某投资者面临四项风险资产，其预期收益率和标准差如表6-3所示。根据表6-3的数据，①若投资者的风险厌恶度A=4，其会选择资产______；②若投资者是风险中性者(A=0)，其会选择资产______。( )A．Ⅰ；ⅡB．Ⅱ；ⅢC．Ⅱ；ⅣD．Ⅲ；Ⅳ

题目

某投资者面临四项风险资产，其预期收益率和标准差如表6-3所示。

根据表6-3的数据，①若投资者的风险厌恶度A=4，其会选择资产______；②若投资者是风险中性者(A=0)，其会选择资产______。( )

A．Ⅰ；Ⅱ

B．Ⅱ；Ⅲ

C．Ⅱ；Ⅳ

D．Ⅲ；Ⅳ

相似考题

1.某投资者选择资产的唯一标准是预期收益的大小，而不管风险状况如何，则该投资者属于（ ）。A.风险爱好者B.风险回避者C.风险追求者D.风险中立者

2.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿；风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限；而风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度。这种说法（）。A.错误B.正确C.部分正确D.部分错误

3.关于资本市场线，下列说法正确的是（ ）。A.资本市场线是所有有效资产组合的预期收益率和风险关系的组合轨迹B.资本市场线是从无风险资产出发经过市场组合的一条射线C.风险厌恶程度高的投资者会选择市场组合M点右上方的资产组合D.风险厌恶程度低的投资者会选择市场组合M点右上方的资产组合

4.以下哪些是资产组合理论的假定()。A、投资者仅以期望收益率和方差来评价资产组合B、投资者是不知足的和风险厌恶的C、投资者选择期望收益率最高的投资组合D、投资者选择风险最小的组合

更多“ 某投资者面临四项风险资产，其预期收益率和标准差如表6-3所示。根据表6-3的数据，①若投资者的风险厌恶度A=4，其会选择资产______；②若投资者是风险中性者(A=0)，其会选择资产______。( )A．Ⅰ；”相关问题

  • 第1题：

    （ ）是资本资产定价模型的假设条件。



    Ⅰ.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合


    Ⅱ.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

    Ⅲ.证券的收益率具有确定性

    Ⅳ.投资者不知足且厌恶风险






    A、Ⅰ,Ⅱ
    B、Ⅰ,Ⅱ,Ⅳ
    C、Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ
    D、Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ

    答案：B
    解析：
    B
    资本资产定价模型的假设条件通常可概括为以下三项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并采用合理的方法选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦。资本资产定价模型以证券组合管理理论为基础，而投资者不知足且厌恶风险是证券组合管理理论的假设，因而也是资本资产定价模型的假设。

  • 第2题：

    证券组合的可行域中最小方差组合()。

    A.可供厌恶风险的理性投资者选择
    B.其期望收益率最大
    C.总会被厌恶风险的理性投资者选择
    D.不会被风险偏好者选择

    答案：A
    解析：
    一个理性投资者，不会选择有效边界以外的点。在有效边界上，上边界和下边界的交汇点所代表的组合在所有可行组合中方差最小，被称作最小方差组合。在该组合点，投资者承担的风险最小，因而可供厌恶风险的理性投资者选择。

  • 第3题：

    根据资本市场理论,以下说法错误的是()

    A.所有投资者的最优资产组合是相同的
    B.所有投资者均利用无风险资产和市场组合M来构造资金的投资组合
    C.所有投资者都将市场组合M作为最佳风险资产组合
    D.所有投资者均选择给其带来最大效用的资产组合

    答案：A
    解析：
    当引入无风险资产后，不同的投资者有不同的最优资产组合以及不同的资本配置线。故A错误

  • 第4题：

    下列有关效用、无差异曲线和最优组合的说法中，正确的是（ ）。

    Ⅰ为了促使风险厌恶者购买风险资产，市场需要向其提供风险溢价，即额外的期望收益率

    Ⅱ对于风险厌恶系数一定的投资者来说，其资产的期望收益率越大，带给投资者的效用越大；资产的风险越大，效用越小

    Ⅲ无差异曲线是在期望收益—标准差平面上由相同给定效用水平的所有点组成的曲线

    Ⅳ最优组合是使投资者效用最大化的组合


    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    对于风险厌恶系数一定的投资者来说，某资产的期望收益率越大，带给投资者的效用越大；资产的风险越大，效用越小。同一资产带给风险厌恶系数不同的投资者的效用并不相同。风险厌恶系数越大的投资者感受到的效用越低。为了促使风险厌恶者购买风险资产，市场需向其提供风险溢价，即额外的期望收益率。无差异曲线是在期望收益一标准差平面上由相同给定效用水平的所有点组成的曲线知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念；

