证券从业资格考试《证券交易》
证券交易所会员代表应当履行的职责有（ ）。
A．办理证券交易所会员资格、席位、参与者交易业务单元(交易单元)、交易权限管理等相关业务
B．报送统计月报、年报及证券交易所要求的其他文件
C．组织与证券交易所证券业务相关的会员内部培训
D．组织会员相关业务人员参加证券交易所举办的培训
交易单元是指证券交易所会员取得席位后向证券交易所申请设立的、参与证券交易所证券交易与接受证券交易所监管及服务的基本业务单位。 （ ）
证券交易所会员的会员代表应当履行的职责包括( )。（1分）
A．办理证券交易所会员资格、席位、参与者交易业务单元（交易单元）、交易权限管理等相关业务
B．报送统计月报、年报及证券交易所要求的其他文件
C．负责组织和安排证券交易所就证券业务进行的各类培训
D．协调会员与证券交易所交易及相关系统的改造、测试等
106. ABD【解析】C选项不属于会员的职责，会员没有义务安排交易所培训，反之可行。
上海证券交易所的会员若要进入上海证券交易所市场进行证券交易，在向上海证券交易所申请取得相应席位后即成为上海证券交易所的交易参与人． ( )
148.B【解析】上海证券交易所的会员若要进入上海证券交易所市场进行证券交易，除了向上海证券交易所申请取得相应席位外，还要向上海证券交易所申请取得交易权，成为上海证券交易所的交易参与人。
关于上海证券交易所交易单元，以下说法正确的有( )。
A．会员要进入证券交易所市场进行证券交易的，须成为证券交易所的交易参与人
B．交易参与人应当通过在证券交易所申请开设的参与者交易业务单元进行证券交易
C．参与者交易单元是指交易参与人据此可以参与证券交易所管理，享有投票权利的基本单位
D．证券交易所会员取得席位后向证券交易所申请设立的、参与证券交易所证券交易与接受证券交易所监管及服务的基本业务单位
[答案] AB
[解析] C项参与者交易单元，是指交易参与人据此可以参与上海证券交易所证券交易，享有及行使相关交易权利，并接受上海证券交易所相关交易业务管理的基本单位；D项描述的为深圳证券交易所的交易单元。
证券交易目 录前 言6第一章 证券交易概述8第一节 证券交易的概念、基本要素和交易机制8一、证券交易的概念及原则8二、证券交易基本要素9三、证券交易机制14第二节 证券交易所的会员、席位和交易单元15一、会员制度15二、交易席位和交易单元18第二章 证券交易程序19第一节 证券交易程序概述19一、开户20二、委托20三、成交21四、结算21第二节 证券账户和证券托管21一、证券账户管理21二、证券托管与存管23第三节 委托买卖24一、委托形式24二、委托内容25三、委托受理、执行与委托撤销29第四节竞价与成交30一、竞价原则30二、竞价方式30三、竞价申报时的有效申报价格范围32四、竞价结果34五、交易费用34第五节 交易结算40一、证券公司与客户之间的证券清算交收41二、证券公司与客户之间的资金清算交收41第三章 特别交易事项及其监管43第一节 特别交易规定与交易事项43一、特别交易规定43二、特殊交易事项49三、固定收益证券综合电子平台51第二节 交易信息和交易行为的监督与管理52一、交易信息52二、交易行为监督54三、合格境外机构投资者证券交易管理55第四章 证券经纪业务56第一节 证券经纪业务概述56一、证券经纪业务的含义56二、证券经纪业务的特点57三、证券经纪关系的建立58第二节 证券经纪业务的营运管理62一、经纪业务营运管理的一般要求62二、经纪业务主要环节的操作规范63三、投资者教育及咨询服务76第三节 证券经纪业务的营销管理78一、证券经纪业务营销的主要内容78二、证券经纪业务营销实务79三、证券经纪业务营销的监督管理85第四节 证券经纪业务的内部控制与风险防范87一、证券经纪业务内部控制的主要内容和要求87二、证券经纪业务的主要风险89三、证券经纪业务风险的防范91四、证券经纪业务的监管措施与法律责任92第五章 经纪业务相关实务95第一节股票网上发行95一、网上发行的概念和类型95二、股票上网发行资金申购程序96第二节 分红派息、配股及股东大会网络投票98一、分红派息98二、配股缴款99三、股东大会网络投票101第三节 基金、权证和转债的相关操作102一、开放式基金场内认购、申购与赎回102二、上市开放式基金的认购、交易、申购和赎回104三、证券交易所交易型开放式指数基金的认购、交易、申购和赎回107四、权证的交易与行权108五、可转换债券转股109第四节 代办股份转让110一、代办股份转让的概念和业务范围110二、代办股份转让的资格条件111三、代办股份转让的基本规则112四、非上市股份有限公司股份报价转让试点113第五节 