关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是( )。A.“晨星”风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上B.风险调整后收益使得两支基金可以在相同的风险水平条件下进行对比C.夏普比率将风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报酬D.“晨星”风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整

题目

关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是( )。

A.“晨星”风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上

B.风险调整后收益使得两支基金可以在相同的风险水平条件下进行对比

C.夏普比率将风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报酬

D.“晨星”风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整

相似考题

1.评级指标通常基于风险调整后收益建立，对风险的调整方法主要有( )。A.通过杠杆的调整作用，使基金的收益处于相同的风险水平B.通过杠杆的调整作用，使基金的收益处于不相同的风险水平C．建立在投资人无风险偏好基础上的期望效用理论，通过“惩罚风险”的方式获得风险调整后收益D.建立在投资人风险偏好基础上的期望效用理论，通过“惩罚风险”的方式获得风险调整后收益

2.以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法 ( )。A、夏普比率B、特雷诺比率C、贝塔系数D、詹森α

3.关于特雷诺比率，以下表述正确的是( )。A.特雷诺比率衡量的是基金全部风险调整后的超额收益率B.特雷诺比率表示的是基金单位系统风险下的超额收益率C.特雷诺比率来源于套利定价模型D.特雷诺比率与夏普比率衡量的都是基金总体风险调整后的超额收益率

4.评级指标通常基于风险调整后收益建立，风险的调整的意义和理论基础分别是（ ）。 A．通过杠杆的调整作用，使基金的收益处于相同的风险水平 B．通过去杠杆的调整作用，使基金的收益处于相同的风险水平 C．建立在投资人无风险偏好基础上的期望效用理论 D．建立在投资人风险偏好基础上的期颦效用理论

参考答案和解析
正确答案：A
更多“关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是( )。A.“晨星”风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上B.风险调整后收益使得两支基金可以在相同的风险水平条件下进行对比C.夏普比率将风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报酬D.“晨星”风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整”相关问题

  • 第1题：

    以下关于夏普比率的说法错误的是()。

    A.夏普比率是针对系统性风险调整后的超额回报率

    B.夏普比率是针对总体风险调整后的超额回报率

    C.夏普比率是衡量基金风险收益交换效率的指标

    D.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好


    正确答案：A

  • 第2题：

    以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法是（ ）。

    A.夏普比率
    B.特雷诺比率
    C.贝塔系数
    D.詹森α

    答案：C
    解析：
    风险调整后收益的基金业绩评估方法包括了:夏普比率、特雷诺比率、詹森α和信息比率与跟踪误差。而贝塔系数是衡量风险的指标。C不正确，故选C。

  • 第3题：

    关于基金风险调整后的超额收益，以下表述错误的是（ ）

    A.主动管理型基金不需要关注风险调整后的超额收益
    B.在计算基金风险调整后的超额收益时，需要考虑所选择的时间区间
    C.获取正的风险调整后超额收益的能力是反映基金投资管理能力的重要指标
    D.风险调整后的超额收益可以为正也可以为负

    答案：
    解析：

  • 第4题：

    下列关于信息比率与夏普比率的说法有误的是（ ）。

    A.夏普比率是对绝对收益率进行风险调整的分析指标
    B.信息比率引入了业绩比较基准的因素
    C.信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标
    D.信息比率=（基金投资组合收益-业绩比较基准收益）／投资组合标准差

    答案：D
    解析：
    信息比率的计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。用公式可以表示为：

    式中：R p 表示投资组合收益，Rb表示业绩比较基准收益，两者之差即为超额收益；σp-b表示跟踪误差。

  • 第5题：

    下列关于信息比率与夏普比率的说法有误的是（）。
    A、夏普比率是对绝对收益率进行风险调整的分析指标
    B、信息比率引入了业绩比较基准的因素
    C、信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标
    D、信息比率=(基金投资组合收益－业绩比较基准收益)/投资组合标准差


    答案：D
    解析：
    信息比率的计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。用公式可以表示为：

    式中：Rp表示投资组合收益，Rb表示业绩比较基准收益，两者之差即为超额收益；αp－b表示跟踪误差。

  • 第6题：

    评级指标通常基于风险调整后收益建立，风险的调整的意义和理论基础分别是（）。

    • A、通过杠杆的调整作用，使基金的收益处于相同的风险水平
    • B、通过去杠杆的调整作用，使基金的收益处于相同的风险水平
    • C、建立在投资人无风险偏好基础上的期望效用理论
    • D、建立在投资人风险偏好基础上的期望效用理论

    正确答案:A,D

  • 第7题：

    系统的基金业绩评估需要从四个方面入手，不包括（）。

    • A、计算绝对收益
    • B、计算风险调整后收益
    • C、计算相对收益
    • D、进行基金分类

    正确答案:D

  • 第8题：

    以下关于基金业绩计算说法错误的是（）。

    • A、基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率
    • B、常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等
    • C、夏普比率、信息等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分
    • D、风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比

    正确答案:A

  • 第9题：

    单选题
    按照“晨星风险调整后收益”，以下说法正确的有（ ）。Ⅰ. 以“风险惩罚”的方式对该基金的回报率进行调整Ⅱ. 体现基金各月度业绩表现的波动变化Ⅲ. 更加注重反映基金资产的下行波动风险Ⅳ. 减少由于基金短期业绩突出而掩盖内在风险的可能性
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    以下关于夏普比率的说法错误的是（  ）。
    A

