判断题当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。A 对B 错

题目
判断题
当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。
A

对

B

错

相似考题

1.在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合；所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。 ( )此题为判断题(对，错)。

2.当市场处于均衡状态时，无风险证券组合高于市场组合。（ ）

3.系统风险与非系统风险说法正确的是()。A、证券组合可以分散掉全部非系统风险B、系统风险可以被分散C、当证券组合中证券的种类达到一定程度时风险不变D、当证券组合中证券的种类达到一定程度时非系统风险不变

4.在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。 （ ）

参考答案和解析
正确答案： 错
解析： 暂无解析
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  • 第1题：

    下列有关证券市场线表述正确的是( )。

    A．它只适用于有效证券组合

    B．它测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益

    C．证券市场线比资本市场线的前提窄

    D．反映了每单位整体风险的超额收益


    正确答案：B
    解析：证券市场线适用于单个证券和证券组合(不论它是否已有效地分散了风险)。它测度的是证券(或证券组合)每单位系统风险(β系数)的超额收益。证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛。

  • 第2题：

    在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，所有有效组合都可视为无风险证券与市场组合的再组合。（ ）


    正确答案：√
    掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义。见教材第十一章第三节，P273。

  • 第3题：

    证券市场线表明，在市场均衡条件下，证券(或组合)的收益由两部分组成，一部分是无风险收益，另一部分是（ ）。

    A．对总风险的补偿

    B．对放弃即期消费的补偿

    C．对系统风险的补偿

    D．对非系统风险的补偿


    正确答案：C

  • 第4题：

    当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。


    正确答案：√

  • 第5题：

    证券市场线表明，在市场均衡条件下，单个证券（或组合）的收益由两部分组成，一部分是无风险收益，另一部分是()。

    A:对总风险的补偿
    B:对放弃即期消费的补偿
    C:对系统风险的补偿
    D:对总风险的补偿

    答案：C
    解析：
    任意单个证券或组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率，是对放弃即期消费的补偿；另一部分是[E（rP）-rP]βP，是对承担系统性风险的补偿。

  • 第6题：

    下列选项中，不是切点证券组合T具有的经济意义的是（ ）。

    A.所有投资者拥有完全相同的有效边界
    B.每个投资者手中持有的全部风险证券所形成的风险证券组合在结构上恰好与切点证券 组合T相同
    C.期望收益率可被视为市场对市场组合M的风险补偿，也相当于对方差的补偿
    D.当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合


    答案：C
    解析：
    C选项是对证券市场线的风险补偿；A、 B、D三项都是切点证券组合T具有的经济意义。

  • 第7题：

    以下各项不是切点证券T具有的经济意义的是()。

    A:所有投资者拥有完全相同的有效边界
    B:投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行的投资，其风险投资部分均可视为对切点证券组合T的投资，即每个投资者按照各自的偏好购买各种证券，其最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合T相同
    C:期望收益率可被视为市场对市场组合M的风险补偿，也即相当于对方差的补偿
    D:当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合

    答案：C
    解析：
    C项陈述是对证券市场线收益率进行分解后的经济意义的表述，A、B、D三项都是切点证券组合T具有的经济意义。

  • 第8题：

    假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，β系数分别为06和12，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（ ）。
    ①这个证券市场不处于均衡状态
    ②这个证券市场处于均衡状态
    ③证券A的单位系统风险补偿为005
    ④证券B的单位系统风险补偿为0075

    A.①③
    B.①④
    C.①③④
    D.②③④

    答案：C
    解析：

  • 第9题：

    当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。

    A对

    B错


    对
    略

  • 第10题：

    根据资本资产定价模型理论，当市场处于均衡状态时，（）。

    • A、投资者根据个人偏好选择的最优证券组合与市场组合不一定是完全正相关的
    • B、凡是有效组合，均没有非系统风险
    • C、夏普指数是衡量证券组合每单位系统风险补偿大小的指标
    • D、证券组合的β系数是衡量该组合是否被市场错误定价的敏感性指标

    正确答案:B

  • 第11题：

    单选题
    根据资本资产定价模型理论，当市场处于均衡状态时，（）。
    A

    投资者根据个人偏好选择的最优证券组合与市场组合不一定是完全正相关的

    B

    凡是有效组合，均没有非系统风险

    C

    夏普指数是衡量证券组合每单位系统风险补偿大小的指标

    D

    证券组合的β系数是衡量该组合是否被市场错误定价的敏感性指标


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    下列有关证券市场线的表述中，正确的是（）。
    A

