某股权投资基金到期拟进行清算，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出8亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报亂无追赶机制。下列选项，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（ ） A.优先向基金投资者返回投资本金 B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金 C.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬分配

题目
某股权投资基金到期拟进行清算，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出8亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报亂无追赶机制。下列选项，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（ ）

A.优先向基金投资者返回投资本金
B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金
C.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬分配
D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配
相似考题

1.某股权投资基金到期拟进行清算,基金存续期限一共5年。基金成立时次性全部实缴资金5亿元,全部投资退出9亿元,存续期间共产生税费500万元。基金合同约定,基金投资者按照出资比例进行分配,基金设置8%(单利)的门槛收益。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬,无追赶机制。以下选项,不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是( )。A.优先向基金投资者返还投资本金B.向基金投资者分配门槛收益之后,基金管理人才可以参与业绩报酬的分配C.业绩报酬属于基金的费用,应当优先向管理人分配业绩报酬,再向投资者返还本金D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后,才能向基金投资者和管理人进行分配

2.某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%,按单利计算。基金在运行8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。假设该基金收益分配条款中未设定追赶机制，则基金管理人与基金投资者获得的分配金额分别为（ ）。A.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为39.28亿元 B.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为38.16亿元 C.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为18.16亿元 D.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为19.28亿元

3.某股权投资基金到期拟进行清算，基金续存期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。基金管理人可获得业绩报酬为（ ）A.1000万元 B.4000万元 C.2,100万元 D.3000万元

4.股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。下列说法错误的是（ ）。 Ⅰ.若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配 Ⅱ.若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬 Ⅲ.若基金有追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配 Ⅳ.若基金无追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬A.Ⅰ.Ⅲ B.Ⅰ.Ⅱ C.Ⅱ.Ⅳ D.Ⅲ.Ⅳ

参考答案和解析
答案：B
解析：
收益分配顺序,返还投资者本金-向投资者分配门槛收益（若合同有约定）-向管理人和投资者分配
更多“某股权投资基金到期拟进行清算，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出8亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报亂无追赶机制。下列选项，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（ ） ”相关问题

  • 第1题：

    (2017年)项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益，上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配指的是（ ）。

    A.追赶机制
    B.门槛收益率
    C.瀑布式的收益分配体系
    D.回拨机制

    答案：C
    解析：
    股权投资基金的分配通常采用瀑布式的收益分配体系。具体是指，项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。

  • 第2题：

    项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金1理人才参与基金的收益分配。这种基金收益分配方式是（ ）。

    A.门槛收益率
    B.追赶机制
    C.回拨机制
    D.瀑布式的收益分配体系

    答案：D
    解析：
    股权投资基金的分配通常采用瀑布式的收益分配体系。具体是指，项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。

  • 第3题：

    某股权投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立是一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益为二八模式并实行追赶机制。在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为（ ）。

    A.管理人分配获得0.52亿元，投资者分配获得7.48亿元
    B.管理人分配获得0.6亿元，投资者分配获得7.4亿元
    C.管理人分配获得0.4亿元，投资者分配获得7.6亿元
    D.管理人分配获得0.2亿元，投资者分配获得7.8亿元

    答案：B
    解析：
    第一轮，先返还基金投资者的投资本金，向投资者分配5亿元；分酉己完成后剩余可分配金额=8-5=3(亿元）
    第二轮分配：向投资者返还门槛收益。全体投资者可分得门槛收益金额为：分配投资者门槛收益=5x8%x5=2(亿元）.分配投资者门槛收益后的剩余可分配额=3-2=1(亿元）
    第三轮分配：按照追赶机制，向基金管理人分配业绩报酬。业绩报酬为投资者门槛收益与"追赶"金额之和的20%。分配金额为设追赶金额为x那么则有x=(门槛收益+x)20%解出x-0.5(亿元），分配追赶金额后的剩余分配额为1-0.5=0.5(亿元）
    第四轮分配：按照20%:80%的比例向基金管理人与基金投资者分配，基金管理人可分配业绩报酬为：0.5x20%=0.1(亿元）基金投资者可分配金额为：0.5x80%=0.4(亿元）
    最终投资者获得分配金额为5+2+0.4=7.4(亿元），管理人获得分配金额为0.5+0.1=0.6亿元

  • 第4题：

    某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩报酬分给基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%，按单利计算。基金在运营8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。根据以上材料，回答以下题目。
    关于门槛收益率，下列表述正确的是（）。