    夏普比率是针对总体风险调整后的超额回报率

    B

    夏普比率数值越大代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

    C

    夏普比率是针对系统性风险调整后的超额回报率

    D

    夏普比率是衡量基金风险收益交换效率的指标


    正确答案： A
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是（  ）。
    A

    夏普比率反映的是基金承担每单位风险所获得的额外报酬

    B

    风险调整后收益使得两支基金可以在相同的风险水平条件下进行对比

    C

    “晨星”风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上

    D

    “晨星”风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    已知基金F的夏普比率为0.5，证券市场的夏普比率为0.6，则以下说法正确的是（  ）。
    A

    基金F风险调整后的收益要低于整个市场水平

    B

    基金F的收益率比整个市场水平好

    C

    基金F风险调整后的收益要高于整个市场水平

    D

    基金F的收益率比整个市场水平差


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    基金的评级指标通常基于()

    A.风险调整前收益

    B.风险调整后收益

    C.风险调整前总资本

    D.风险调整后总资本


    正确答案：B
    考8;见销售基础教材P185

  • 第14题：

    以下关于基金业绩计算说法错误的是（ ）。

    A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率
    B.常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近
    三年、最近五年、最近十年等
    C.夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分
    D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比

    答案：A
    解析：
    六选项中基金收益率计算要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率。不是算术平均收益率所以ａ不正确，ｂｃｄ，表述均是正确的所以选ａ

  • 第15题：

    已知基金F的夏普比率为0．5，证券市场的夏普比率为0．6，则以下说法正确的是()

    A.基金F风险调整后的收益要低于整个市场水平
    B.基金F的收益率比整个市场水平好
    C.基金F风险调整后的收益要高于整个市场水平
    D.基金F的收益率比整个市场水平差

    答案：A
    解析：
    夏普比率(Sp)是诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年根据资本资产定价模其型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。夏普比率数值越大，表示单位总风险下超额收益率越高。基金F夏普比率小于市场的夏普比率，故风险调整后的收益要低于整个市场水平，选择A

  • 第16题：

    下列关于夏普比率说法错误的是（ ）。

    A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差
    B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的
    C.夏普比率是经总风险调整后的收益指标。
    D.夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

    答案：D
    解析：
    夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。

  • 第17题：

    系统的基金业绩评估需要从以下（ ）方面入手。
    ①计算绝对收益
    ②计算风险调整后收益
    ③计算相对收益
    ④进行业绩归因

    A.①③④
    B.①②③④
    C.①②④
    D.①②③

    答案：B
    解析：
    系统的基金业绩评估需要从四个方面入手，包括计算绝对收益、计算风险调整后收益、计算相对收益和进行业绩归因。

  • 第18题：

    下列关于信息比率与夏普率的说法有误的是（）。

    • A、夏普比率是对绝对收益率进行风险调整的分析指标
    • B、信息比率引入了业绩比较基准的因素
    • C、信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标
    • D、信息比率=（基金投资组合收益-业绩比较基准收益）/投资组合标准差

    正确答案:D

  • 第19题：

    计算基金风险调整后收益的主要指标有（）。 ①夏普比率 ②特雷诺比率 ③杜邦比率 ④詹森α

    • A、①②③④
    • B、①②③
    • C、①②④
    • D、②③④

    正确答案:C

  • 第20题：

    单选题
    关于不同基金的风险与收益，以下说法正确的是(    )。
    A

    股票型基金的平均收益高于债券型基金，原因是因为基金经理的投资管理能力

    B

    货币基金主要投资于货币市场，与债券基金相比风险更低，收益也更高

    C

    系统的基金业绩评估需要从4个方面人手：计算绝对收益、计算风险调整后收益、计算相对汇报、进行业绩归因

    D

    规模较大的基金的平均成本更低，并且可以有效地减小非系统性风险


    正确答案： A
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    下列关于信息比率与夏普率的说法有误的是（）。
    A

    夏普比率是对绝对收益率进行风险调整的分析指标

    B

    信息比率引入了业绩比较基准的因素

    C

    信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标

    D

    信息比率=（基金投资组合收益-业绩比较基准收益）/投资组合标准差


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    以下关于基金业绩计算说法错误的是（）。
    A

    基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率

    B

    常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等

    C

    夏普比率、信息等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分

    D

    风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比


    正确答案： D
    解析： 基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率，故A错误。

  • 第23题：

    单选题
    下列关于信息比率与夏普比率的说法有误的是（　　）。
    A

    夏普比率是对绝对收益率进行风险调整的分析指标

    B

    信息比率引入了业绩比较基准的因素

    C

    信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标

    D

    信息比率＝（基金投资组合收益－业绩比较基准收益）/投资组合标准差


    正确答案： C
    解析：
    信息比率的计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。用公式可以表示为：IR＝（Rp－Rb）/sp－b。式中：Rp表示投资组合收益，Rb表示业绩比较基准收益，两者之差即为超额收益；σp－b表示跟踪误差。

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