单选题你个人判断现在IBM的预期收益率是12％。β值是1.25。无风险利率是3.5％，市场预期收益率是10.5％。根据资本资产定价模型，下列说法正确的是（　　）。A α的值为-0.25％，所以IBM被低估了B α的值为-0.25％，所以IBM被高估了C α的值为0.25％，所以IBM被低估了D α的值为0.25％，所以IBM被高估了E α的值为0.25％，所以IBM定价合理

题目
单选题
你个人判断现在IBM的预期收益率是12％。β值是1.25。无风险利率是3.5％，市场预期收益率是10.5％。根据资本资产定价模型，下列说法正确的是（　　）。
A

α的值为-0.25％，所以IBM被低估了

B

α的值为-0.25％，所以IBM被高估了

C

α的值为0.25％，所以IBM被低估了

D

α的值为0.25％，所以IBM被高估了

E

α的值为0.25％，所以IBM定价合理

相似考题

1.证券X实际收益率为0.12，贝塔值是1.5。无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.12。根据资本资产定价模型，这个证券()。A:被低估 B:被高估 C:定价公平 D:价格无法判断

2.证券X期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为 0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（）。 A.被低估 B.被高估 C.定价公平 D.价格无法判断

3.根据CAPM模型，假定市场组合收益率为15%，无风险利率为6%，某证券的Beta系数为1.2，期望收益率为18%，则该证券()。A.被高估 B.被低估 C.合理估值 D.以上都不对

4.证券X的期望收益率为0．11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．09。根据资本资产定价模型，这个证券（　　）。A、被低估 B、被高估 C、定价公平 D、价格无法判断

参考答案和解析
正确答案： D
解析：
对于这只股票来说，资本资产定价模型意味着收益等于
3.5％+1.25×（10.5％-3.5％）=12.25％
既然你的预期收益是12％，那么α的值就是12％-12.25％=-0.25％。α的值为负意味着证券的价格被高估了。
更多“单选题你个人判断现在IBM的预期收益率是12％。β值是1.25。无风险利率是3.5％，市场预期收益率是10.5％。根据资本资产定价模型，下列说法正确的是（　　）。A α的值为-0.25％，所以IBM被低估了B α的值为-0.25％，所以IBM被高估了C α的值为0.25％，所以IBM被低估了D α的值为0.25％，所以IBM被高估了E α的值为0.25％，所以IBM定价合理”相关问题

  • 第1题：

    按照CAPM模型，假定：市场预期收益率=15%，无风险利率=8%；X证券的预期收益率=17%，X的贝塔值=1.25，以下哪种说法正确？()

    A.X被高估
    B.X是公平定价
    C.X的阿尔法值为-0.25%
    D.X的阿尔法值为0，25%

    答案：D
    解析：

  • 第2题：

    无风险利率7%，市场组合的期望收益率为15%，证券x的期望收益率为21％,B值为1.3，那么你应该( )。

    A.股价被低估，应该买入
    B.股价被高估，应该买入
    C.股价被低估，应该卖出
    D.股价被高估，应该卖出

    答案：A
    解析：
    由CAPM得： rx=7％+1.3×(15% - 7％)=17. 4%<21%讧券X理论收益率低于实际收益率，股价被低估，应该选择买入。

  • 第3题：

    市场牧益率为15%,无风险利率为8%,市场上给予证券A的预期收益率为18%,股票β为1.25,则

    A.股票被高估
    B.公平定价
    C.α为0.25%
    D.α为1.25%

    答案：D
    解析：

  • 第4题：

    根据CAPM，假定市场期望收益率为9%，无风险利率为5%, X公司股票的期望收益率为11%,其贝塔值为1.5,以下说法中正确的是（ ）

    A.X股价被高估
    B.X股价被公平定价
    C.X股价被低估
    D.无法判断

    答案：B
    解析：
    根据CAPM计算出股票该有的正常的期望收益率，所以X股价被公平定价。 rx = 5% + 1.5 x (9% - 5% ) = 11%。

  • 第5题：

    证券X期望收益率为0. 11,贝塔值是1. 5，无风险收益率为0. 05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（ ）。
    A.被低估 B.被高估 C.定价公平 D.价格无法判断