  • 第5题：

    下列关于不同风险偏好类型投资者的描述，正确的有()。
    Ⅰ．风险厌恶型投资者会放弃风险溢价为零的投资组合
    Ⅱ．风险中性型投资者只根据以往收益率来选择资产
    Ⅲ．风险偏好型投资者乐意参加风险溢价为零的风险投资
    Ⅳ．随着风险厌恶程度的不断增加，投资者愿意为保险付出的保费越低

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    根据投资者对风险的偏好将其分为风险厌恶者、风险偏好者和风险中性者。风险厌恶型投资者选择资产的态度是：预期收益率相同时，选择具有低风险的资产；风险相同时，选择具有高预期收益率的资产。风险中性型投资者选择资产的唯一标准是预期收益的大小，而不管风险状况如何。风险偏好型投资者选择资产的原则是：预期收益相同时，选择风险大的。Ⅳ项，随着风险厌恶程度的不断增加，投资者所要求的风险补偿越高，所以，愿意为保险付出的保费越高。

  • 第6题：

    下列关于不同风险偏好型投资者的描述，正确的有（　　）。
    Ⅰ 风险厌恶型投资者会放弃风险溢价为零的投资组合
    Ⅱ 风险中性型投资者只根据以往收益率来判断风险预期
    Ⅲ 风险偏好型投资者乐意参加风险溢价为零的风险投资
    Ⅳ 随着风险厌恶程度的不断增加，投资者愿意为保险付出的保费越来越低


    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    Ⅳ项，随着风险厌恶程度的不断增加，投资者所要求的风险补偿越高，所以，愿意为保险付出的保费越高。

  • 第7题：

    下列关于风险偏好的说法中，错误的是（　）。

    A.对风险厌恶的愿望越强烈，要求的风险收益就越低
    B.当预期收益率相同时，风险厌恶者会偏好于具有低风险的资产
    C.风险偏好者选择资产的原则是当预期收益相同时，选择风险大的
    D.风险中立者选择资产的唯一标准是预期收益的大小，而不管风险状况

    答案：A
    解析：
    对风险厌恶的愿望越强烈，要求的风险收益就越高。

  • 第8题：

    下列哪一个是正确的？（） I.风险厌恶投资者拒绝公平游戏的投资 II.风险中性的投资者只通过预期收益评价风险资产 III.风险厌恶的投资者只通过风险来评价风险资产 IV.风险喜好者不参与公平游戏

    • A、只有I
    • B、只有II
    • C、只有I和II
    • D、只有II和III
    • E、只有II、III和IV

    正确答案:C

  • 第9题：

    资本资产定价理论模型假定包括（　）。

    • A、投资者总是追求投资效用最大化
    • B、市场上存在无风险资产
    • C、投资者是厌恶风险的
    • D、投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价投资组合
    • E、税收和交易费用均忽略不计

    正确答案:A,B,C,D,E

  • 第10题：

    单选题
    根据资本市场理论，以下说法错误的是（）
    A

    所有投资者的最优资产组合是相同的

    B

    所有投资者均利用无风险资产和市场组合M来构造资金的投资组合

    C

    所有投资者都将市场组合M作为最佳风险资产组合

    D

    所有投资者均选择给其带来最大效用的资产组合


    正确答案： B
    解析：

  • 第11题：

    多选题
    资本资产定价理论模型假定包括（　）。
    A

    投资者总是追求投资效用最大化

    B

    市场上存在无风险资产

    C

    投资者是厌恶风险的

    D

    投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价投资组合

    E

    税收和交易费用均忽略不计


    正确答案： D,B
    解析： 参见教材P26

  • 第12题：

    多选题
    资本资产定价理论提出的理论假设有（　）。
    A

    投资者总是追求投资效用最大化

    B

    市场上不存在无风险资产

    C

    投资者是厌恶风险的

    D

    投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价投资组合

    E

    税收和交易费用均忽略不计


    正确答案： B,E
    解析： 本题考查资本资产定价理论的假设。选项B应该是市场上存在无风险资产。

  • 第13题：

    下列哪个不是 CAPM 模型的假设 （ ）

    A.投资者风险厌恶，且其投资行为是使其终其财富的期望效用最大
    B.投资者是价格承受者，即投资者的投资行为不会影响市场上资产的价格运动
    C.资产收益率满足多因子模型
    D.资本市场上存在无风险资产，且投资者可以无风险利率无限借贷

