同等条件下,可交割国债的票面利率越高,所对应的转换因子越大。
同一个可交割国债对应的近月合约的转换因子比对应的远月合约的转换因子小。
一般情况下,隐含回购利率最大的国债最可能是最便宜可交割券。
同一个可交割国债对应的远月合约的转换因子比对应的近月合约的转换因子小。
第1题:
第2题:
第3题:
第4题:
根据中金所5年期国债期货产品设计,下列说法正确的是()
第5题:
国债期货合约可以用()来作为期货合约DV01和久期的近似值。
第6题:
关于国债期货,以下说法正确的是()。
第7题:
由于票面利率与剩余期限不同,必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例,这个比例就是()。
第8题:
同等条件下,可交割国债的票面利率越高,所对应的转换因子越大。
同一个可交割国债对应的近月合约的转换因子比对应的远月合约的转换因子小。
一般情况下,隐含回购利率最大的国债最可能是最便宜可交割券。
同一个可交割国债对应的远月合约的转换因子比对应的近月合约的转换因子小。
第9题:
对
错
第10题:
320
0.032
500
0.05
第11题:
票面利率为3%的可交割国债,其转换因子等于1
交割月首日剩余期限为5年的国债,转换因子等于1
交割月首日新发行的5年期国债,转换因子等于1
同一国债在不同合约上的转换因子不同
第12题:
基点价值是捂利率每变化一个基点时,引起的债券价格变动的绝对值
国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子
对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格波动×转换因子
对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值÷(CTD价格×期货合约面值÷100)×CTD转换因子
第13题:
第14题:
第15题:
中金所国债期货首批可交割国债及其转换因子在合约临近交割时由交易所向市场公布。
第16题:
不同的可交割债券对于同一国债期货合约的转换因子是不同的,但同一债券在不同合约上的转换因子是相同的。
第17题:
以下关于转换因子的说法,正确的是()。
第18题:
可交割国债的转换因子随期货合约到期时间的临近而逐渐减小。
第19题:
如果可交割国债的息票率高于国债期货名义标准券的票面利率,其转换因子大于1。
第20题:
引入转换因子是为了解决各种可交割债券价格与国债期货价格没有直接可比性的问题
期货公司为了方便投资者查对,通常会提前公布转换因子表
通过转换因子,各种不同剩余期限、不同票面利率的可交割债券均可折算成期货合约标准交割债券
用可交割债券的转换因子乘以期货交割价格得到转换后该债券的价格
第21题:
233
227
293
223
第22题:
对
错
第23题:
等于1
大干1
小于1
无法判断
第24题:
转换因子定义为面值1元的可交割国债在假定其收益率为名义标准券票面利率下在交割日的净价
每个合约对应的可交割券的转换因子是唯一的
转换因子在合约存续期间数值逐渐变小
转换因子被用来计算国债期货合约交割时国债的发票价格