    答案：C
    解析：
    。根据CAPM模型，其风险收益率为：0.05 + 1. 5 X (0. 09-0. 05)= 0. 11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。

  • 第6题：

    假定市场组合的期望收益率为15%，无风险利率为7%，证券A的期望收益率为18%，贝塔值为1.5。按照CAPM模型，下列说法中正确的是（）。

    • A、证券A的价格被低估
    • B、证券A的价格被高估
    • C、证券A的阿尔法值是-1%
    • D、证券A的阿尔法值是1%

    正确答案:A

  • 第7题：

    无风险收益率为0.07，市场期望收益率为0.15。证券X期望收益率为0.12，贝塔值为1.3。那么你应该（）

    • A、买入X，因为它被高估了
    • B、卖空X，因为它被高估了
    • C、卖空X，因为它被低估了
    • D、买入X，因为它被低估了
    • E、以上各项均不准确，因为它的定价公平

    正确答案:B

  • 第8题：

    单选题
    你个人判断现在IBM的预期收益率是12％。β值是1.25。无风险利率是3.5％，市场预期收益率是10.5％。根据资本资产定价模型，下列说法正确的是（　　）。
    A

    α的值为-0.25％，所以IBM被低估了

    B

    α的值为-0.25％，所以IBM被高估了

    C

    α的值为0.25％，所以IBM被低估了

    D

    α的值为0.25％，所以IBM被高估了

    E

    α的值为0.25％，所以IBM定价合理


    正确答案： A
    解析：
    对于这只股票来说，资本资产定价模型意味着收益等于
    3.5％+1.25×（10.5％-3.5％）=12.25％
    既然你的预期收益是12％，那么α的值就是12％-12.25％=-0.25％。α的值为负意味着证券的价格被高估了。

  • 第9题：

    单选题
    按照资本资产定价模型，假定市场期望收益率为15%，无风险利率为8%；XYZ证券的期望收益率为17%，XYZ的β=1.25。下面说法正确的是（　　）。
    A

    XYZ被高估

    B

    XYZ价格合理

    C

    XYZ的阿尔法值为－0.25%

    D

    XYZ的阿尔法值为0.25%

    E

    以上说法均不正确


    正确答案： E
    解析：
    由资本资产定价模型可得：
    公平的期望收益率=8%＋1.25×（15%－8%）=16.75，实际的期望收益率=17%。
    所以α=17%－16.75%=0.25%，XYZ被低估了。

  • 第10题：

    单选题
    无风险收益率为0.07，市场期望收益率为0.15。证券X期望收益率为0.12，贝塔值为1.3。那么你应该（）
    A

    买入X，因为它被高估了

    B

    卖空X，因为它被高估了

    C

    卖空X，因为它被低估了

    D

    买入X，因为它被低估了

    E

    以上各项均不准确，因为它的定价公平


    正确答案： E
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    按照CAPM模型，假定市场预期收益率=15%，无风险利率=8%，XYZ证券的预期收益率=17%，XYZ的贝塔值=1.25，以下哪种说法正确（）
    A

    X、Y、Z被高估

    B

    X、Y、Z是公平定价

    C

    X、Y、Z的阿尔法值为-0.25%

    D

    X、Y、Z的阿尔法值为0.25%


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    证券X实际收益率为0．12，贝塔值是1．5。无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．12。根据资本资产定价模型，这个证券（）
    A

    被低估

    B

    被高估

    C

    定价公平

    D

    价格无法判断


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    根据CAPM，假定市场期望妆益率为9%，无风险利率为5%，X公司股票的期望收益率为11%，其贝塔值为l.5，以下说法中正确的是（）。

    A.X股价被高估
    B.X股票被公平定价
    C.X股价被低估
    D.无法判断

    答案：B
    解析：
    根据CAPM模型，X公司股票的预期收益率为5%+1.5×49%-5%）=11%，这与X公司股票的别望收益率相等，故X公司的股票是公平定价。