期货交易的中间介绍115一、证券公司中间介绍业务115二、证券公司提供中间介绍业务的资格条件与业务范围115三、证券公司提供中间介绍业务的业务规则116第六章证券自营业务117第一节证券自营业务的含义与特点117一、证券自营业务的含义117二、证券自营业务的特点118第二节 证券公司证券自营业务管理118一、证券自营业务的决策与授权118二、证券自营业务的运作管理119三、证券自营业务的风险监控119第三节 证券自营业务的禁止行为121一、禁止内幕交易121二、禁止操纵市场123三、其他禁止的行为123第四节 证券自营业务的监管和法律责任123一、监管措施123二、法律责任124第七章 资产管理业务126第一节 资产管理业务的含义、种类及业务资格126一、资产管理业务的含义及种类126二、资产管理业务资格127第二节 资产管理业务的基本要求128一、资产管理业务管理的基本原则128二、证券公司办理资产管理业务的一般规定128三、客户资产托管129第三节 定向资产管理业务130一、定向资产管理业务的基本原则130二、定向资产管理业务运作的基本规范130三、定向资产管理合同132四、定向资产管理业务中客户所持有证券的权利与义务133五、定向资产管理业务的内部控制133第四节 集合资产管理业务134一、集合资产管理业务运作的基本规范134二、设立集合资产管理计划的备案与批准程序138三、集合资产管理计划说明书138四、集合资产管理合同139五、集合资产管理业务中证券公司及客户的权利与义务140第五节 资产管理业务的禁止行为与风险控制141一、证券公司开展资产管理业务所禁止的行为141二、资产管理业务的风险及其控制141第六节 资产管理业务的监管和法律责任142一、监管职责142二、监管措施143三、法律责任143第八章 融资融券业务146第一节 融资融券业务的含义及资格管理146一、融资融券业务的含义146二、融资融券业务资格146第二节 融资融券业务的管理148一、融资融券业务管理的基本原则148二、融资融券业务的账户体系149三、融资融券业务客户的申请、征信与选择149四、融资融券业务合同与风险揭示150五、客户开户、提交担保品与授信153六、融资融券交易操作154七、保证金及担保物管理155八、权益处理158九、信息披露与报告159第三节 融资融券业务的风险及其控制159一、证券公司融资融券业务的风险159二、证券公司融资融券业务风险的控制160第四节 融资融券业务的监管和法律责任162一、融资融券业务的监管162二、法律责任163第九章 债券回购交易164第一节 债券质押式回购交易164一、债券质押式回购交易的概念164二、证券交易所债券质押式回购交易164三、全国银行间市场债券质押式回购交易的基本规则165第二节 债券买断式回购交易167一、债券买断式回购交易的含义167二、全国银行间市场买断式回购交易168三、上海证券交易所买断式回购交易的基本规则169第三节 债券回购交易的清算与交收170一、证券交易所质押式回购的清算与交收170二、全国银行间市场债券回购的清算与交收172第十章 证券登记与交易结算176第一节 证券登记176一、证券登记概述176二、证券登记的种类176第二节 证券交易清算与交收179一、清算与交收的概念179二、滚动交收和会计日交收179三、清算与交收的原则179第三节 结算账户的管理180一、结算账户的开立181二、结算账户的管理181三、结算账户的撤销182第四节 证券交易的结算流程182一、交易数据接收182二、清算182三、发送清算结果182四、结算参与人组织证券或资金以备交收182五、证券交收和资金交收183六、发送交收结果184七、结算参与人划回款项184八、交收违约处理184第五节 结算风险及防范184一、证券结算风险的概念和种类185二、证券结算风险的防范措施185三、我国的结算风险防范和管理措施186后 记187前 言 随着我国资本市场规范化、市场化、国际化的发展趋势日渐显著，不断提高证券经营机构的竞争能力和风险控制水平，提升证券业从业人员和广大证券市场参与者整体素质，显得尤为重要。中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法以及中国证监会颁布的证券业从业人员资格管理办法规定，从事证券业务的专业人员，应当参加从业资格考试并取得从业资格。凡年满18周岁、具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的人员都可参加证券业从业资格考试。上述规定对扩大证券市场从业人员队伍，提高证券从业人员的专业水平，规范证券业从业人员管理具有十分重要的意义。 