关于凸性以下说法错误的是( )A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收益之间的关系。B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

题目

关于凸性以下说法错误的是( )

A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收益之间的关系。

B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。

C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小

D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

相似考题

1.( )是债券价格与到期收益率之间用弯曲程度的表达方式。A.凹性B.久期C.凸性D.收益性

2.下列说法正确的是（ ）。 A．债券价格与到期收益率同向变动 B．债券价格与市场利率反向变动 C．债券到期期限越长，贴现债券价格越高 D．债券面值越大，贴现债券价格越低

3.以下关于久期和凸性的说法错误的是（）。A.麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间B.久期来计算债券价格的波动性是确定值C.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式D.凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度

4.下列关于债券的说法正确的是（ ）。A．债券价格与到期收益率同向变动B．债券价格与市场利率反向变动C．债券到期期限越长，贴现债券价格越高D．债券面值越大，贴现债券价格越低

更多“关于凸性以下说法错误的是( )A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收益之间的关系。B.凸度是 ”相关问题

  • 第1题：

    关于债券的久期和凸性的属性,以下选项错误的是()。

    A、久期和凸性是衡量债券价格随信用利差变化特性的两个重要指标

    B、债券的价格收益率曲线的曲率就是债券的凸性

    C、凸性意味着债券的价格收益率曲线的斜率随着收益率而变化

    D、对于债券收益的微小变化，久期可以给出利率敏感性测度


    答案：D

  • 第2题：

    下列关于久期和凸性的说法中，错误的是（ ）。

    A.麦考利久期是指债券的平均到期时间

    B.利用久期来计算债券价格的波动性是精确值

    C.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式

    D.凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度


    正确答案：B
    利用久期来估计债券价格的波动性，实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似，而不是精确值。

  • 第3题：

    关于凸性以下说法错误的是（ ）。

    A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收溢之间的关系。
    B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。
    C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小。
    D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

    答案：C
    解析：
    C选项正确表述应该是价格收益率曲线越弯曲，凸度越大。

  • 第4题：

    以下关于债券到期收益率的说法错误的是（ ）。

    A.水平收益曲线特征是长短期债券收益率基本相等
    B.下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
    C.上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
    D.描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线

    答案：C
    解析：
    上升收益曲线显示短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高，即短期低，长期高。

  • 第5题：

    下列关于凸性的说法正确的是（）

    • A、凸性是指在某一到期收益率下，到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度
    • B、凸性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量
    • C、凸性越大，11债券价格曲线弯曲程度越大，用久期度量债券的利率风险所产生的误差越大
    • D、凸性指债券收益率每变化一个百分点，债券价格相应变化的百分点

    正确答案:A,B,C

  • 第6题：

    关于凸性以下说法错误的是（）

    • A、价格收益率曲线是债券价格变动与到期收益之间的关系。
    • B、凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。
    • C、价格收益率曲线越弯曲，凸度越小
    • D、价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

    正确答案:C

  • 第7题：

    单选题
    以下关于久期和凸性的说法错误的是(    )。
    A

    价格收益率曲线越弯曲，凸度越小

    B

    麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限

    C

    凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式

    D

    凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度


    正确答案： A
    解析：

  • 第8题：

    单选题
    关于凸性以下说法错误的是（）
    A

    价格收益率曲线是债券价格变动与到期收益之间的关系。

    B

    凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。

    C

    价格收益率曲线越弯曲，凸度越小

    D

    价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。


    正确答案： C
    解析： C选项正确表述应该是价格收益率曲线越弯曲，凸度越大。

  • 第9题：

    单选题
    下列对于价格一收益率曲线的说法中，错误的是（  ）。
    A

    价格收益率曲线表示的是债券价格与到期收益率之间的关系曲线，该曲线是凸向原点的

    B

    曲线上任意一点的斜率表示久期，收益率越低，斜率越小，即久期越小

    C

    价格一收益率曲线的曲率就是债券的凸性

    D

    不含期权的债券都有正的凸性


    正确答案： D
    解析：

  • 第10题：

    多选题
    以下关于债券价格及其波动的描述，正确的是（）
    A

    债券的市场价格与收益率反向变动

    B

    随到期日的临近，债券价格波动幅度增加

    C

    债券价格波动幅度与到期时间无关

    D

    给定收益率变动幅度，息票率高的债券价格波动较小


    正确答案： A,B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    关于债券当期收益率与到期收益率之间的关系，以下表述错误的是（）。
    A

    债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越偏离到期收益率

    B

    当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动

    C

    债券的当期收益率可能等于债券的到期收益率

    D

    在其他因素相同情况下，债券市场价格和债券的当期收益率是反向增减


    正确答案： B
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    下列关于凸性与久期的说法中，不正确的是(  )。
    A

