CAPM模型表明，如果要投资者持有高风险的证券，相应地也要更高的回报率。()

题目
CAPM模型表明，如果要投资者持有高风险的证券，相应地也要更高的回报率。()

相似考题

1.CAPM与APT的区别是()A、在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位，但APT即使在没有市场组合条件下仍成立B、CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制C、APT的推导以无套利为核心，CAPM则以均值-方差模型为核心，隐含投资者风险厌恶的假设，但APT无此假设D、在CAPM中，证券的风险只与其β相关，它只给出了市场风险大小，而没有表明风险来自何处。而APT承认有多种因素影响证券价格。

2.CAPM模型表明，如果要投资者持有高风险的证券，相应地也要更高的回报率。

3.资本资产定价模型表明如果要投资者持有高风险的证券，相应地也要求更高的回报率。（ ）

4.根据CAPM模型，均衡时所有的证券都在证券市场线上。()

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  • 第1题：

    现代组合理论表明，投资者根据个人偏好选择的最优证券组合P恰好位于无风险证券F与切点证券组合T的组合线上（如图3-2所示）。特别地，()。

    A:如果P位于F与T之间，表明他投资于F和T的组合
    B:如果P位于F的右侧，表明他卖空F
    C:投资者卖空F越多，P的位置越靠近T
    D:投资者卖空T越多，P的位置越靠近F

    答案：A
    解析：
    如果P位于F与T之间，表明该投资者将全部资产投资于无风险证券F和证券组合T；如果P位于T的右侧，表明他卖空F。

  • 第2题：

    根据CAPM模型，当某证券资产的贝塔增加1时，该资产的要求报酬率增加值等于市场回报率。（）


    答案：错
    解析：
    根据CAPM模型可以推导出来。

  • 第3题：

    下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（ ）。

    A.资本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题
    B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
    C.现实中并不是所有的投资者都会完全按照分散化的理念去投资
    D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

    答案：D
    解析：
    资本资产定价模型认为，承担额外的非系统性风险将不会给投资者带来收益，故选项D表述错误。

  • 第4题：

    CAPM用（ ）刻画所有投资者的集体行为，揭示在均衡状态下，证券收益率与风险之间关系的经济本质。

    A.均衡价格模型
    B.市场均衡模型
    C.一般均衡模型
    D.局部均衡模型

    答案：C
    解析：
    CAPM用一般均衡模型刻画所有投资者的集体行为，揭示在均衡状态下，证券收益与风险之间的关系的经济本质。知识点：理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别；

  • 第5题：

    ()主要被用来判断证券是否被市场错误定价。

    A:单因素模型
    B:CAPM模型
    C:多因素模型
    D:ATP模型

    答案：B
    解析：
    CAPM模型可以判断证券是否被市场错误定价。

  • 第6题：

    基本CAPM模型假设资本市场上的资产借贷利率相等，投资者可以按同一利率水平无限制地借贷无风险资产。


    正确答案:正确

  • 第7题：

    关于CAPM的描述错误的是（）。

    • A、CAPM属于均衡定价模型
    • B、CAPM认为证券收益只取决于系统性风险
    • C、CAPM认为证券收益不仅与系统性风险有关，而且也与非系统性风险有关
    • D、CAPM利用单个证券与市场组合的相关性来测度系统性风险的大小

    正确答案:C

  • 第8题：

    CAPM模型和APT模型都假设投资者是风险规避的。


    正确答案:错误

  • 第9题：

    判断题
    CAPM模型和APT模型都假设投资者是风险规避的。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    CAPM与APT的区别是（）。
    A

    在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位，但APT即使在没有市场组合条件下仍成立

    B

    CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制

    C

    APT的推导以无套利为核心，CAPM则以均值－方差模型为核心，隐含投资者风险厌恶的假设，但APT无此假设

    D

    在CAPM中，证券的风险只与其β相关，它只给出了市场风险大小，而没有表明风险来自何处。而APT承认有多种因素影响证券价格


    正确答案： B,D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。
    A

    资本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题

    B

    资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

    C

    现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因

    D

    投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    多选题
    CAPM模型的理论意义在于（）
    A

    决定个别证券或组合的预期收益率及系统风险

    B

    用来评估证券的相对吸引力

    C

    用以指导投资者的证券组合

    D

    是进行证券估价和资产组合业绩评估的基础


    正确答案： B,A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    下列关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（ ）。

    A：CAPM模型表明在风险和收益之间存在一种简单的线性替换关系
    B：CAPM模型对风险，收益率关系的描述是一种期望形式，因此本质上是不可检验的
    C：CAPM模型提供了对投资组合绩效加以衡量的标准，夏普指数、特雷诺指数以及詹森指数就建立在CAPM模型之上
    D：CAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由于非系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的系统风险上