为适应资本市场发展的需要，中国证券业协会根据一年来法律法规的变化和市场的发展，对证券业从业资格考试统编教材进行了修订：第一，随着我国股指期货的推出，在证券市场基础知识、 证券投资分析等书中，增加有关沪深300股指期货合约及其交易规则、股指期货投资的风险分析等内容；第二，根据新修订的证券发行上市保荐业务管理办法，在证券发行与承销中修订有关发行保荐制度的内容，增加有关创业板发行、上市、督导等操作上的特殊规定等内容；第三，对证券交易书稿进行全面梳理，调整了部分章节设置，根据新颁布的法规对相关内容进行了修订和补充，增加了有关证券经纪业务营销管理方面的内容，同时，简化了有关证券交易结算方面的内容；第四，根据新发布的有关基金销售的规范，修订了证券投资基金中的相关内容，增加了分级基金、基金评价等内容；第五，在证券投资分析中增加了有关证券估值方法、债券估值等内容；第六，在证券市场基础知识中增加了有关证券交易、发行制度介绍、上市公司信息披露监管方面的内容；第七，对原教材中的基本概念、理论和基本框架进行了较为全面的梳理和修订，对错漏之处进行更正，删除了已不再适用的内容。 由于编写时间紧迫，书中难免有疏漏、错误之处，恳请读者指正。 中国证券业协会 2010年6月第一章 证券交易概述第一节 证券交易的概念、基本要素和交易机制 一、证券交易的概念及原则 （一）证券交易的概念及特征 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。证券交易与证券发行有着密切的联系，两者相互促进、相互制约。一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提；另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。 证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。同时，这些特征又互相联系在一起。证券需要有流动机制，因为只有通过流动，证券才具有较强的变现能力。而证券之所以能够流动，就是因为它可能为持有者带来一定收益。同时，经济发展过程中存在许多不确定因素，所以证券在流动中也存在因其价格的变化给持有者带来损失的风险。 （二）我国证券交易市场发展历程 新中国证券交易市场的建立始于1986年。当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务；9月，上海开办了股票柜台买卖业务。从1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。同一时期，证券投资基金的交易转让也逐步开展。1999年7月1日，中华人民共和国证券法（以下简称证券法）正式开始实施，标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。进入21世纪以后，随着我国加入WTO，证券交易市场对外开放也稳步向前迈进。2004年5月，中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）批准了深圳证券交易所在主板市场内开设中小企业板块，并核准了中小企业板块的实施方案。2005年4月底，我国开
交易权限的技术载体是（ ），参与证券交易所证券交易与接受证券交易所监管及服务的基本业务单位是指（ ）。 A．交易席位，交易单元 B．交易席位，交易席位 C．交易单元，交易单元 D．交易单元，交易席位
【考点】熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义和管理办法。见教材第一章第二节，P18。
证券交易所会员可以向证券交易所提出申请购买席位，也可以在证券交易所会员之间转让席位。 （ ）
A．正确
B．错误
A
证券交易所会员可以向证券交易所提出申请购买席位，也可以在证券交易所会员之间转让席位。
交易参与人应当通过在证券交易所申请开设的（ ）进行证券交易。
A．普通席位
B．特殊席位
C．交易单元
D．交易席位
C
交易参与人应当通过在证券交易所申请开设的交易单元进行证券交易。
证券交易所会员代表应当履行的职责有（ ）。 A．办理证券交易所会员资格、席位、参与者交易业务单元(交易单元)、 交易权限管理等相关业务 B．报送统计月报、年报及证券交易所要求的其他文件 C．组织与证券交易所证券业务相关的会员内部培训 D．组织会员相关业务人员参加证券交易所举办的培训
【考点】熟悉证券交易所会员的日常管理。见教材第一章第二节，P15。
交易单元是指证券交易所会员取得席位后向证券交易所申请设立的、参与证券交易所证券交易与接受证券交易所监管及服务的基本业务单位。（ ）
【考点】熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义和管理办法。见教材 第一章第二节，P18。