与本金保护型相比，收益增强型的股票联结票据中嵌入的期权通常是看涨期权。

题目

与本金保护型相比，收益增强型的股票联结票据中嵌入的期权通常是看涨期权。

相似考题

1.关于收益增强型股指联结票据的说法错误的是（ ）。A.收益增强型股指联结票据具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率 B.为了产生高出市场同期的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约 C.收益增强类股指联结票据的潜在损失是有限的，即投资者不可能损失全部的投资本金 D.收益增强类股指联结票据中通常会嵌入额外的期权多头合约，使得投资者的最大损失局限在全部本金范围内

2.?保本型股指联结票据中内嵌的股指期权可以是看涨期权，也可以是看跌期权。（　　）

3.根据下列材料，回答1-5 某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如表7-3所示。请据此条款回答以下五题 该收益增强型股指联结票据在票据中嵌入了（　　）合约。 查看材料A.股指期权空头 B.股指期权多头 C.价值为负的股指期货 D.价值为正的股指期货

4.收益增强型股指联结票据中，为了产生高出的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约，其中（　　）最常用。A.股指期权空头 B.股指期权多头 C.价值为负的股指期货 D.远期合约

参考答案和解析
正确答案:正确
更多“与本金保护型相比，收益增强型的股票联结票据中嵌入的期权通常是看涨期权。”相关问题

  • 第1题：

    关于保本型股指联结票据说法无误的有（ ）。

    A.其内嵌的股指期权可以是看涨期权
    B.其内嵌的股指期权可以是看跌期权
    C.当票据到期时，期权的价值依赖于当时的股指行情走势
    D.其内嵌的股指期权可以是看涨期权，不可以是看跌期权

    答案：A,B,C
    解析：
    保本型股指联结票据内嵌的股指期权可以是看涨期权，也可以是看跌期权。选择哪类期权取决于投资者的需求。当票据到期时，期权的价值依赖于当时的股指行情走势，可能大幅高于初始投资的价格，也可能变得一文不值。

  • 第2题：

    某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如表7-3所示。请据此条款回答以下五题77-81

    该收益增强型股指联结票据在票据中嵌入了（　　）合约。

    A.股指期权空头
    B.股指期权多头
    C.价值为负的股指期货
    D.价值为正的股指期货

    答案：A
    解析：
    从票据的赎回条款可以看出，如果指数在期末时比期初时有所升值，那么投资者回收的资金就会降低，则投资者卖出了以标准普尔500指数为标的的看涨期权，同时获得了较高的息票率。

  • 第3题：

    收益增强型股指联结票据中，为了产生高出的利息现金流，通常需要在票据中嵌入（　　）。

    A.股指期权空头
    B.股指期权多头
    C.价值为负的股指期货
    D.价值为正的股指期货

    答案：A,C
    解析：
    收益增强型股指联结票据中，为了产生高出的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约，其中期权空头结构最常用。
    考点：收益增强型股指联结票据

  • 第4题：

    某款以某只股票价格指数为标的物的结构化产品的收益公式为：收益=面值×[80%+120%×max（0，-指数收益率）]。则该产品嵌入了（　　）。

    A.欧式看涨期权
    B.欧式看跌期权
    C.美式看涨期权
    D.美式看跌期权

    答案：B
    解析：
    产品中嵌入的期权主要体现在公式中的max（0，-指数收益率）这一项。只有在股指下跌时，期权到期时的价值才大于0，所以产品中嵌入了一个欧式看跌期权。
    考点：保本型股指联结票据

  • 第5题：

    与可转换债券相比，股指联结票据发行者需要额外做的工作主要是（）。

    • A、支付债券的利息
    • B、对冲产品嵌入期权的风险
    • C、支付债券本金
    • D、发行新股

    正确答案:B

  • 第6题：

    股指联结票据的收益增强结构的实现方法包括嵌入（）。

    • A、牛熊结构
    • B、逆向可转换结构
    • C、期权空头结构
    • D、看跌期权多头结构

    正确答案:A,B,C

  • 第7题：

    如何用股票和期权来构造保护性看跌期权？如何用看涨期权来实现同样的收益？


    正确答案:买入股票并买入看跌期权。可通过买入看涨期权来实现同样的收益。

  • 第8题：

    关于收益增强型股指联结票据的说法错误的是（）。

    • A、收益增强型股指联结票据具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率
    • B、为了产生高出市场同期的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约
    • C、收益增强类股指联结票据的潜在损失是有限的，即投资者不可能损失全部的投资本金
    • D、收益增强类股指联结票据中通常会嵌入额外的期权多头合约，使得投资者的最大损失局限在全部本金范围内

    正确答案:C

  • 第9题：

    多选题
    保本型股指联结票据是由（）与（）组合构成的。
    A

    固定收益证券

    B

    普通股票

    C

    股指期权

    D

    期货期权


    正确答案： A,B
    解析： 保本型股指联结票据，是由固定收益证券与股指期权组合构成的。

  • 第10题：

    单选题
    与可转换债券相比，股指联结票据发行者需要额外做的工作主要是（）。
    A

    支付债券的利息

    B

    对冲产品嵌入期权的风险

    C

    支付债券本金

    D

    发行新股


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    该收益增强型股指联结票据在票据中嵌入了（　　）合约。
    A