    只有在收益率变动较大时，利用久期来估计债券价格的波动性才适用

    B

    如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券

    C

    凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式

    D

    利用久期来估计债券价格的波动性实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    关于债券市场当期收益率和到期收益率之间的关系，下列说法错误的是()。

    A.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，当期收益率就越偏离到期收益率

    B.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动

    C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长， 当期收益率就越接近到期收益率

    D.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动


    正确答案：B

  • 第14题：

    关于债券价格、到期收益率与票面利率之间关系的描述中，下列哪些是正确的？（ ）。

    A．票面利率<到期收益率 债券价格<票面价值

    B．票面利率<到期收益率 债券价格>票面价值

    C．票面利率=到期收益率 债券价格=票面价值

    D．票面利率>到期收益率 债券价格<票面价值

    E．票面利率>到期收益率 债券价格>票面价值


    正确答案：ACE

  • 第15题：

    （ ）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。

    A.久期
    B.凸性
    C.信用利差
    D.收益率曲线

    答案：B
    解析：
    凸性是债责券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。

  • 第16题：

    一般对购买者而言，关于债券价格与其影响因素之间的关系，下列表述正确的是()。

    A.债券价格与到期收益率同向变动
    B.债券期限越长，折价债券价格越高
    C.债券价格与市场利率反向变动
    D.债券期限越短，溢价债券价格越高

    答案：C
    解析：
    一般来说，债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低；反之则越高。债券的市场交易价格同市场利率成反比。市场利率上升，债券持有人变现债券的市场交易价格下降；反之则上升。折价发行的债券，期限越长，价值越低；溢价发行的债券，期限越长，价值越高。

  • 第17题：

    以下关于利率风险测量方法的说法中，错误的是（）

    • A、基点价格值是指到期收益率变化一个基点时，金融工具价格的变动值
    • B、债券的息票率、到期收益率与麦考莱久期之间存在着反向关系，债券的到期时间与麦考莱久期之间存在着正向关系
    • C、凸性的作用在于可以弥补金融工具价格计算的误差，更准确地衡量金融工具价格对收益率变动的敏感程度
    • D、大多数情况下，久期对金融工具价格行为的影响比凸性小，但随着市场利率变动幅度的增加，久期就愈发重要

    正确答案:D

  • 第18题：

    多选题
    关于市场利率，债券价格与收益利率之间关系的说法，正确的有(　　)。
    A

    市场利率上升，债券价格下降

    B

    市场利率下降，债券价格不变

    C

    债券价格越高，到期收益率越高

    D

    债券价格越低，到期收益率越高


    正确答案： C,D
    解析：

  • 第19题：

    单选题
    以下关于利率风险测量方法的说法中，错误的是（）
    A

    基点价格值是指到期收益率变化一个基点时，金融工具价格的变动值

    B

    债券的息票率、到期收益率与麦考莱久期之间存在着反向关系，债券的到期时间与麦考莱久期之间存在着正向关系

    C

    凸性的作用在于可以弥补金融工具价格计算的误差，更准确地衡量金融工具价格对收益率变动的敏感程度

    D

    大多数情况下，久期对金融工具价格行为的影响比凸性小，但随着市场利率变动幅度的增加，久期就愈发重要


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    多选题
    关于市场利率债券价格与收益率之间关系的说法，正确的有（  ）。
    A

    市场利率上升，债券价格下降

    B

    市场利率下降，债券价格不变

    C

    债券价格越高，到期收益率越高

    D

    债券价格越低，到期收益率越高


    正确答案： B,D
    解析：

  • 第21题：

    多选题
    下列关于凸性的说法正确的是（）
    A

    凸性是指在某一到期收益率下，到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度

    B

    凸性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量

    C

    凸性越大，11债券价格曲线弯曲程度越大，用久期度量债券的利率风险所产生的误差越大

    D

    凸性指债券收益率每变化一个百分点，债券价格相应变化的百分点


    正确答案： C,B
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    关于市场利率、债券价格与收益率之间关系的说法，正确的有（  ）。
    A

    市场利率上升，债券价格下降

    B

    市场利率下降，债券价格不变

    C

    债券价格越高，到期收益率越高

    D

    债券价格越低，到期收益率越高

    E

    实际收益率与债券价格无关


    正确答案： A,D
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    关于收益率曲线，以下表述正确的是（　　）。[2016年12月真题]
    A

    一般地，短期债券倾向于比长期债券提供更高的收益率

    B

    描述债券当期收益率和市场价格之间关系的曲线

    C

    相同风险等级的债券，到期期限和到期收益率存在负相关性

    D

    描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线


    正确答案： A
    解析：
    A项，一般规则是：长期债券倾向于比短期的有相同质量的债券提供更高的收益率；B项，描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线，用来描述利率期限结构；C项，处于相同风险等级的债券，到期期限和到期收益率之间存在显著的正相关性。

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