期

    B、麦考莱久期是指债券的到期日

    C、麦考莱久期指债券最后一笔现金流量的付款日

    D、麦考莱久期是一个与某种债券相关的现金流的“平均到期时间”的测度


    参考答案：D

  • 第14题：

    久期是指一只债券的平均到期时间。（ ）


    正确答案：×

  • 第15题：

    在债券基金的久期分析中，债券基金的久期等于基金组合中()。

    A.期限最长债券的久期
    B.各债券久期的中位数
    C.各债券的投资比例与对应债券久期的加权平均
    D.各债券久期的简单平均

    答案：C
    解析：
    债券基金的久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均，与单个债券的久期一样，债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。

  • 第16题：

    以下关于久期的叙述，正确的是（）。

    A:久期可以用来衡量债券的信用风险
    B:其他条件不变，债券的票面利率越高，久期越长
    C:债券的久期愈长，风险愈低
    D:附息债券的久期小于其到期期限

    答案：D
    解析：
    久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限。对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同。

  • 第17题：

    债券的久期是指()。

    A:债券的加权到期时间
    B:债券的票面到期时间
    C:债券的信用等级
    D:债券的价格波动

    答案：A
    解析：
    久期是指一只债券的加权到期时间。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，反映利率的微小变动对债券价格的影响，是一个较好的债券利率风险衡量指标。债券基金的久期等于基金资产中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均。故选A。

  • 第18题：

    已知投资组合中各种债券的久期，如何得到投资组合的久期？（）

    • A、将各种债券的久期进行加权平均得到，权重是各种证券在投资组合中的比例
    • B、将各种债券的久期进行算术平均得到
    • C、取各种债券久期中最小的久期作为组合久期
    • D、取各种债券久期中最大的久期作为组合久期

    正确答案:A

  • 第19题：

    下列债券基金中信用风险及利率风险最高的是（）。

    • A、高久期高信用债券基金
    • B、高久期低信用债券基金
    • C、低久期高信用债券基金
    • D、低久期低信用债券基金

    正确答案:B

  • 第20题：

    单选题
    以下关于债券久期的描述，正确的是（）。
    A

    其他条件相同，债券的息票率越高，久期越小

    B

    其他条件相同，债券的剩余期限越长，久期越小

    C

    其他条件相同，债券的到期收益率越高，久期越大

    D

    其他条件相同，债券的付息频率越高，久期越大


    正确答案： C
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    下列债券基金中信用风险及利率风险最高的是（）。
    A

    高久期高信用债券基金

    B

    高久期低信用债券基金

    C

    低久期高信用债券基金

    D

    低久期低信用债券基金


    正确答案： A
    解析： 久期越长，利率风险越高；信用低，信用风险越高。

  • 第22题：

    单选题
    已知投资组合中各种债券的久期，如何得到投资组合的久期？（）
    A

    将各种债券的久期进行加权平均得到，权重是各种证券在投资组合中的比例

    B

    将各种债券的久期进行算术平均得到

    C

    取各种债券久期中最小的久期作为组合久期

    D

    取各种债券久期中最大的久期作为组合久期


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    A、B两种债券为永久性债券，每年付息，永不偿还本金。债券A的票面利率为5%，债券B的票面利率为6%，若它们的到期收益率均等于市场利率，则（　）。
    A

    债券A的久期大于债券B的久期

    B

    债券A的久期小于债券B的久期

    C

    债券A的久期等于债券B的久期

    D

    无法确定债券A和B的久期大小


    正确答案： C
    解析： 债券A、B选项在其他方面都相同，因此若到期收益率均等于市场利率，则它们的久期相等。

  • 第24题：

    单选题
    债券基金的久期与基金组合中各个债券的久期的关系是（　　）。
    A

    债券基金的久期等于组合中所有债券的久期的加权平均值

    B

    债券基金的久期等于组合中久期最大的债券的久期

    C

    债券基金的久期等于组合中久期最小的债券的久期

    D

    债券基金的久期等于组合中所有债券久期的算数平均


    正确答案： B
    解析：
    债券基金的久期是组合中所有债券的久期的加权平均值。债券基金久期越长，净值随利率的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。

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