关于无套利均衡原理，以下说法不正确的是（）。A、是金融工程的核心分析原理B、确定资产在市场均衡状态下的价格C、无套利意义上的价格均衡规定了市场的一种不稳定状态D、抓住了金融市场均衡的本质

题目

关于无套利均衡原理，以下说法不正确的是（）。

  • A、是金融工程的核心分析原理
  • B、确定资产在市场均衡状态下的价格
  • C、无套利意义上的价格均衡规定了市场的一种不稳定状态
  • D、抓住了金融市场均衡的本质
相似考题

1.以下关于金融工程的核心技术组合与分解技术的说法，不正确的是（ ）。A．利用基础性的金融工程工具来组装具有特定流动性及收益、风险特征的金融产品B．是无套利均衡原理的具体应甩、C．被称为复制技术D．复制组合与被复制组合可以完垒实现有条件的对冲

2.在市场均衡无套利机会时的价格，就是无套利分析的定价基础。（ ）

3.套利活动是对冲原则的具体运用，在市场均衡无套利机会时的价 格就是无套利分析的定价基础。（ ）

4.关于无套利均衡原理，以下说法不正确的是（ ）。A．是金融工程的核心分析原理B．确定资产在市场均衡状态下的价格C．无套利意义上的价格均衡规定了市场的一种不稳定状态D．抓住了金融市场均衡的本质

参考答案和解析
正确答案:C
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  • 第1题：

    在市场均衡无套利机会时的价格就是无套利分析的定价基础。 （ ）

    A．正确

    B．错误


    正确答案：√
    【解析】本题考查无套利均衡分析的相关内容。本题表述正确。

  • 第2题：

    套利活动是对冲原则的具体运用，在市场均衡无套利机会时的价格就是无套利分析的定价基础。（ ）


    正确答案：√

  • 第3题：

    套利活动是对冲原则的具体运用，在市场均衡无套利机会时的价格并不是无套利分析的定价基础。 （ ）


    正确答案：×

  • 第4题：

    关于套利的基本原理，下列说法错误的是（ ）。
    Ⅰ.套利的收益波动性很大
    Ⅱ.期货套利属于单向投机
    Ⅲ.套利的经济学原理是“一价定律”
    Ⅳ.套利获得利润的关键就是价差的变化

    A.Ⅰ、Ⅱ
    B.Ⅱ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅰ、Ⅲ

    答案：A
    解析：
    所谓套利是指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是“便宜的”合约，同时卖出那些“高价的”合约，从两合约价格间的变动关系中获利。因此，期货套利不属于单向投机，套利获得利润的关键就是价差的变化，Ⅰ、Ⅱ项错误，Ⅳ项正确。
    套利的经济学原理是“一价定律”，即如果两个资产是相等的，它们的市场价格应该倾向一致，一旦存在两种价格就出现了套利机会。一价定律的实现条件是：两个市场间的流动和竞争必须是无障碍的，而且无交易成本、无税收和无不确定性存在。Ⅲ项正确。

  • 第5题：

    下列关于股指期货的套利方式的说法，不正确的是（ ）。

    A.期现套利 B.期货合约的跨期套利
    C.价差套利 D.指数套利


    答案：D
    解析：
    股指期货合约的套利方法主要有以下几种：①现货指数和期货指数之间的 套利。②不同交割月份的股指期货合约之间的套利，即期货合约的跨期套利。③在股指期货合 约在交割月份的到期结算日，通过跟踪结算日的现货指数价格和期货指数价格，或跟踪期货指 数价格和到期该合约的结算价格之间的套利。

  • 第6题：

    下列关于套利交易的说法，不正确的有（　）。

    A:对于投资者而言，套利交易是无风险的
    B:套利的最终盈亏取决于两个不同时点的价差变化
    C:套利交易利用了两种资产价格偏离合理区间的机会
    D:套利交易者是金融市场恢复价格均衡的重要力量

    答案：A
    解析：
    题干中A项对于投资者而言，套利交易风险很大。

  • 第7题：

    STRIPS基于以下()金融工程技术。

    A:分解技术
    B:组合技术
    C:整合技术
    D:无套利均衡分析技术

    答案：A
    解析：
    分解技术的应用之一为，将附在债券上的息票从本金上剥离下来单独出售、创造出有价证券本金利息分离登记交易(STRIPS)。

  • 第8题：

    以下关于股指期货期现套利的说法，正确的是（ ）。

    A：当实际股指价格低于无套利区间的下界时，正向套利才能获利
    B：当实际股指价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利
    C：股指期货的理论价格减去交易成本后，成为无套利区间的上界
    D：股指期货的理论价格加上交易成本后，成为无套利区间的下界

    答案：B
    解析：
    若将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为“无套利区间的上界”，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为“无套利区间的下界”。只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。

  • 第9题：

    无套利定价的原则是（）。

    • A、均衡的市场不存在套利机会
    • B、金融资产的均衡价格不可能提供套利机会
    • C、无套利并不需要市场参与者一致行动
    • D、只要少量的理性投资者即可以实现市场无套利

