下列关于证券投资组合的收益与风险的说法，正确的是（）。A、证券组合的风险等于单个证券风险的加权平均B、证券组合的风险不可能比组合中任何一种证券的风险都小C、证券投资组合扩大了投资者的选择范围D、证券投资组合减少了投资者的投资机会

题目

下列关于证券投资组合的收益与风险的说法，正确的是（）。

  • A、证券组合的风险等于单个证券风险的加权平均
  • B、证券组合的风险不可能比组合中任何一种证券的风险都小
  • C、证券投资组合扩大了投资者的选择范围
  • D、证券投资组合减少了投资者的投资机会
相似考题

1.资本资产定价模型中，投资者投资于由无风险证券和风险证券组成的投资组合，投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对切点证券组合T的投资。（ ）

2.在无风险资产与证券资产构成的证券组合中，切点证券组合T的经济意义是（ ）。A．所有投资者拥有完全相同的有效边界B．尽管每个投资者按照各自的偏好购买证券，但每个投资者的风险证券组合在结构上都与组合T相同C．当市场处于均衡状态时，最优风险组合等于市场组合D．上述都对

3.资本资产定价模型的假设条件可概括为（ ）。A．投资者都依据期望收益率评价证券组合收益水平，依据方差评价证券组合风险水平，并采用证券投资组合方法选择最优证券组合B．投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力C．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期D．资本市场没有摩擦

4.调整各种证券在证券投资组合中所占的比重，可以改变证券投资组合的β系数，从而改变证券投资组合的风险和风险收益率。 ( )A．正确B．错误C．AD．通过增加β系数较小的证券比重，可以降低组合β系数，投资组合的β系数是单个证券β系数的加权平均数，权数为各种证券在投资组合中所占的比重。

更多“下列关于证券投资组合的收益与风险的说法，正确的是（）。A、证券组合的风险等于单个证券风险的加权平均B、证券组合的风险不可能比组合中任何一种证券的风险都小C、证券投资组合扩大了投资者的选择范围D、证券投资组合减少了投资者的投资机会”相关问题

  • 第1题：

    资本资产定价模型的一个重要假设是投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平，并采用证券组合投资的方法选择最优证券组合。 （ ）


    正确答案：√
    资本资产定价模型的假设共有三个：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平，并采用证券组合投资的方法选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场无摩擦。

  • 第2题：

    关于证券组合的叙述，下列说法正确的是()。

    A:在对证券投资组合业绩进行评估时，考虑组合收益的高低就可以了
    B:投资目标的确定应包括风险和收益两项内容
    C:证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低
    D:投资收益是对承担风险的补偿

    答案：B,C,D
    解析：
    证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低，尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。因此，组合管理强调构成组合的证券应多元化。证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。因此，组合管理强调投资的收益目标应与风险的承受能力相适应。

  • 第3题：

    资本资产定价模型的假设条件可概括为()。

    A:投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平，并采用证券投资组合方法选择最优证券组合
    B:投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力
    C:投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    D:资本市场没有摩擦

    答案：A,C,D
    解析：
    资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设：(1)投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并采用证券投资组合方法选择最优证券组合；(2)投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；(3)资本市场没有摩擦。

  • 第4题：

    以下各项不是切点证券T具有的经济意义的是()。

    A:所有投资者拥有完全相同的有效边界
    B:投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行的投资，其风险投资部分均可视为对切点证券组合T的投资，即每个投资者按照各自的偏好购买各种证券，其最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合T相同
    C:期望收益率可被视为市场对市场组合M的风险补偿，也即相当于对方差的补偿
    D:当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合

    答案：C
    解析：
    C项陈述是对证券市场线收益率进行分解后的经济意义的表述，A、B、D三项都是切点证券组合T具有的经济意义。

  • 第5题：

    切点证券组合T的经济意义有（）。

    • A、所有投资者拥有完全相同的有效边界
    • B、投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对T的投资
    • C、与市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合
    • D、所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界

    正确答案:A,B,C,D

  • 第6题：

    在资本资产定价模型中，以下说法正确的有（）。

    • A、对于一个存在无风险证券的市场，投资者在均值标准差平面上面对的证券组合可行域比纯粹由风险证券构成的证券组合可行域要大
    • B、对于一个存在无风险证券的市场，投资者得到的最优证券组合收益率一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合收益率
    • C、对于一个存在无风险证券的市场，在最优证券组合上投资者得到的满意度一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合满意度
    • D、对于一个存在无风险证券的市场，投资者得到的最优证券组合收益率一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合收益率，且前者风险要小于后者

    正确答案:A,B,C

  • 第7题：

    证券投资组合常见的方法有（）。

    • A、将投资收益呈正相关的证券组合
    • B、将投资收益呈负相关的证券组合
    • C、将风险大、中、小的证券组合
    • D、选择足够数量的证券组合

    正确答案:B,C,D

  • 第8题：

    马柯威茨的“风险厌恶假设”是指（）。

    • A、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的风险水平，并采用投资组合理论选择最优证券组合
    • B、如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合
    • C、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    • D、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合

    正确答案:B

  • 第9题：

    切点证券组合T的经济意义有（）。

    • A、所有投资者拥有完全相同的有效边界
    • B、投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对T的投资
    • C、当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合
    • D、所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界