    A.为了保持基金管理人与基金投资者之间的利益一致性及基金运用的合规性，基金需要强制设定相应的门槛收益率
    B.门槛收益率是指基金向全体投资者返还投资本金后，向基金管理人进行分配直至管理人获得按照门槛收益率计算的投资回报，作为业绩报酬激励基金管理人
    C.该基金投资者应获得的门槛收益为20亿元
    D.如果基金约定了门槛收益率条款，那么基金在分配时除向全体基金投资者返还投资本金外，还应继续向其进行分配直至其获得门槛收益，之后才开始向基金管理人分配业绩报酬。

    答案：D
    解析：
    在设置了门槛收益率条款的股权投资基金里，向全体基金投资者返还投资本金后，还应继续向基金投资者进行分配，直至投资者获得按照门槛收益率计算的投资回报（门槛收益）之后，才开始向基金管理人分配业绩报酬。

  • 第5题：

    某股权投资基金实缴5亿元，存续5年，基金清算，不考虑其他税费，可分配金额为10亿元。先换投资者本金，可分配金额为10亿元。先还投资者本金，门槛收益率8%（单利），超出门槛收益部分，向管理人分配，直至业绩报酬分配比例达到所有投资者门槛收益与“追赶”金额之和的20%。剩余资金按“二八”分配至基金管理人与投资者。计算基金管理人可分得业绩报酬金额为（ ）

    A.1.2亿元
    B.0.8亿元
    C.1亿元
    D.0.6亿元

    答案：C
    解析：

  • 第6题：

    某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩报酬分给基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%，按单利计算。基金在运营8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。根据以上材料，回答以下题目。
    假设该基金收益分配条款中未设定追赶机制，则基金管理人与基金投资者获得的分配金额分别为（）。

    A.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为39.28亿元
    B.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为38.16亿元
    C.基金管理人可分得金额为1.84亿元，全体基金投资者可分得金额为18.16亿元
    D.基金管理人可分得金额为0.72亿元，全体基金投资者可分得金额为19.28亿元

    答案：A
    解析：
    第一轮分配：先返还基金投资者的投资本金，向投资者分配20亿元；分配完成后剩余可分配资金20亿元。第二轮分配：向投资者返还门槛收益。全体投资者可分得门槛收益金额为：20×8%×8=12.8（亿元）；分配完成后剩余可分配资金7.2亿元。第三轮分配：按照10%：90%的比例向基金管理人与基金投资者分配，基金管理人可分配业绩报酬为7.2x10%=0.72（亿元）；基金投资者可分配金额为7.2×90%=6.48（亿元）。因此，基金管理人可分得金额为0.72亿元；全体基金投资者可分得金额为39.28亿元。

  • 第7题：

    单选题
    收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体系是指（ ）。
    A

    基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益

    B

    项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益

    C

    在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬

    D

    在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算


    正确答案： C
    解析：

  • 第8题：

    单选题
    下列关于股权投资基金按照基金整体的收益分配方式的说法错误的是（）。
    A

    每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金

    B

    剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及门槛收益率计算的门槛收益

    C

    若基金有追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

    D

    若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬；最后的剩余资金，按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配


    正确答案： D
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    某股权投资基金认缴总额5亿元，于基金设立时一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益为“二八模式”并不实行追赶机制，在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续期五年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元，则基金管理人与投资者分别获得分配金额为（  ）。
    A

    管理人分配获得0.52亿元，投资者分配获得7.48亿元

    B

    管理人分配获得0.6亿元，投资者分配获得7.4亿元

    C

    管理人分配获得0.2亿元，投资者分配获得7.8亿元

    D

    管理人分配获得0.8亿元，投资者分配获得7.2亿元


    正确答案： C
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    某股权投资基金到期拟进行清算，基金存续期限一共5年。基金成立时一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费500万元。基金合同约定，基金投资者按照出资比例进行分配，基金设置8%（单利）的门槛收益。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。以下选项，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（  ）。
    A

    优先向基金投资者返还投资本金

    B

    向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬的分配

    C

    业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金

    D

    基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配


    正确答案： A
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    某股权投资基金实缴5亿元，存续5年，基金清算，不考虑其他税费，可分配金额为10亿元。先还投资者本金，门槛收益率8%（单利），超出门槛收益部分，向管理人分配，直至业绩报酬分配比例达到所有投资者门槛收益与“追赶”金额之和的20%。剩余资金按“二八”分配至基金管理人与投资者。计算基金管理人可分得业绩报酬金额为（  ）。
    A

    1.2亿元

    B

    0.8亿元

    C

    1亿元

    D

    0.6亿元


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    某股权投资基金到期拟进行清算，投资基金存续期限一共为5年，投资基金建立时，一次性全部实缴资金为5亿元，全部投 资基金退出为9亿元，基金存续期共产生税费5000万元，基金合同约定，基金投资者按照出资比例进行分配，基金配置8%（单利）门槛收益，超出门槛收益部 分后，基金管理人按20%比例提取业绩报酬，无追赶机制。基金管理人分配的业绩报酬金额为（）。
    A

