问答题某拟建工业项目建设投资3000万元，建设期2年，生产运营期8年。其他有关资料和基础数据如下： 1．建设投资预计全部形成固定资产，固定资产使用年限为8年，残值率5％，采用直线法折旧。 2．建设投资来源为资本金和贷款。其中贷款本金为l800万元，贷款年利率为6％，按年计息，贷款在2年内均衡投入。 3．在生产运营期前4年按照等额还本付息方式偿还贷款。 4．生产运营期第1年由资本金投入300万元，作为生产运营期间的流动资金。 5．项目生产运营期正常年份营业收入为1500万元，经营成本为680万元。生产运营期

第1题：

第2题：

答案：

解析：

问题(1)：
设备购置费=2800万元
建筑、安装工程费=2800 ×(45％+25％)×1．1=2156(万元)
建设投资=2800+2156+800=5756(万元)
问题(2)：
建设期利息=2000／2 ×6％=60(万元)
固定资产投资=5756+60=5816(万元)
固定资产折旧额=5816 ×(1-5％)／10=552．52(万元)
问题(3)：
第1年年初借款余额=2000+60=2060(万元)
等额还本=2060／5=412(万元)
第1年利息=2060×6％=123．6(万元)
第1年应还本付息=412+123．6=535．6(万元)
问题(4)：
总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息=880+552．52+123．6=1556．12(万元)
税前利润=营业收入-营业税金及附加-总成本费用=1650-99-1556．12=-5．12
(万元)
由于利润总额为负数，不用缴纳所得税，为0。
问题(5)：
息税前利润=营业收入-营业税金及附加-总成本费用+利息=1650-99-1556．12+123．6=118．48(万元)
调整所得税=118．48×25％=29．62(万元)
表1-29项目投资现金流量表单位：万元

第3题：

答案：

解析：

本案例主要是考核总成本费用估算表、借款还本付息计划表和资本金现金流量表的财务评价及相关知识要点，不但要求掌握上述财务报表的具体内容，还要熟悉以下知识要点。
(1)建设期贷款利息计算
当总贷款是分年均衡发放时，建设期利息的计算可按当年借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计算，上年贷款按全年计息。计息公式为：

式中 q——建设期第j年利息；
P/-1——“"建设期第j — l年末累计贷款本金与利息之和；
A——建设期第j年贷款金额；
i——年利率。
(2)固定资产折旧方法
①年限平均法，将固定资产的应计折旧额均衡地分摊到固定资产预计使用寿命内，釆用这种方法计算的每期的折旧额是相等的。
②工作量法，根据实际工作量计算每期应计提折旧额的一种方法。
③双倍余额递减法，一般应在固定资产使用寿命到期前两年内，将固定资产账面净值扣除预计净残值后的净值平均摊销。
④年数总和法，指将固走资产的原价減去预计净残值后的余额，乘以一个逐年递 减的分数计算每年的折旧额。
本案例采用直线折旧法，即采用①的原理，将固定资产原值扣除预计净残值后计算得出折旧额，平均分摊到预计使用寿命。
此案例中项目资金来源为自有资金和贷款，因此在确定固定资产原值时一定要考虑到利息部分。
(3)生产期利息计算
每年支付利息=年初借款累积余额X年利率
需要注意的是，还款当年按年末偿还，全年计息。
(4)总成本费用、所得税和营业税金及附加的计算
总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+维简费+利息支出
所得税=(营业收入一营业税金及附加一总成本费用—弥补以前年度亏损）X25%
营业税金及附加=营业收入X相应税率
本案例中，总成本费用构成为经营成本、折旧费及利息支出，因此将第三年的收入及费用分别代入，计算求得第三年的所得税。



第3年税前利润=700—558. 76—42=99. 24(万元） 第3年所得税=99. 24X25% = 24. 81(万元） 第 8 年现金流入=1000+590. 22+300=1890. 22(万元） 第 8 年现金流出=176. 82+10. 61+320+60+91. 07=658. 5(万元） 第8年净现金流量=1890. 22 — 658. 5 = 1231. 72(万元）

第4题：

第5题：

第6题：

答案：

解析：

问题1:列式计算项目的年折旧额。
项目借款金额为1800万元。
首先计算建设期的利息:

建设期利息总额27+82.62=109.62（万元）
固定资产投资总额3000+109.62=3109.62（万元）
直线法折旧计算折旧额:

项目的年折旧额为369.27万元。
问题2:
列式计算项目生产运营期第1年、第2年应偿还的本息额。
生产运营期第1年: 期初贷款的总额为1800+27+82.62=1909.62（万元）
因运营期前4年进行等额偿还，故第1，2年应偿还的本息额为:

