关于凸性的描述，正确的是( )。A.凸性随久期的增加而降低B.没有隐含期权的债券，凸性始终小于0C.没有隐含期权的债券，凸性始终大于0D.票面利率越大，凸性越小

题目

关于凸性的描述，正确的是( )。

A.凸性随久期的增加而降低

B.没有隐含期权的债券，凸性始终小于0

C.没有隐含期权的债券，凸性始终大于0

D.票面利率越大，凸性越小

相似考题

1.普通附息债券的凸性( )。A.大于0B.小于0C.等于0D.等于1

2.关于债券的久期和凸性的属性,以下选项错误的是()。A、久期和凸性是衡量债券价格随信用利差变化特性的两个重要指标B、债券的价格收益率曲线的曲率就是债券的凸性C、凸性意味着债券的价格收益率曲线的斜率随着收益率而变化D、对于债券收益的微小变化，久期可以给出利率敏感性测度

3.下列关于凸性的描述不正确的是（ ）。A．零息债券的凸性与偿还期限无关B．凸性对投资者总是有利的C．凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系D．其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者

4.下列关于凸性的描述正确的是( )。A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系B.凸性对投资者是有利的C.凸性无法弥补债券价格计算的误差D.其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者

更多“关于凸性的描述，正确的是( )。A.凸性随久期的增加而降低B.没有隐含期权的债券，凸性始终小于0C.没有隐含期权的债券，凸性始终大于0D.票面利率越大，凸性越小”相关问题

  • 第1题：

    下列关于凸性的描述正确的是（ ）。

    A．凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系

    B．凸性对投资者总是有利的

    C．其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者

    D．零息债券的凸性与偿还期限无关


    正确答案：ABC

  • 第2题：

    下列关于凸性的说法中，正确的有（ ）。

    A.凸性描述了价格和利率的二阶导数关系
    B.当收益率变化很大时，凸性可以忽略不计
    C.凸性与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响
    D.凸性与久期一起描述的价格波动是一个精确的测量结果


    答案：A,C
    解析：
    利用凸性，可以计算在收益率发生巨 大变化时对债券价格的变化进行较准确的估计， 当收益率变化很小时，凸性可以忽略不计。故B 项错误。结合凸性考量利率对债券价格的影响会 大幅减少偏差，但是由于我们尚未真正掌握利率 同价格之间的关系，所以久期与凸性一起描述的 价格波动仍然是一种近似结果，故D项错误。

  • 第3题：

    关于债券凸性的特征，以下表述正确的是()

    A.当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨
    B.当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于实际的上涨幅度
    C.凸性对投资者是有利的
    D.投资者应当选择凸性更低的债券进行投资

    答案：C
    解析：
    对于凸性为正的债券(不含期权的债券都有正的凸性)，收益率升高时，斜率是较小的负值，久期估算价格的下降幅度大于实际价格的下降幅度；收益率降低时，斜率是较大的负值，久期估算价格的上涨幅度小于实际价格的上涨幅度。凸性对投资者是有利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资。

  • 第4题：

    下列关于凸性的说法正确的是（）

    • A、凸性是指在某一到期收益率下，到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度
    • B、凸性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量
    • C、凸性越大，11债券价格曲线弯曲程度越大，用久期度量债券的利率风险所产生的误差越大
    • D、凸性指债券收益率每变化一个百分点，债券价格相应变化的百分点

    正确答案:A,B,C

  • 第5题：

    关于凸性，下列说法正确的有（）。

    • A、凸性描述了价格和利率的二阶倒数关系
    • B、与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响
    • C、当收益变化很小时，凸性可以忽略不计
    • D、久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果

    正确答案:A,B,C

  • 第6题：

    若收益率、久期不变，票面利率越高的债券凸性越大。


    正确答案:正确

  • 第7题：

    债券的凸性具有的性质是（）。

    • A、凸性与债券的到期收益率呈正方向变化
    • B、给定到期期限和到期收益率，凸性与债券的票面利率呈反方向变化
    • C、其他条件相同，期限越长的债券，其凸性也越大
    • D、其他条件相同，持续期越长的债券，其凸性越小

    正确答案:B,C

  • 第8题：

    下列属于凸性特点的是（）。

    • A、凸性描述了价格和利率的二阶导数关系
    • B、与久期一起可以更加准确把握利率变动对债券价格的影响
    • C、当收益率变化很小时，凸性可以忽略不计
    • D、久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果

