下列关于凸性的说法正确的是（）A、凸性是指在某一到期收益率下，到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度B、凸性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量C、凸性越大，11债券价格曲线弯曲程度越大，用久期度量债券的利率风险所产生的误差越大D、凸性指债券收益率每变化一个百分点，债券价格相应变化的百分点

题目

下列关于凸性的说法正确的是（）

  • A、凸性是指在某一到期收益率下，到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度
  • B、凸性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量
  • C、凸性越大，11债券价格曲线弯曲程度越大，用久期度量债券的利率风险所产生的误差越大
  • D、凸性指债券收益率每变化一个百分点，债券价格相应变化的百分点
相似考题

1.关于凸性，下列说法正确的有( )。A.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性B.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度C.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资D.当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益

2.关于债券的久期和凸性的属性,以下选项错误的是()。A、久期和凸性是衡量债券价格随信用利差变化特性的两个重要指标B、债券的价格收益率曲线的曲率就是债券的凸性C、凸性意味着债券的价格收益率曲线的斜率随着收益率而变化D、对于债券收益的微小变化，久期可以给出利率敏感性测度

3.下列关于凸性的说法，正确的有（ ）。A．大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性B．凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度C．凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资D．当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益

4.以下关于久期和凸性的说法错误的是（）。A.麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间B.久期来计算债券价格的波动性是确定值C.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式D.凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度

更多“下列关于凸性的说法正确的是（）A、凸性是指在某一到期收益率下，到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度B、凸性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量C、凸性越大，11债券价格曲线弯曲程度越大，用久期度量债券的利率风险所产生的误差越大D、凸性指债券收益率每变化一个百分点，债券价格相应变化的百分点”相关问题

  • 第1题：

    关于凸性，下列说法正确的有（ ）。

    A．凸性描述了价格和利率的二阶导数关系。

    B．与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响

    C．当收益率变化很小时，凸性可以忽略不计

    D．久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果


    正确答案：ABC

  • 第2题：

    关于凸性以下说法错误的是（ ）。

    A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收溢之间的关系。
    B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。
    C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小。
    D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

    答案：C
    解析：
    C选项正确表述应该是价格收益率曲线越弯曲，凸度越大。

  • 第3题：

    （ ）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。

    A.久期
    B.凸性
    C.信用利差
    D.收益率曲线

    答案：B
    解析：
    凸性是债责券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。

  • 第4题：

    (　)是债券价格与到期收益率之间用弯曲程度的表达方式。

    A.凹性

    B.久期

    C.凸性

    D.收益性

    答案：C
    解析：
    凸性是债券价格与到期收益率之间用弯曲程度的表达方式。
    【考点】债券价值分析

  • 第5题：

    关于凸性，下列说法正确的有（ ）。

    A.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲 率就被称作债券的凸性
    B.凸性可以更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度
    C.在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资
    D.当预期利率波动较大时，较低的凸性有利于投资者提高债券投资收益


    答案：A,B,C
    解析：
    凸性的作用在于可以弥补债券价格 计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化 的敏感程度。凸性对于投资者是有利的，在其他情 况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投 资。尤其当预期利率波动较大时，较高的凸性有利 于投资者提高债券投资收益。

  • 第6题：

    债券的凸性具有的性质是（）。

    • A、凸性与债券的到期收益率呈正方向变化
    • B、给定到期期限和到期收益率，凸性与债券的票面利率呈反方向变化
    • C、其他条件相同，期限越长的债券，其凸性也越大
    • D、其他条件相同，持续期越长的债券，其凸性越小

    正确答案:B,C

  • 第7题：

    以下关于利率风险测量方法的说法中，错误的是（）

    • A、基点价格值是指到期收益率变化一个基点时，金融工具价格的变动值
    • B、债券的息票率、到期收益率与麦考莱久期之间存在着反向关系，债券的到期时间与麦考莱久期之间存在着正向关系
    • C、凸性的作用在于可以弥补金融工具价格计算的误差，更准确地衡量金融工具价格对收益率变动的敏感程度
    • D、大多数情况下，久期对金融工具价格行为的影响比凸性小，但随着市场利率变动幅度的增加，久期就愈发重要

    正确答案:D

  • 第8题：

    多选题
    下列关于凸性的说法正确的是（）
    A

    凸性是指在某一到期收益率下，到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度

    B

    凸性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量

    C

    凸性越大，11债券价格曲线弯曲程度越大，用久期度量债券的利率风险所产生的误差越大

    D

    凸性指债券收益率每变化一个百分点，债券价格相应变化的百分点


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    下列关于债券的凸性的说法，不正确的有（  ）。
    A