问题3:列式计算项目生产运营期第1年、第2年总成本费用。
生产运营期第1年：
利息1909.62×6%=114.58（万元）
偿还本金551.12-114.58=436.54（万元）
生产运营期第2年: 期初应偿还本利和1909.62-436.54=1473.08（万元）
利息1473.08×6%=88.38（万元）
偿还本金551.12-88.38=462.74（万元）
生产运营期第1年，经营成本为正常年份的80%: 680×80%=544（万元）
总成本费用544+114.58+369.27=1027.85（万元）
生产运营期第2年，经营成本：680万元 总成本费用680+88.38+369.27=1137.65（万元）
问题4:
判断项目生产运营期第1年末项目还款资金能否满足约定的还款方式要求。
项目第1年运营期的利润总额为: 1500×80%×（1-6%）-1027.85=100.15（万元）
所得税100.15×25%=25.04（万元）
净利润100.15-25.04=75.11（万元）
项目生产运营期第1年末项目还款资金总额=净利润+年折旧额 75.11+369.27=444.38（万元）
可用于偿还本金的金额大于运营期第1年需要偿还本金的金额436.54万元，故项目生产运营期第1年末项目还款资金能满足约定的还款方式要求。
问题5:
列式计算项目正常年份的总投资收益率。
项目正常年份的总投资收益率:

EBIT为年息税前利润或经营期内年平均息税前利润；TI为技术方案总投资（包括建设投资、建设期利息、全部流动资金）。

第7题：

某新建建设项目的基础数据如下：  （1）建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元，预计全部形成固定资产；  （2）建设投资来源为自有资金和贷款，贷款2000万元，年利率6%（按年计息），贷款合同约定运营期第一年按项目最大偿还能力还款，运营期第2-5年将未偿还贷款等额本息偿还。自有资金和贷款在建设期内均衡投入；  （3）项目固定资产使用年限10年，残值率5%，直线法折旧；  （4）流动资金250万元由自有资金在运营期第1年投入（流动资金不用于建设期贷款偿还）。    （5）运营期间正常年份的营业收入为900万元，经营成本为280万元，产品营业税金及附加税为6%，所得税率为25%；  （6）运营期第一年达到设计产能的80%，该年营业收入经营成本均为正常年份80%，以后均达到设计产能。 （7）建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积，不分配股利。 列式计算项目建设期贷款利息；

第8题：

某新建建设项目的基础数据如下：  （1）建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元，预计全部形成固定资产；  （2）建设投资来源为自有资金和贷款，贷款2000万元，年利率6%（按年计息），贷款合同约定运营期第一年按项目最大偿还能力还款，运营期第2-5年将未偿还贷款等额本息偿还。自有资金和贷款在建设期内均衡投入；  （3）项目固定资产使用年限10年，残值率5%，直线法折旧；  （4）流动资金250万元由自有资金在运营期第1年投入（流动资金不用于建设期贷款偿还）。    （5）运营期间正常年份的营业收入为900万元，经营成本为280万元，产品营业税金及附加税为6%，所得税率为25%；  （6）运营期第一年达到设计产能的80%，该年营业收入经营成本均为正常年份80%，以后均达到设计产能。 （7）建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积，不分配股利。 项目资本金现金流量表运营期第一年净现金流量是多少？

第9题：

第10题：

第11题：

第12题：

第13题：

第14题：

答案：

解析：

本案例主要是考核总成本费用估算表、借款还本付息计划表和资本金现金流量表的财务评价及相关知识要点，不但要求掌握上述财务报表的具体内容，还要熟悉以下知识要点。
(1)建设期贷款利息计算
当总贷款是分年均衡发放时，建设期利息的计算可按当年借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计算，上年贷款按全年计息。计息公式为：


式中 q——建设期第j年利息；
P/-1——“"建设期第j -1年末累计贷款本金与利息之和；
A,——建设期第j年贷款金额；
i——年利率。
(2)固定资产折旧方法
①年限平均法，将固定资产的应计折旧额均衡地分摊到固定资产预计使用寿命内，釆用这种方法计算的每期的折旧额是相等的。
②工作量法，根据实际工作量计算每期应计提折旧额的一种方法。
③双倍余额递减法，一般应在固定资产使用寿命到期前两年内，将固定资产账面净值扣除预计净残值后的净值平均摊销。
④年数总和法，指将固走资产的原价減去预计净残值后的余额，乘以一个逐年递 减的分数计算每年的折旧额。
本案例采用直线折旧法，即采用①的原理，将固定资产原值扣除预计净残值后计算得出折旧额，平均分摊到预计使用寿命。
此案例中项目资金来源为自有资金和贷款，因此在确定固定资产原值时一定要考虑到利息部分。
(3)生产期利息计算
每年支付利息=年初借款累积余额X年利率
需要注意的是，还款当年按年末偿还，全年计息。
(4)总成本费用、所得税和营业税金及附加的计算
总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+维简费+利息支出
所得税=(营业收入一营业税金及附加一总成本费用—弥补以前年度亏损）X25%
营业税金及附加=营业收入X相应税率
本案例中，总成本费用构成为经营成本、折旧费及利息支出，因此将第三年的收入及费用分别代入，计算求得第三年的所得税。