    正确答案:A,B,C,D

  • 第10题：

    多选题
    已知无风险利率为5%，证券市场的平均报酬率为10%，某项证券投资组合的β系数为2，则下列说法正确的有（　）。
    A

    该证券投资组合的系统风险程度小于整个证券市场

    B

    该证券投资组合的整体风险程度小于整个证券市场

    C

    该证券投资组合的系统风险程度大于整个证券市场

    D

    整个证券市场的风险收益率为5%

    E

    该证券投资组合的风险收益率为10% 正确


    正确答案： C,D,E
    解析：

  • 第11题：

    多选题
    下列关于证券投资组合的β系数正确的有（）
    A

    β系数大于1，证券组合的系统型风险大于市场组合的系统风险

    B

    β系数小于1，证券组合的系统型风险大于市场组合的系统风险

    C

    β系数等于1，证券组合的系统型风险等于市场组合的系统风险

    D

    β系数等于0，证券组合的系统型风险无穷大

    E

    β系数等于0，证券组合无系统风险


    正确答案： E,D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    已知无风险利率为5%，证券市场的平均报酬率为10%，某项证券投资组合的β系数为2，则下列说法正确的有（　）。
    A

    该证券投资组合的系统风险程度小于整个证券市场

    B

    该证券投资组合的整体风险程度小于整个证券市场

    C

    该证券投资组合的系统风险程度大于整个证券市场

    D

    整个证券市场的风险收益率为5%

    E

    该证券投资组合的风险收益率为10%


    正确答案： E,B
    解析：

  • 第13题：

    资本资产定价模型假设条件有（ ）。
    Ⅰ.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。
    Ⅱ.投资者都依据方差评价证券组合的风险水平,并按照投资者共同偏好规则选择证券组合。
    Ⅲ.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。
    Ⅳ.资本市场没有摩擦。

    A.Ⅰ.Ⅱ
    B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：D
    解析：
    资本资产定价模型假设条件有（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期（3）资本市场没有摩擦。

  • 第14题：

    下列关于证券组合的叙述，说法不正确的是()。

    A:投资目标的确定应包括风险和收益两项内容
    B:在对证券投资组合业绩进行评估时，只需要考虑组合收益的高低
    C:证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低
    D:β系数是证券或证券组合系统风险的量度

    答案：B
    解析：
    评价业绩是基于风险调整后的收益进行考量，既要考虑组合收益的高低，又要考虑组合所承担风险的大小。故选B。

  • 第15题：

    关于切点证券组合T（如图所示）的特征，下列说法正确的有()。（有图）

    A:T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
    B:有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
    C:切点证券组合T由市场和投资者的偏好共同决定
    D:T为最优风险证券组合或最优风险组合

    答案：A,B,D
    解析：
    切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。

  • 第16题：

    资本资产定价模型的基本假设包括（）。

    • A、投资者都在期望收益和方差的基础上选择投资组合
    • B、投资组合中的证券方差相等
    • C、投资者具有完全相同的预期且能有效选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合
    • D、单个证券的系统风险等于市场证券组合的系统风险
    • E、在资本*市场上没有摩擦

    正确答案:A,C,E

  • 第17题：

    市场达到有效的重要前提为（）。

    • A、投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力
    • B、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的风险水平，并采用证券投资组合方法选择最优证券组合
    • C、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    • D、所有影响证券价格的信息都是自由流动的

    正确答案:A,D

  • 第18题：

    下列关于证券投资组合的β系数正确的有（）

    • A、β系数大于1，证券组合的系统型风险大于市场组合的系统风险
    • B、β系数小于1，证券组合的系统型风险大于市场组合的系统风险
    • C、β系数等于1，证券组合的系统型风险等于市场组合的系统风险
    • D、β系数等于0，证券组合的系统型风险无穷大
    • E、β系数等于0，证券组合无系统风险

    正确答案:A,C,E

  • 第19题：

    下列有关投资组合风险的观点中正确的是（）。

    • A、证券组合的收益都不低于单个证券的最低收益
    • B、证券组合的风险都不高于单个证券的最高风险
    • C、证券组合的收益一定低于单个证券的最低收益
    • D、证券组合的收益一定高于单个证券的最高风险

    正确答案:A,B

  • 第20题：

    证券组合管理的意义在于为各种不同类型的投资者提供（）。

    • A、尽量规避系统性风险的证券组合
    • B、适合投资者风险承受能力的证券组合
    • C、在风险一定的情况下，收益率最大的证券组合
    • D、在收益率一定的情况下，风险最小的证券组合

    正确答案:B,C,D

  • 第21题：

    多选题
    资本资产定价模型的基本假设包括（）。
    A

    投资者都在期望收益和方差的基础上选择投资组合

    B

    投资组合中的证券方差相等

    C

    投资者具有完全相同的预期且能有效选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合

    D

    单个证券的系统风险等于市场证券组合的系统风险

    E

    在资本*市场上没有摩擦


    正确答案： E,C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    下列关于证券投资组合的收益与风险的说法，正确的是（）。
    A

    证券组合的风险等于单个证券风险的加权平均

    B

    证券组合的风险不可能比组合中任何一种证券的风险都小

    C

    证券投资组合扩大了投资者的选择范围

    D

    证券投资组合减少了投资者的投资机会


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    证券投资组合常见的方法有（）。
    A

    将投资收益呈正相关的证券组合

    B

    将投资收益呈负相关的证券组合

    C

    将风险大、中、小的证券组合

    D

    选择足够数量的证券组合


    正确答案： D,A
    解析： 暂无解析

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