    看涨期权

    B

    看跌期权

    C

    价值为负的股指期货

    D

    价值为正的股指期货


    正确答案： A,B
    解析：
    从票据的赎回条款可以看出，投资者卖出了以标准普尔500指数为标的的看涨期权，同时获得了较高的息票率。这里的看涨期权的执行价格是票据发行时标准普尔500指数的价格。如果指数在期末时比期初时有所升值，那么投资者回收的资金就会降低。这是投资该票据的主要风险。

  • 第12题：

    单选题
    某个收益增强型的股指联结票据中的收益计算公式是 收益=面值+面值×[1-（指数终值-指数初值）÷指数初值] 为了保证投资者的最大亏损仅限于全部本金，需要加入的期权结构是（）。
    A

    执行价为指数初值的看涨期权多头

    B

    执行价为指数初值2倍的看涨期权多头

    C

    执行价为指数初值2倍的看跌期权多头

    D

    执行价为指数初值3倍的看涨期权多头


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    保本型股指联结票据是由（　　）与（　　）组合构成的。

    A.固定收益证券
    B.普通股票
    C.股指期权
    D.期货期权

    答案：A,C
    解析：
    保本型股指联结票据，是由固定收益证券与股指期权组合构成的。

  • 第14题：

    根据下面资料，回答76-80题
    某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如表7—6所示。请据此条款回答以下五题。
    表7—6某收益增强型股指联结票据主要条款

    该收益增强型股指联结票据在票据中嵌入了( )合约：

    A.看涨期权
    B.看跌期权
    C.价值为负的股指期货
    D.价值为正的股指期货

    答案：A
    解析：
    从票据的赎回条款可以看出，如果指数在期末时比期初时有所升值，那么投资者回收的资金就会降低，则投资者卖出了以标准普尔500指数为标的的看涨期权，同时获得了较高的息票率。

  • 第15题：

    下列关于备兑看涨期权策略的表述，错误的是（ ）。?

    A.备兑看涨期权又称抛补式看涨期权
    B.备兑看涨期权策略适用于认为股票价格看涨，又认为变动幅度会比较大的投资者
    C.投资者使用备兑看涨期权策略，主要目的是通过获得期权费而增加投资收益
    D.备兑看涨期权策略是一种收入增强型策略

    答案：B
    解析：
    备兑看涨期权策略适用于认为股票价格看涨，又认为变动幅度会比较小的投资者。本题考查的重点：金融期权结合传统资产

  • 第16题：

    以下各产品中含有乘数因子的是（ ）。

    A.保本型股指联结票据
    B.收益增强型股指联结票据
    C.逆向浮动利率票据
    D.指数货币期权票据

    答案：D
    解析：
    之所以称之为指数货币期权票据，是因为内嵌期权影响票据到期价值的方式并不是简单地将期权价值叠加到投资本金中，而是以乘数因子的方式按特定的比例缩小或放大票据的赎回价值。

  • 第17题：

    关于保本型股指联结票据说法无误的有（）。

    • A、其内嵌的股指期权可以是看涨期权
    • B、其内嵌的股指期权可以是看跌期权
    • C、当票据到期时，期权的价值依赖于当时的股指行情走势
    • D、其内嵌的股指期权可以是看涨期权，不可以是看跌期权

    正确答案:A,B,C

  • 第18题：

    保本型股指联结票据是由（）与（）组合构成的。

    • A、固定收益证券
    • B、普通股票
    • C、股指期权
    • D、期货期权

    正确答案:A,C

  • 第19题：

    收益增强型的结构化产品中嵌入的期权主要是（）。

    • A、看涨期权
    • B、看跌期权
    • C、期权多头
    • D、期权空头

    正确答案:D

  • 第20题：

    判断题
    与本金保护型相比，收益增强型的股票联结票据中嵌入的期权通常是看涨期权。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    根据下列材料，回答问题。某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如表7-3所示。请据此条款回答以下五题该收益增强型股指联结票据在票据中嵌入了()合约。
    A

    股指期权空头

    B

    股指期权多头

    C

    价值为负的股指期货

    D

    价值为正的股指期货


    正确答案： B
    解析： 从票据的赎回条款可以看出，如果指数在期末时比期初时有所升值，那么投资者回收的资金就会降低，则投资者卖出了以标准普尔500指数为标的的看涨期权，同时获得了较高的息票率。

  • 第22题：

    单选题
    收益增强型的结构化产品中嵌入的期权主要是（）。
    A

    看涨期权

    B

    看跌期权

    C

    期权多头

    D

    期权空头


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    关于收益增强型股指说法错误的是（　　）。
    A

    收益增强型股指联结票据具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率

    B

    为了产生高出市场同期的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约

    C

    收益增强型股指联结票据的潜在损失是有限的，即投资者不可能损失全部的投资本金

    D

    收益增强型股指联结票据中通常会嵌入额外的期权多头合约，使得投资者的最大损失局限在全部本金范围内


    正确答案： C
    解析：
    C项，由于远期类合约和期权空头的潜在损失可以是无限的，收益增强型股指联结票据的潜在损失也可以是无限的，即投资者不仅有可能损失全部的投资本金，而且还有可能在期末亏欠发行者一定额度的资金。为了避免后一种情况的发生，收益增强型股指联结票据中通常会嵌入额外的期权多头合约，使得投资者的最大损失局限在全部本金范围内。

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