    证券市场线的斜率表示了系统风险程度

    B

    证券市场线的斜率测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益

    C

    证券市场线比资本市场线的前提窄

    D

    反映了每单位整体风险的超额收益


    正确答案： A
    解析： 证券市场线的斜率（Rm-Rf）表示了市场风险补偿程度，系统风险程度是证券市场线的横轴，所以，选项A不正确；证券市场线适用于单个证券和证券组合（不论它是否已经有效地分散了风险）。斜率测度的是证券（或证券组合）每单位系统风险（贝塔值）的超额收益。所以，选项B正确，选项D不正确；证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛，所以，选项C不正确。

  • 第13题：

    在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，所有有效组合都可视为无风险证券与市场组合M的再组合。（ ）

    A．正确

    B．错误


    正确答案：√
    A
    在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。

  • 第14题：

    下列表述正确的是( )。

    A．证券市场线只适用于有效证券组合

    B．证券市场线测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益

    C．资本市场线比证券市场线的前提宽松

    D．证券市场线反映了每单位整体风险的超额收益


    正确答案：B
    解析：证券市场线适用于单个证券和证券组合(不论它是否已有效地分散了风险)。它测度的是证券(或证券组合)每单位系统风险(夕系数)的超额收益。证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛。

  • 第15题：

    下列说法正确的是（ ）。

    A．套利定价模型是描述证券或组合实际收益与风险之间关系的模型

    B．特征线模型是描述证券或组合实际收益与风险之间均衡关系的模型

    C．证券市场线描述了证券或组合收益与风险之间的非均衡关系

    D．在标准资本资产定价模型所描述的均衡状态下，市场对证券所承担的系统风险提供风险补偿，对非系统风险不提供风险补偿


    正确答案：D

  • 第16题：

    当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合。 （ ）


    正确答案：√

  • 第17题：

    证券市场线方程表明，在市场均衡时，（ ）。
    Ⅰ.收益包含承担系统风险的补偿
    Ⅱ.系统风险的价格是市场组合期望收益率与无风险利率的差额
    Ⅲ.所有证券或组合的单位系统风险补偿相等
    Ⅳ.期望收益率相同的证券具有相同的贝塔（β）系数

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅱ
    C.Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：D
    解析：
    考察证券市场线的方程。
    证券市场线公式：E（ri）=rF+β[E（rM）-rF）]
    任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：
    一部分是无风险利率rF，是对放弃即期消费的补偿；
    另一部分β[E（rM）-rF）]是对承担系统风险的补偿，通常称为风险溢价。[E（rM）-rF）]代表了单位风险的补偿，通常称为风险的价格。
    故I/Ⅱ/Ⅲ/Ⅳ项全部正确。

  • 第18题：

    在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合；所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。()


    答案：对
    解析：

  • 第19题：

    假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，β系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（）。
    Ⅰ.这个证券市场不处于均衡状态
    Ⅱ.这个证券市场处于均衡状态
    Ⅲ.证券A的单位系统风险补偿为0.05
    Ⅳ.证券B的单位系统风险补偿为0.075

    A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
    D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ


    答案：C
    解析：

  • 第20题：

    假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券和1.2,无风险借款利率为3%，那么相据资本资产定价模型（ ）。
    Ⅰ.这个证券市场不处于均衡状态
    Ⅱ.这个证券市场处于均衡状态
    Ⅲ.证券A的单位系数风险补偿为0.05
    Ⅳ.证券B的单位系数风险补偿0.075

    A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
    B.Ⅰ.Ⅳ
    C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D.Ⅱ.Ⅳ

    答案：A
    解析：
    根据证券市场线，证券A的单位系统风险补偿为（6%3%）/0.6=0.05证券B的单位系统风险补偿为（12%-3%）/1.2=0.075，当市场均衡时，单位系统风险补偿应该相同。

  • 第21题：

    切点证券组合T的经济意义有（）。

    • A、所有投资者拥有完全相同的有效边界
    • B、投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对T的投资
    • C、当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合
    • D、所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界

    正确答案:A,B,C,D

  • 第22题：

    判断题
    当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T大于市场组合M。（  ）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    下列有关证券市场线表述正确的是（　　）。
    A

    证券市场线的斜率表示了系统风险程度

    B

    证券市场线的斜率测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益

    C

    证券市场线比资本市场线的前提窄

    D

    反映了每单位整体风险的超额收益


    正确答案： D
    解析：
    A项，证券市场线的斜率表示了市场风险补偿程度，系统风险程度是证券市场线的横轴；C项，证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛；D项，其斜率测度的是证券（或证券组合）每单位系统风险（贝塔值）而非整体风险的超额收益。

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