    正确答案:A,B,C

  • 第9题：

    多选题
    下列关于凸性的说法正确的是（）
    A

    凸性是指在某一到期收益率下，到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度

    B

    凸性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量

    C

    凸性越大，11债券价格曲线弯曲程度越大，用久期度量债券的利率风险所产生的误差越大

    D

    凸性指债券收益率每变化一个百分点，债券价格相应变化的百分点


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    凸性的性质包括（）。
    A

    现金流越集中凸性越小，现金流越分散则凸性越大

    B

    到期收益率越大（息票率越大），则凸性越小

    C

    到期日越远，凸性越大

    D

    凸性减少了债券的波动性


    正确答案： D,B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    关于债券凸性的特征，以下表述正确的是（  ）
    A

    当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨

    B

    当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于实际的上涨幅度

    C

    凸性对投资者是有利的

    D

    投资者应当选择凸性更低的债券进行投资


    正确答案： B
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    在久期给定的情况下，凸性反映了债券带来的现金流的集中程度，现金流越集中凸性越小，现金流越分散则凸性（）。
    A

    越小

    B

    越大

    C

    不变

    D

    无法判断


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    关于凸性，下列说法正确的有（ ）。

    A．凸性描述了价格和利率的二阶导数关系。

    B．与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响

    C．当收益率变化很小时，凸性可以忽略不计

    D．久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果


    正确答案：ABC

  • 第14题：

    利率变化是影响债券价格的主要因素之—，（ ）是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。

    A.久期
    B.凸性
    C.久期和凸性
    D.凸出

    答案：C
    解析：
    利率变化是影响债券价格的主要因素之—，久期和凸性是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。

  • 第15题：

    下列关于凸性的描述正确的是()。

    A:凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系
    B:凸性对投资者是有利的
    C:凸性无法弥补债券价格计算的误差
    D:其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者

    答案：A,B,D
    解析：
    当收益率变动时，用修正期限来计算的债券价格变动与实际的价格变动总是存在误差。当收益率降低时，估算的价格上升幅度小于实际的价格上升幅度；当收益率上升时，估算的价格的下降幅度又大于实际价格的下降幅度。凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度。凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资。尤其当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

  • 第16题：

    凸性的性质包括（）。

    • A、现金流越集中凸性越小，现金流越分散则凸性越大
    • B、到期收益率越大（息票率越大），则凸性越小
    • C、到期日越远，凸性越大
    • D、凸性减少了债券的波动性

    正确答案:A,B,C,D

  • 第17题：

    关于久期与凸性的描述，以下说法正确的是（）。

    • A、因为有凸性，无隐含期权的债券在收益率下降时价格的上涨要大于在收益率上升时价格的下跌
    • B、可提前召回的债券（Callablebonds）凸性可能为负
    • C、用久期估算无隐含期权的债券价格变化，当收益率下降时价格被低估
    • D、用久期估算无隐含期权的债券价格变化，当收益率上升时价格被高估

    正确答案:A,C

  • 第18题：

    在久期给定的情况下，凸性反映了债券带来的现金流的集中程度，现金流越集中凸性越小，现金流越分散则凸性（）。

    • A、越小
    • B、越大
    • C、不变
    • D、无法判断

    正确答案:B

  • 第19题：

    可赎回债券和可售回债券的主要区别包括（）。

    • A、内嵌期权的持有人不同
    • B、债券票面息率高低不同
    • C、债券久期和凸性特征不同
    • D、期权的类型不同

    正确答案:A,B,C,D

  • 第20题：

    判断题
    若收益率、久期不变，票面利率越高的债券凸性越大。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    多选题
    债券的凸性具有的性质是（）。
    A

    凸性与债券的到期收益率呈正方向变化

    B

    给定到期期限和到期收益率，凸性与债券的票面利率呈反方向变化

    C

    其他条件相同，期限越长的债券，其凸性也越大

    D

    其他条件相同，持续期越长的债券，其凸性越小


    正确答案： D,A
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    关于债券的凸性，以下表述最准确的是（）。
    A

    凸性描述了价格—收益率曲线的斜率

    B

    债券价格随利率的变化关系是非线性的

    C

    对于债券收益的较大变化，久期可以比凸性给出更好的利率敏感性测度

    D

    当收益率变化幅度越来越大时，凸性对债券价格的影响越来越小


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    根据以下（  ）情况，可以判断保险投资基金“价格免疫”了。Ⅰ.保险投资基金有足够的资金支持，可以使债券投资组合（资产）的市场价值等于未来的支出（负债）的现值Ⅱ.资产凸性高于债券的凸性Ⅲ.资产凸性与债券的凸性之间差额的市场价值随着利率的变化而增加Ⅳ.凸性越大，从利率变化所获得的利得也就越大
    A

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    C

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ


    正确答案： C
    解析：

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