    正确答案:A,B,C,D

  • 第10题：

    关于套利交易，说法正确的是（）。

    • A、套利交易的原理是"一价定律"
    • B、套利盈亏取决于两个不同时点差价变化
    • C、套利交易是期货投机交易的特殊形式
    • D、套利既没有风险，又能取得稳定的收入

    正确答案:A,B,C

  • 第11题：

    以下（）没有采用无套利均衡定价原理。

    • A、一价定律
    • B、MM定理
    • C、布莱克一休尔斯期权定价理论
    • D、套期保值理论

    正确答案:D

  • 第12题：

    单选题
    套利定价模型（APT）是描述（　　）。
    A

    利用价格的不均衡进行套利模型

    B

    资产的期望收益率与其风险之间关系的定价模型

    C

    在一定价格水平下如何套利模型

    D

    套利的成本模型

    E

    以上说法都不正确


    正确答案： E
    解析：
    套利定价模型（APT），由罗斯于20世纪70年代中期建立，是描述资产的期望收益率与其风险之间关系的定价模型。

  • 第13题：

    下列不属于无套利均衡原理的是（ ）。 A．是金融工程的核心分析原理 B．确定资产在市场均衡状态下的价格 C．无套利意义上的价格均衡规定了市场一种不稳定状态 D．抓住了金融市场均衡的本质


    正确答案：C
    考点：熟悉金融工程的定义、内容知识体系及其应用。见教材第八章第一节，P372。

  • 第14题：

    套利活动是对冲原则的具体运用，在市场均衡元套利机会时的价格就是无套利分析的定价基础。 （ ）


    正确答案：√

  • 第15题：

    无套利均衡分析技术是金融工程的核心技术。（ ）


    正确答案：×

  • 第16题：

    关于套利的基本原理，下列说法不正确的是()。

    A:套利的经济学原理是“一价定律”
    B:套利是期货投机的特殊方式
    C:期货套利属于单向投机
    D:套利获得利润的关键就是价差的变化

    答案：C
    解析：
    所谓套利是指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是“便宜的”合约.同时卖出那些“高价的”合约，从两合约价格间的变动关系中获利。因此，期货套利不属于单向投机，所以C项说法错误。

  • 第17题：

    关于金融工程的组合与分解技术，下列说法正确的有（ ）


    A.组合与分解技术是无套利均衡原理的具体应用
    B.组合与分解技术的复制组合与被复制组合可以完全实现对冲
    C.组合与分解技术又被称为“复制技术”
    D.组合与分解技术必须紧紧围绕“无套利均衡”这个中心


    答案：A,B,C,D
    解析：
    组合和分解技术并不是一种随意 的积木游戏，而是无套利均衡原理的具体应用。 不管在多大范围、以何种方式进行组合和分解，必 须紧紧围绕无套利均衡这个中心。组合与分解技 术又被称为复制技术，即用一种（或一组）金融工 具来复制另一种（或另一组）金融工具，其要点是 使复制组合可以完全实现对冲。

  • 第18题：

    关于套利的基本原理，下列说法不正确的是（ ）。
    A.套利的经济学原理是“一价定律” B.套利是期货投机的特殊方式
    C.期货套利属于单向投机 D.套利获得利润的关键就是价差的变化


    答案：C
    解析：
    套利是指同时买进和卖出两张不同种 类的期货合约。交易者买进自认为是“便宜的”合 约，同时卖出那些“高价的”合约，从两合约价格间 的变动关系中获利。因此，期货套利不属于单向 投机，所以C项说法错误。

  • 第19题：

    以下关于股指期货期现套利的说法，正确的是（）。

    A.当实际期指价格低于无套利区间的下界时，正向套利才能获利
    B.当实际期指价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利
    C.股指期货的理论价格减去交易成本后，成为无套利区间的上界
    D.股指期货的理论价格加上交易成本后，成为无套利区间的下界

    答案：B
    解析：
    将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界，只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。

  • 第20题：

    已经均衡的市场可以进行无套利定价。


    正确答案:错误

  • 第21题：

    下列不属于无套利均衡原理的是（）。

    • A、金融工程的核心分析原理
    • B、确定资产在市场均衡状态下的价格
    • C、无套利意义上的价格均衡规定了市场一种不稳定状态
    • D、抓住了金融市场均衡的本质

    正确答案:C

  • 第22题：

    期权定价理论的核心原理是（）无套利均衡分析。

    • A、动态
    • B、静态
    • C、稳定
    • D、波动

    正确答案:A

  • 第23题：

    多选题
    无套利定价的原则是（）。
    A

    均衡的市场不存在套利机会

    B

    金融资产的均衡价格不可能提供套利机会

    C

    无套利并不需要市场参与者一致行动

    D

    只要少量的理性投资者即可以实现市场无套利


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

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