关于协方差与相关系数，以下说法错误的是（ ）。A.协方差的正负反映了两个资产收益率协同变化的方向 B.协方差标准化后得到相关系数，可以反映相关性的大小 C.相关系数越接近于-1，两个资产越不相关 D.如果两个资产的相关系数大于O，则这两个资产的协方差一定大于0

题目
关于协方差与相关系数，以下说法错误的是（ ）。

A.协方差的正负反映了两个资产收益率协同变化的方向
B.协方差标准化后得到相关系数，可以反映相关性的大小
C.相关系数越接近于-1，两个资产越不相关
D.如果两个资产的相关系数大于O，则这两个资产的协方差一定大于0
相似考题

1.下列说法正确的是( )。A．相关系数为正值时，表示两种资产收益率呈正比例变化B．若A、B证券相关系数为+1，组合后的非系统性风险不扩大也不减小C．若A、B证券相关系数为-1，组合后的协方差为负值D．若A、B证券相关系数为+1，组合后的协方差为正值

2.股票x与股票Y的协方差与相关系数是( )。A．0.0085B．0.0039C．0.0043D．0.5034E．1

3.以下关于统计变量的描述中正确的有( )。A．方差衡量的是变量的观测值如何围绕其平均值分布B．协方差用于表示两个变量之间的相互作用C．相关系数可以用来度量两个变量之间的相关程序D．相关系数等于0，说明两个证券之间没有相关性E．协方差越大，两个证券之间的相关性越大

4.相关系数是协方差与两个投资方案投资收益标准差之积，相关系数总是在-1到+1之间的范围内变动，-1代表完全负相关，+1代表完全正相关，0则表示不相关。( )A．正确B．错误

更多“关于协方差与相关系数，以下说法错误的是（ ）。”相关问题

  • 第1题：

    下列关于协方差和相关系数的说法中，正确的有（ ）。

    A．如果协方差大于0，则相关系数一定大于0

    B．相关系数为1时，表示一种证券报酬率的增长总是等于另一种证券报酬率的增长

    C．如果相关系数为0，则表示不相关，但并不表示组合不能分散任何风险

    D．证券与其自身的协方差就是其方差


    正确答案：ACD
    相关系数一两项资产的协方差/(一项资产的标准差×另一项资产的标准差)，由于标准差不可能是负数，因此，如果协方差大于0，则相关系数一定大于0，选项A的说法正确。相关系数为1时，表示一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例，因此，选项B的说法不正确。对于风险资产的投资组合而言，只要组合的标准差小于组合中各资产标准差的加权平均数，则就意味着分散了风险，相关系数为0时，组合的标准差小于组合中各资产标准差的加权平均数，所以，组合能够分散风险。或者说，相关系数越小，风险分散效应越强，只有当相关系数为1时，才不能分散风险，相关系数为0时，风险分散效应强于相关系数大于0的情况，但是小于相关系数小于0的情况。因此，选项C的说法正确。协方差一相关系数×一项资产的标准差×另一项资产的标准差，证券与其自身的相关系数为1，因此，证券与其自身的协方差=1×该证券的标准差×该证券的标准差一该证券的方差，选项D的说法正确。
    【讲解】举例说明一下“一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例”的含义：
    假设证券A的报酬率增长3%时，证券B的报酬率增长5%；证券A的报酬率增长6%时，证券8的报酬率增长10%；证券A的报酬率增长9%时，证券B的报酬率增长15%。这就属于“一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例”，在这个例子中，A证券报酬率的增长占B证券报酬率增长的比例总是3/5。

  • 第2题：

    关于协方差，以下说法正确的是（ ）。

    A．协方差用来度量各种金融资产的收益的相互关联程度

    B．将协方差标准化就得到相关系数

    C．协方差越大，资产的风险越大

    D．协方差是理解贝塔系数的基础

    E．两个资产的收益变动是反向的，则协方差大于0


    正确答案：ABD

  • 第3题：

    两种资产收益率的协方差为负数，表示两种资产收益率呈反方向变动；协方差为正数，表示两种资产的收益率呈同方向变动。相关系数和协方差符号相同，相关系数越大表示两种资产的收益率关系越密切，因而该两种资产形成的投资组合抵消的风险就越多。 ( )

    A．正确

    B．错误


    正确答案：B
    解析：两种资产收益率的相关系数越小，组合后的风险就越低，该两种资产形成的投资组合抵消的风险就越多。

  • 第4题：

    下列关于协方差和相关系数的说法中，正确的有（ ）。 A.如果协方差大于0，则相关系数-定大于0B.相关系数为1时，表示-种证券报酬率的增长总是等于另-种证券报酬率的增长 C.如果相关系数为0，则表示不相关，但并不表示组合不能分散任何风险 D.证券与其自身的协方差就是其方差