  • 第14题：

    根据 CAPM 模型假定：市场的预期收益率为 15%，无风险利率为 8%；X 证券的预期收益率为 17%，X 的贝塔值为 1.25，以下哪项说法正确：

    A.X 被高估
    B.X 正确定价
    C.X 的阿尔法值为 -0.25%
    D.X 的阿尔法值为 0.25%

    答案：A
    解析：

  • 第15题：

    按照CAPM模型，假定：市场预期收益率＝15%，无风险利率＝8%；X证券的预期收益率＝17%，X的贝塔值＝1.25；以下哪种说法正确？（ ）

    A.X被高估
    B.X是公平定价
    C.X的阿尔法值为－0.25%
    D.X的阿尔法值为0.25%

    答案：D
    解析：
    根据CAPM，可得：X证券的预期收益率＝rf＋β［E（rm）－rf］＝8%＋1.25×（15%－8%）＝16.75%。实际上，X证券的预期收益率为17%。所以，α＝17%－16.75%＝0.25%，这说明X证券被低估，建议买入。

  • 第16题：

    证券X期望收益率为0.11, β值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（）。
    A.被低估 B.被高估 C.定价公平 D.价格无法判断


    答案：C
    解析：
    答案为C。根据CAPM模型，每一证券的期望收益率就等于无风险利率加上该证券由p系数测定的风险溢价，其风险收益率为：0.05+1.5X(0.09-0.05)=0.11,与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较公平的。

  • 第17题：

    按照CAPM模型，假定市场预期收益率=15%，无风险利率=8%，XYZ证券的预期收益率=17%，XYZ的贝塔值=1.25，以下哪种说法正确（）

    • A、X、Y、Z被高估
    • B、X、Y、Z是公平定价
    • C、X、Y、Z的阿尔法值为-0.25%
    • D、X、Y、Z的阿尔法值为0.25%

    正确答案:C

  • 第18题：

    按照CAPM模型，若市场组合的预期收益率为13%。无风险收益率为3%，证券A的预期收益率为14%，贝塔值为1.25，则（）

    • A、证券A被高估
    • B、证券A是公平定价
    • C、证券A的阿尔法值是-1.5%
    • D、证券A的阿尔法值是1.5%

    正确答案:C

  • 第19题：

    据CAPM，假定市场期望收益率为9%，无风险利率为5%，X公司股票的期望收益率为11%，其贝塔值为1.5，以下说法中正确的是（）。

    • A、X股价被高估
    • B、X股票被公平定价
    • C、X股价被低估
    • D、无法判断

    正确答案:B

  • 第20题：

    单选题
    据CAPM，假定市场期望收益率为9%，无风险利率为5%，X公司股票的期望收益率为11%，其贝塔值为1.5，以下说法中正确的是（）。
    A

    X股价被高估

    B

    X股票被公平定价

    C

    X股价被低估

    D

    无法判断


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    假定投资者正考虑买入1股股票，价格为50元。该股票来年派发的红利预计为3元，投资者预期可以52元卖出。股票风险的β值为-0.5，关于该股票说法正确的是（　　）。
    A

    预期收益率为0.015，股票价格被高估

    B

    预期收益率为0.1，股票价格被低估

    C

    预期收益率为0.025，股票价格被高估

    D

    预期收益率为0.015，股票价格被低估

    E

    预期收益率为0.105，股票价格被高估


    正确答案： E
    解析：
    当股票的β值为-0.5时，其预期收益率应该为：r=0.06-0.5×（0.15-0.06）=0.015，根据题目条件，股票实际收益率应为：（3+52-50）/50=0.1＞0.015，所以，该股票的价格被低估。

  • 第22题：

    单选题
    假定市场组合的期望收益率为15%，无风险利率为7%，证券A的期望收益率为18%，贝塔值为1.5。按照CAPM模型，下列说法中正确的是（）。
    A

    证券A的价格被低估

    B

    证券A的价格被高估

    C

    证券A的阿尔法值是-1%

    D

    证券A的阿尔法值是1%


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    按照CAPM模型，若市场组合的预期收益率为13%。无风险收益率为3%，证券A的预期收益率为14%，贝塔值为1.25，则（）
    A

    证券A被高估

    B

    证券A是公平定价

    C

    证券A的阿尔法值是-1.5%

    D

    证券A的阿尔法值是1.5%


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    单选题
    证券X的期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（　　）。
    A

    被低估

    B

    被高估

    C

    定价公平

    D

    价格无法判断


    正确答案： C
    解析：
    根据CAPM模型，其风险收益率＝0.05＋1.5×（0.09－0.05）＝0.11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。

相关内容