李先生将其资金分别投向A，B，C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%；股票A的期望收益率为rA =14%，股票B的期望收益率为rB=20%，股票C的期望收益率为rC=8%；则该股票组合期望收益率为（ ）。A.15.0% B.15.2% C.15.3% D.15.4%

第1题：

第2题：

第3题：

第4题：

已知某投资组合中，股票占60%，债券占40%，并且知道股票和债券的预期收益率分别为12%和6%，那么，该投资组合的期望收益率为（）。

• A、8.4%
• B、9.6%
• C、18%
• D、9%

第5题：

假设某投资者选择了A、B两个公司的股票构造其证券投资组合，两者各占投资总额的一半。已知A股票的期望收益率为24％，方差为16％，B股票的期望收益率为12％，方差为9％。当A、B两只股票的相关系数为l时，该证券组合的期望收益率为（）。

• A、14％
• B、16％
• C、18％
• D、20％

第6题：

某股票的期望收益率为10%，其标准差为0.04，风险报酬系数为30%，则该股票的风险收益率为（）。

• A、40%
• B、12%
• C、6%
• D、3%

第7题：

某投资组合，股票占60%，债券占40%，其预期收益率分别为10%和5%，则该组合投资的期望收益率（）。

• A、7.6%
• B、8%
• C、8.5%
• D、8.7%

第8题：

第9题：

第10题：

第11题：

第12题：

第13题：

（2010年）股票A和股票B的部分年度资料如下（单位为%）：

要求：
（1）分别计算投资于股票A和股票B的平均收益率和标准差；
（2）计算股票A和股票B收益率的相关系数；
（3）如果投资组合中，股票A占40%，股票B占60%，该组合的期望收益率和标准差是多少？

答案：

解析：

（1）A股票平均收益率＝（26%＋11%＋15%＋27%＋21%＋32%）/6＝22%
　　B股票平均收益率＝（13%＋21%＋27%＋41%＋22%＋32%）/6＝26%
　　计算所需的中间数据准备：



　＝0.35
　　（3）投资组合期望收益率＝22%×0.4＋26%×0.6＝24.4%
　　投资组合的标准差
　　＝[0.4×0.4×（7.90%）2＋0.6×0.6×（9.72%）2＋2×0.4×0.6×0.35×7.90%×9.72%]1/2
　　＝7.54%

第14题：

第15题：

第16题：

假设某投资者选择了A、B两个公司的股票构造其证券投资组合，两者各占投资总额的一半。已知A股票的期望收益率为24％，方差为16％，B股票的期望收益率为12％，方差为9％。当A、B两只股票的相关系数为0时，该证券组合收益率的期望收益率为（）。

• A、14％
• B、16％
• C、18％
• D、20％

第17题：

有投资者用60万元投资于期望收益率为10%的A公司的股票，40万元资金投资于期望收益率为20%的B公司的股票，则该股票投资组合的收益率为（）

• A、10%
• B、20%
• C、15%
• D、14%

第18题：

李先生将其资金分别投向A、B、C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%；股票A的期望收益率为rA=14%，股票B的期望收益率为rB=20%；股票C的期望收益率为rC=8%；则该股票组合的期望收益率为（）。

• A、15.0%
• B、15.2%
• C、15.3%
• D、15.4%

第19题：

某项资产组合由长期债券和股票构成，其投资比例分别为20％和80％。假设经济形势好的情况下，长期债券和股票收益率分别为6％和15％；经济形势差的情况下，长期债券和股票收益率分别为4％和10％，而且经济形势出现好和差的概率是一样的。则下列计算结果正确的有（）

• A、长期债券的期望收益率为5％
• B、股票的期望收益率为12.5％
• C、该项资产组合的期望收益率为11％
• D、长期债券的期望收益率为3％
• E、股票的期望收益率为7.5％

第20题：

第21题：

第22题：

第23题：