    正确答案：ACD
    相关系数两项资产的协方差／(一项资产的标准差×另一项资产的标准差)，由于标准差不可能是负数，因此，如果协方差大于0，则相关系数-定大于0，选项A的说法正确；相关系数为1时，表示-种证券报酬率的增长总是与另-种证券报酬率的增长成比例，因此，选项B昀说法不正确；对于风险资产的投资组合而言，只要组合的标准差小于组合中各资产标准差的加，叉平均数，则就意味着分散了风险，相关系数为0时，组合的标准差小于组合中各资产标准差的加权平均数，所以，组合能够分散风险。或者说，相关系数越小，风险分散效应越强，只有当相关系数为1时，才不能分散风险，相关系数为0时，风险分散效应强于相关系数大于0的情况，但是小于相关系数小于0的情况。因此，选项C的说法正确；协方差=相关系数×一项资产的标准差×另一项资产的标准差，证券与其自身的相关系数为1，因此，证券与其自身的协方差=1×该证券的标准差×该证券的标准差=该证券的方差，选项D的说法正确。 

  • 第5题：

    下列关于相关系数的说法中正确的是()。

    A:相关系数与协方差成正比关系
    B:相关系数能反映证券之间的关联程度
    C:相关系数为正，说明证券之间的走势相同
    D:相关系数为1，说明证券之间是完全正相关关系
    E:相关系数为0，说明证券之间不相关

    答案：A,B,C,D,E
    解析：
    相关系数是对两个变量间线性关系的强弱和方向的度量，由其计算公式可知相关系数与协方差成正比、与变量标准差成反比。相关系数的大小在+1和-1之间。如果相关系数为1，则两个变量有完全的正线性相关关系，如果相关系数为-1，则两者有完全的负线性关系，如果相关系数为0，则两个变量之间不存在线性相关关系。

  • 第6题：

    关于相关性，以下说法错误的是（ ）。

    A.相关系数为-1的两组数据完全负相关
    B.相关系数总处于-1和1之间(含-1和1)
    C.相关系数可以是正数也可以是负数
    D.相关系数取值在-1和1之间，但不能为0

    答案：D
    解析：
    相关系数取值在（0,1)之间即为正相关；等于0为不相关；等于1完全正相关；等于-1完全负相关。

  • 第7题：

    证券A与B的协方差等于σAσBρAB，其中σAσB,为证券A和证券B的标准差，ρAB为二者的相关系数。（）


    答案：对
    解析：
    通常股票投资组合的方差是由组合中各股票的方差和股票Z间的协方差两部分组成，协方差记为COV(A,B)=σAσBρAB，其中σA、σB为证券A、B的标准差，ρAB为二者的相关系数。

  • 第8题：

    下列关于时间序列模型,说法正确的是（ ）。
    Ⅰ.非平稳时间序列的均值为常数
    Ⅱ.平稳时间序列的均值为常数
    Ⅲ.非平稳时间序列自协方差函数与起点有关
    Ⅳ.平稳时间序列自协方差函数与起点有关

    A.Ⅰ.Ⅲ
    B.Ⅰ.Ⅳ
    C.Ⅱ.Ⅲ
    D.Ⅱ.Ⅳ

    答案：C
    解析：
    平稳时间序列的均值为常数，自协方差函数与起点无关，而非平稳时间序列则不满足这两条要求。

  • 第9题：

    数字影像相关匹配算法的方法不包括以下那一项（）

    • A、相关系数法
    • B、迭代法
    • C、协方差法
    • D、高精度最小二乘相关

    正确答案:B

  • 第10题：

    衡量风险的数量指标是（）。

    • A、收益期望值
    • B、协方差
    • C、相关系数
    • D、方差

    正确答案:D

  • 第11题：

    单选题
    关于相关系数，下列说法错误的是（）。
    A

    相关系数是说明两变量间相关关系的密切程度与相关方向的指标

    B

    相关系数没有单位

    C

    相关系数的绝对值小于或等于1

    D

    相关系数与回归系数的符号相同，且呈正比关系


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    衡量风险的数量指标是（）。
    A

    收益期望值

    B

    协方差

    C

    相关系数

    D

    方差


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    以下关于直线相关与回归的说法中,错误的是A、直线相关分析前,应先绘制散点图B、样本回归系数b<0,且