第一年建设期贷款利息=1/2 X 500 X 6 % = 15 (万元）
第二年建设期贷款利息= (500+15) X6% + 1/2X500X6% = 45.9(万元）
合计：
建设期贷款利息=15+45.9=60.9(万元)
固定资产年折旧费=(2000+60.9 — 100)/8 = 245.11(万元）
计算期第8年的固定资产余值=245.11X2+100=590.22(万元）

第15题：

答案：

解析：

本案例主要是考核总成本费用估算表、借款还本付息计划表和资本金现金流量表的财务评价及相关知识要点，不但要求掌握上述财务报表的具体内容，还要熟悉以下知识要点。
(1)建设期贷款利息计算
当总贷款是分年均衡发放时，建设期利息的计算可按当年借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计算，上年贷款按全年计息。计息公式为：

式中 q——建设期第j年利息；
P/-1——“"建设期第j — l年末累计贷款本金与利息之和；
A——建设期第j年贷款金额；
i——年利率。
(2)固定资产折旧方法
①年限平均法，将固定资产的应计折旧额均衡地分摊到固定资产预计使用寿命内，釆用这种方法计算的每期的折旧额是相等的。
②工作量法，根据实际工作量计算每期应计提折旧额的一种方法。
③双倍余额递减法，一般应在固定资产使用寿命到期前两年内，将固定资产账面净值扣除预计净残值后的净值平均摊销。
④年数总和法，指将固走资产的原价減去预计净残值后的余额，乘以一个逐年递 减的分数计算每年的折旧额。
本案例采用直线折旧法，即采用①的原理，将固定资产原值扣除预计净残值后计算得出折旧额，平均分摊到预计使用寿命。
此案例中项目资金来源为自有资金和贷款，因此在确定固定资产原值时一定要考虑到利息部分。
(3)生产期利息计算
每年支付利息=年初借款累积余额X年利率
需要注意的是，还款当年按年末偿还，全年计息。
(4)总成本费用、所得税和营业税金及附加的计算
总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+维简费+利息支出
所得税=(营业收入一营业税金及附加一总成本费用—弥补以前年度亏损）X25%
营业税金及附加=营业收入X相应税率
本案例中，总成本费用构成为经营成本、折旧费及利息支出，因此将第三年的收入及费用分别代入，计算求得第三年的所得税。

计算年还本付息、总成本费用：
各年还本额=1060. 9/6 = 176. 82(万元）借款还本付息计划表(人民币单位：万元）

第16题：

第17题：

第18题：

第19题：

某新建建设项目的基础数据如下：  （1）建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元，预计全部形成固定资产；  （2）建设投资来源为自有资金和贷款，贷款2000万元，年利率6%（按年计息），贷款合同约定运营期第一年按项目最大偿还能力还款，运营期第2-5年将未偿还贷款等额本息偿还。自有资金和贷款在建设期内均衡投入；  （3）项目固定资产使用年限10年，残值率5%，直线法折旧；  （4）流动资金250万元由自有资金在运营期第1年投入（流动资金不用于建设期贷款偿还）。    （5）运营期间正常年份的营业收入为900万元，经营成本为280万元，产品营业税金及附加税为6%，所得税率为25%；  （6）运营期第一年达到设计产能的80%，该年营业收入经营成本均为正常年份80%，以后均达到设计产能。 （7）建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积，不分配股利。 列式计算项目运营期第二年偿还的贷款本息，并通过计算说明项目能否达到还款要求；

第20题：

某新建建设项目的基础数据如下：  （1）建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元，预计全部形成固定资产；  （2）建设投资来源为自有资金和贷款，贷款2000万元，年利率6%（按年计息），贷款合同约定运营期第一年按项目最大偿还能力还款，运营期第2-5年将未偿还贷款等额本息偿还。自有资金和贷款在建设期内均衡投入；  （3）项目固定资产使用年限10年，残值率5%，直线法折旧；  （4）流动资金250万元由自有资金在运营期第1年投入（流动资金不用于建设期贷款偿还）。    （5）运营期间正常年份的营业收入为900万元，经营成本为280万元，产品营业税金及附加税为6%，所得税率为25%；  （6）运营期第一年达到设计产能的80%，该年营业收入经营成本均为正常年份80%，以后均达到设计产能。 （7）建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积，不分配股利。 列式计算项目运营期第一年偿还的贷款本金和利息；

第21题：

第22题：

第23题：

第24题：