    多数债券价格与收益率的关系都可以周一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性

    B

    对于凸性为正的债券，收益率升高时，斜率是较小的负值，久期估算价格的下降幅度大于实际价格的下降幅度

    C

    凸性对于投资者是有利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资

    D

    凸性对于投资者是不利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更低的债券进行投资


    正确答案： A
    解析：

  • 第10题：

    多选题
    债券的凸性具有的性质是（）。
    A

    凸性与债券的到期收益率呈正方向变化

    B

    给定到期期限和到期收益率，凸性与债券的票面利率呈反方向变化

    C

    其他条件相同，期限越长的债券，其凸性也越大

    D

    其他条件相同，持续期越长的债券，其凸性越小


    正确答案： D,A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    关于债券的凸性，以下表述最准确的是（）。
    A

    凸性描述了价格—收益率曲线的斜率

    B

    债券价格随利率的变化关系是非线性的

    C

    对于债券收益的较大变化，久期可以比凸性给出更好的利率敏感性测度

    D

    当收益率变化幅度越来越大时，凸性对债券价格的影响越来越小


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    下列关于凸性与久期的说法中，不正确的是(  )。
    A

    只有在收益率变动较大时，利用久期来估计债券价格的波动性才适用

    B

    如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券

    C

    凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式

    D

    利用久期来估计债券价格的波动性实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    下列关于凸性的说法中，正确的有（ ）。

    A.凸性描述了价格和利率的二阶导数关系
    B.当收益率变化很大时，凸性可以忽略不计
    C.凸性与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响
    D.凸性与久期一起描述的价格波动是一个精确的测量结果


    答案：A,C
    解析：
    利用凸性，可以计算在收益率发生巨 大变化时对债券价格的变化进行较准确的估计， 当收益率变化很小时，凸性可以忽略不计。故B 项错误。结合凸性考量利率对债券价格的影响会 大幅减少偏差，但是由于我们尚未真正掌握利率 同价格之间的关系，所以久期与凸性一起描述的 价格波动仍然是一种近似结果，故D项错误。

  • 第14题：

    关于凸性说法不正确的是（ ）。

    A.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资
    B.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资
    C.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度
    D.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性

    答案：A
    解析：
    凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较大的债券进行投资。

  • 第15题：

    (2016年)下列关于久期和凸性的说法中，错误的是（）。

    A.麦考利久期是指债券的平均到期时间
    B.利用久期来计算债券价格的波动性是精确值
    C.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式
    D.凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度

    答案：B
    解析：
    利用久期来估计债券价格的波动性，实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似，而不是精确值。

  • 第16题：

    下列关于凸性的说法错误的是()。

    A:由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数
    B:凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度
    C:凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资
    D:当预期利率波动较大时，较高的凸性不利于投资者提高债券投资收益

    答案：D
    解析：
    凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资。尤其当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

  • 第17题：

    关于久期与凸性的描述，以下说法正确的是（）。

    • A、因为有凸性，无隐含期权的债券在收益率下降时价格的上涨要大于在收益率上升时价格的下跌
    • B、可提前召回的债券（Callablebonds）凸性可能为负
    • C、用久期估算无隐含期权的债券价格变化，当收益率下降时价格被低估
    • D、用久期估算无隐含期权的债券价格变化，当收益率上升时价格被高估

    正确答案:A,C

  • 第18题：

    （）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。

    • A、久期
    • B、麦考利久期
    • C、修正久期
    • D、凸性

    正确答案:D

  • 第19题：

    关于凸性以下说法错误的是（）

    • A、价格收益率曲线是债券价格变动与到期收益之间的关系。
    • B、凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。
    • C、价格收益率曲线越弯曲，凸度越小
    • D、价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

    正确答案:C

  • 第20题：

    单选题
    以下关于久期和凸性的说法错误的是(    )。
    A

    价格收益率曲线越弯曲，凸度越小

    B

    麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限

    C

    凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式

    D

    凸性导致债券收益率下降所引起的债券价格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的债券价格下降的幅度


    正确答案： A
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    以下关于利率风险测量方法的说法中，错误的是（）
    A

    基点价格值是指到期收益率变化一个基点时，金融工具价格的变动值

    B

    债券的息票率、到期收益率与麦考莱久期之间存在着反向关系，债券的到期时间与麦考莱久期之间存在着正向关系

    C

    凸性的作用在于可以弥补金融工具价格计算的误差，更准确地衡量金融工具价格对收益率变动的敏感程度

    D

    大多数情况下，久期对金融工具价格行为的影响比凸性小，但随着市场利率变动幅度的增加，久期就愈发重要


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    下列对于价格一收益率曲线的说法中，错误的是（  ）。
    A

    价格收益率曲线表示的是债券价格与到期收益率之间的关系曲线，该曲线是凸向原点的

    B

    曲线上任意一点的斜率表示久期，收益率越低，斜率越小，即久期越小

    C

    价格一收益率曲线的曲率就是债券的凸性

    D

    不含期权的债券都有正的凸性


    正确答案： D
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    （）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。
    A

    久期

    B

    麦考利久期

    C

    修正久期

    D

    凸性


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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