    3000

    B

    0

    C

    8000

    D

    4000


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    某股权投资基金到期拟进行清算，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出8亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。下列选项，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（ ）

    A.优先向基金投资者返回投资本金
    B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还
    本金
    C.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬分配
    D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分
    配

    答案：B
    解析：
    收益分配顺序，返还投资者本金-向投资者分配门槛收益（若合同有约定）-向管理人和投资者分配

  • 第14题：

    某股权投资基金到期拟进行清算，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元,全部投资退出8亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%(单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。下列选项,不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（ ）

    A.优先向基金投资者返回投资本金
    B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者本金
    C.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬分配
    D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进4汾配

    答案：B
    解析：
    收益分配顺序，返还投资者本金-向投资者分配门槛收益(若合同有约定）-向管理人和投资者分配

  • 第15题：

    按照单一项目的收益分配方式具体分配流程一般不包括（ ）

    A.每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金
    B.剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额
    C.剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及门槛收益率计算的门槛收益
    D.若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

    答案：C
    解析：
    C项，属于按照基金整体的收益分配方式。除了ABD选项，流程还包括：剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益；若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬；最后的剩余资金，按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配。知识点
    基金收益分配

  • 第16题：

    某股权投资基金到期拟进行清算，基金续存期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%(单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。基金管理人可获得业绩报酬为（ ）

    A.1000万元
    B.4000万元
    C.2100万元
    D.3000万元

    答案：D
    解析：
    按照基金财产的清算分配顺序，首先支付税费5000万元后，剩余可向投资者分配的财产为9-0.5=8.5亿元；返还投资本后剩余可分配额为8.5-5=3.5亿元；向投资者分配门槛收益金额为5*5*8%=2亿元；剩余金额80%分配给投资者为（3.5-2)*20%=0.3亿元；@##

  • 第17题：

    某股权投资基金到期拟进行清算，基金续存期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%(单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。投资者A、,实缴投资本金3,000万元，在基金清算时，投资者A、可获得的分配为（ ）

    A.1,920万元
    B.5,100万元
    C.2,100万元
    D.4,920万元

    答案：D
    解析：
    按照基金财产的清算分配顺序，首先支付税费5000万元后，剩余可向投资者分配的财产为9-0.5=8.5亿元；返还投资本后剩余可分配额为8.5-5=3.5亿元；向投资者分配门槛收益金额为5x5x8%=2亿元；剩余金额80%分配给投资者为(3.5-2)*80%=1.2亿元；总共向投资者分配总额为5+2+1.2=8.2亿元，A、投资者占所有投资者分配的比例为0.3/5=0.06;则A、获得的分配额为8.2x0.06=0.492亿元

  • 第18题：

    关于股权投资基金收益分配中的门槛收益，以下说法正确的是（）。

    • A、基金管理人应保证投资人获得门槛收益
    • B、股权投资基金均应在合同中约定门槛收益率
    • C、股权投资基金应先向管理人支付业绩报酬，再向投资人分配门槛收益
    • D、投资人收回全部本金后，再进行门槛收益的分配

    正确答案:D

  • 第19题：

    单选题
    关于股权投资基金收益分配中的门槛收益，以下说法正确的是（）。
    A

    基金管理人应保证投资人获得门槛收益

    B

    股权投资基金均应在合同中约定门槛收益率

    C

    股权投资基金应先向管理人支付业绩报酬，再向投资人分配门槛收益

    D

    投资人收回全部本金后，再进行门槛收益的分配


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益，上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。这种收益分配是指（　　）。
    A

    基金管理人的业绩报酬

    B

    瀑布式的收益分配体系

    C

    回拨机制

    D

    追赶机制


    正确答案： B
    解析：
    股权投资基金的分配通常采用瀑布式的收益分配体系。具体是指，项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。

  • 第21题：

    单选题
    股权投资基按照单一项目的收益分配方式的第一步需要分配的是（）。
    A

    每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金

    B

    向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额

    C

    向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益

    D

    若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬；最后的剩余资金，按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配


    正确答案： A
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    （  ）是指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。
    A

    基金管理人的业绩报酬

    B

    瀑布式的收益分配体系

    C

    追赶机制

    D

    回拨机制


    正确答案： C
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    股权投资基金的分配，通常采用接照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。下列说法错误的是（  ）。Ⅰ.若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配Ⅱ.若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬Ⅲ.若基金有追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配Ⅳ.若基金无追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬
    A

    Ⅰ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅱ

    C

    Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析：

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