    答案：D
    解析：
    D项，CAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由于系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系统风险上。

  • 第14题：

    下列关于资本资产定价模型的主要思想叙述中，不正确的是（ ）。

    A.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
    B.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的非系统性风险；承担额外的系统性风险将不会给投资者带来收益
    C.CAPM的一个假设即所有的投资者都进行充分分散化的投资，因此没有投资者会“关心”非系统性风险
    D.β系数表示资产对市场收益变动的敏感度

    答案：B
    解析：
    投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将不会给投资者带来收益。知识点：理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别：

  • 第15题：

    (2018年)关于CAPM模型，下列说法错误的是（）。

    A.CAPM模型是以马科维茨证券组合理论为基础的
    B.CAPM模型假设存在交易费用和税金
    C.CAPM模型揭示均衡状态下证券收益率与风险之间的关系
    D.CAPM模型假设所有投资者都进行充分分散化的投资

    答案：B
    解析：
    CAPM模型假设条件之一为：不存在交易费用和税金。

  • 第16题：

    某投资者手中持有的期权是一份虚值期权，则下列表述正确的是（ ）。

    A. 如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格高于执行价格
    B. 如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格
    C. 如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格等于执行价格
    D. 如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格

    答案：D
    解析：
    虚值看涨期权的执行价格高于其标的资产价格，看跌期权的执行价格低于其标的资产价格。故选项D正确。

  • 第17题：

    如果CAPM模型成立，那么，下列说法中正确的有( )。

    A.如果投资者持有某一只高风险的证券，其对该证券的预期收益率可由CAPM模型确定
    B.β系数为0的股票，其预期收益率为0
    C. CAPM模型适用于弱有效的资本市场
    D.β系数为1的资产，其预期收益率等于市场组合的预期收益率
    E.β系数可以用来衡量一种证券或一个投资组合相对总体市场的波动性

    答案：A,D,E
    解析：
    B项，



    的计算公式，口系数为0的股票，其预期收益率为无风险利率。C项，CAPM模型的基本假设包括：①投资者是理性的，而且严格按照马科维茨模型的规则进行多样化的投资，并将从有效边界的某处选择投资组合；②资本市场是完全有效的市场，没有任何摩擦阻碍投资。

  • 第18题：

    证券帐号用来记载投资者所持有的证券（）

    • A、种类
    • B、数量
    • C、价格
    • D、相应的变动情况

    正确答案:A,B,D

  • 第19题：

    投资者是风险回避者不是CAPM模型的基本假定。


    正确答案:错误

  • 第20题：

    CAPM模型的理论意义在于（）

    • A、决定个别证券或组合的预期收益率及系统风险
    • B、用来评估证券的相对吸引力
    • C、用以指导投资者的证券组合
    • D、是进行证券估价和资产组合业绩评估的基础

    正确答案:A,B,D

  • 第21题：

    多选题
    如果CAPM模型成立，那么，下列说法中正确的有（  ）。
    A

    如果投资者持有某一只高风险的证券，其对该证券的预期收益率可由CAPM模型确定

    B

    β系数为0的股票，其预期收益率为0

    C

    CAPM模型适用于弱有效的资本市场

    D

    β系数为1的资产，其预期收益率等于市场组合的预期收益率

    E

    β系数可以用来衡量一种证券或一个投资组合相对总体市场的波动性


    正确答案： B,A
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    CAPM用（  ）刻画所有投资者的集体行为，揭示在均衡状态下，证券收益率与风险之间关系的经济本质。
    A

    均衡价格模型

    B

    市场均衡模型

    C

    一般均衡模型

    D

    局部均衡模型


    正确答案： D
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    关于CAPM模型，以下说法错误的是（　　）。[2017年4月真题]
    A

    CAPM模型假设所有投资者都进行充分分散化的投资

    B

    CAPM模型假设存在交易费用和税金

    C

    CAPM模型揭示均衡状态下证券收益率与风险之间的关系

    D

    CAPM模型是以马科维茨证券组合理论为基础的


    正确答案： A
    解析：
    B项，CAPM模型假设不存在交易费用及税金。现实中的金融交易都会涉及交易佣金以及税收负担，不同的交易者可能具有不同的税收负担，交易佣金可能也会在不同投资者之间存在差异，这些因素都会直接影响投资者对投资资产的选择。

  • 第24题：

    单选题
    资本资产定价模型揭示了在证券市场均衡时，投资者对每一种证券愿意持有的数量资本资产定价模型揭示了在证券市场均衡时，投资者对每一种证券愿意持有的数量（  ）已持有的数量。
    A

    大于

    B

    小于

    C

    等于

    D

    不少于


    正确答案： A
    解析：

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