    以下关于直线相关与回归的说法中，错误的是

    A、直线相关分析前，应先绘制散点图

    B、样本回归系数b<0，且有统计学意义，可以认为两变量呈负相关

    C、回归系数越大，则说明两变量x与y间的关系越密切

    D、同一样本的b和r的假设检验结果相同

    E、相关系数r=1，必然有Sy×x=0


    参考答案：C

  • 第14题：

    下列关于相关系数的说法中正确的是( )。

    A．相关系数与协方差成正比关系

    B．相关系数能反映证券之间的关联程度

    C．相关系数为正，说明证券之间的走势相同

    D．相关系数为1，说明证券之间是完全正相关关系

    E．相关系数为0，说明证券之间不相关


    正确答案：ABCDE

  • 第15题：

    下列有关相关系数表述错误的是（ ）。

    A．将两项资产收益率的协方差除以两项资产收益率的标准差的积即可得到两项资产收益率的相关系数

    B．相关系数的正负与协方差的正负相同

    C．相关系数绝对值的大小与协方差大小不一定呈同向变动

    D．相关系数总是在-1和1之间


    正确答案：C
    相关系数绝对值的大小与协方差大小呈同向变动。

  • 第16题：

    下列有关协方差和相关系数的说法中，正确的有（ ）。 A.两种证券报酬率的协方差=两种证券报酬率之间的预期相关系数×第1种证券报酬率的标准差×第2种证券报酬率的标准差 B.无风险资产与其他资产之间的相关系数-定为0C.投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关 D.相关系数总是在[-1，+1]间取值


    正确答案：ABD
    从协方差公式可知，选项A的说法正确；对于无风险资产而言，由于不存在风险，所以，其收益率是确定的，不受其他资产收益率波动的影响，因此无风险资产与其他资产之间缺乏相关性，即相关系数为0，选项B的说法正确；只有充分投资组合的风险，才只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关，故选项C的说法不正确；相关系数总是在[-1，+1]间取值，所以选项D的说法正确。 

  • 第17题：

    ()，投资组合风险就越低。

    A.相关系数越高，分散化就越有效
    B.相关系数越低，分散化就越有效
    C.协方差为正，相关系数就越小
    D.协方差为负，相关系数就越大

    答案：B
    解析：
    相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是负完全相关的情况下，可获得无风险组合。

  • 第18题：

    关于相关系数，以下说法错误的是（）。

    A．相关系数总处于－1和1之间（含－1和1）
    B．相关系数为－1的两组数据完全负相关
    C．相关系数可以是正数也可以是负数
    D．相关系数取值在－1和1之间，但不能为0

    答案：D
    解析：
    相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。我们通常用ρij表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数。相关系数ρij总处于＋1～－1，即|ρij|≤1。若ρij＝1，则表示ri和rj完全正相关；相反，若ρij＝－1，则表示ri和rj完全负相关。如果两个变量间完全独立，无任何关系，即零相关，则它们之间的相关系数ρij＝0。

  • 第19题：

    下列关于时间序列模型，说法正确的是（ ）。
    Ⅰ.非平稳时间序列的均值为常数
    Ⅱ.平稳时间序列的均值为常数
    Ⅲ.非平稳时间序列自协方差函数与起点有关
    Ⅳ.平稳时间序列自协方差函数与起点有关

    A、Ⅰ.Ⅲ
    B、Ⅰ.Ⅳ
    C、Ⅱ.Ⅲ
    D、Ⅱ.Ⅳ


    答案：C
    解析：
    平稳时间序列的均值为常数，自协方差函数与起点无关，而非平稳时间序例则不满足这两条要求。

  • 第20题：

    关于相关系数，下列说法错误的是（）。

    A相关系数是说明两变量间相关关系的密切程度与相关方向的指标

    B相关系数没有单位

    C相关系数的绝对值小于或等于1

    D相关系数与回归系数的符号相同，且呈正比关系


    D
    略

  • 第21题：

    以下哪一个等于两个变量与各自平均值差异乘积的平均数？（）

    • A、协方差
    • B、相关系数
    • C、峰度
    • D、标准差

    正确答案:A

  • 第22题：

    单选题
    以下哪一个等于两个变量与各自平均值差异乘积的平均数？（）
    A

    协方差

    B

    相关系数

    C

    峰度

    D

    标准差


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    关于相关系数，以下说法错误的是（　　）。[2017年11月真题]
    A

    相关系数总处于－1和1之间（含－1和1）

    B

    相关系数为－1的两组数据完全负相关

    C

    相关系数可以是正数也可以是负数

    D

    相关系数取值在－1和1之间，但不能为0


    正确答案： C
    解析： 相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。我们通常用ρij表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数。相关系数ρij总处于-1～+1，即|ρij|≤1。若ρij＝1，则表示ri和rj完全正相关；相反，若ρij＝－1，则表示ri和rj完全负相关。如果两个变量间完全独立，无任何关系，即零相关，则它们之间的相关系数ρij＝0。

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