    答案：C
    解析：

  • 第14题：

    以下不属于马科维茨资产组合理论的基本假设的是（ ）。

    A.证券市场是有效的
    B.投资者风险厌恶
    C.存在一种无风险资产，投资者可以不受限制地借入和贷出
    D.投资者在期望收益率和风险的基础上选择投资组合

    答案：C
    解析：

  • 第15题：

    关于均值方差法的假设，下列说法错误的是（ ）

    A.均值方差法假设是投资者是厌恶风险的
    B.均值方差法假设多种资产之间的预期收益率是无关的
    C.均值方差法假设投资者仅依据资产的预期收益率和方差来选择投资组合,即在风险一定的情况下，投资者希望预期收益率最高
    D.均值方差法使用预期收益率的方差来度量风险

    答案：B
    解析：
    均值方差法，通过对每种证券的期望收益率、收益率的方差和每一种证券与其他证券之间的相互关系(用协方差来度量)这三类信息的适当分析，来识别有效投资组合。恰恰说明假设条件多种资产之间的预期收益率是无关的是错误的。

  • 第16题：

    若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则（ ）将不愿意投资该资产或资产组合，导致市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升，最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。

    A.基金经理
    B.风险偏好者
    C.理性投资者
    D.机构投资者

    答案：C
    解析：
    若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则理性投资者将不愿意投资该资产或资产组合，导致市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升，最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。

  • 第17题：

    下列关于不同风险偏好型投资者的描述，正确的有（ ）。
    ①风险厌恶型投资者会放弃风险溢价为零的投资组合
    ②风险中性型投资者只根据期望收益率来判断风险预期
    ③风险偏好型投资者乐意参加风险溢价为零的投资组合
    ④随着风险厌恶程度的不断增加，投资者愿意为保险付出的保费越低

    A.①②④
    B.①③
    C.①②③
    D.②④

    答案：C
    解析：
    ④项，随着风险厌恶程度的不断增加，投资者所要求的风险补偿越高，所以，愿意为保险付出的保费越高。

  • 第18题：

    证券组合的叫行域中最小方差组合( )。

    A: 可供厌恶风险的理性投资者选择
    B: 其期望收益率最大
    C: 总会被厌恶风险的理性投资者选择
    D: 不会被风险偏好者选择

    答案：A
    解析：
    理性投资者只会选择在有效边界上的投资组合进行资产配置。在有效边界上，
    上边界和下边界的交汇点所代表的组合在所有叫行组合中方差最小，被称作最小方著组合。在该组合点，投资者承担的风险最小，因而可供厌恶风险的理性投资者选择。

  • 第19题：

    从资本*市场线上选择资产组合，下列哪些说法正确？（）

    • A、风险厌恶程度低的投资者将比一般风险厌恶者较多投资于无风险资产，较少投资于风险资产的最优组合
    • B、风险厌恶程度高的投资者将比一般风险厌恶者较多投资于无风险资产，较少投资于风险资产的最优组合
    • C、投资者选择能使他们的期望效用最大的投资组合
    • D、A和C
    • E、B和C

    正确答案:E

  • 第20题：

    资本资产定价理论提出的理论假设有（　）。

    • A、投资者总是追求投资效用最大化
    • B、市场上不存在无风险资产
    • C、投资者是厌恶风险的
    • D、投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价投资组合
    • E、税收和交易费用均忽略不计

    正确答案:A,C,D,E

  • 第21题：

    单选题
    下列有关效用、无差异曲线和最优组合的说法中，正确的是（  ）。Ⅰ.为了促使风险厌恶者购买风险资产，市场需要向其提供风险溢价，即额外的期望收益率Ⅱ.对于风险厌恶系数一定的投资者来说，其资产的期望收益率越大，带给投资者的效用越大；资产的风险越小，效用越小Ⅲ.无差异曲线是在期望收益一标准差平面上由相同给定效用水平的所有点组成的曲线Ⅳ.最优组合是使投资者效用最大化的组合
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    C

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    下列哪一个是正确的？（） I.风险厌恶投资者拒绝公平游戏的投资 II.风险中性的投资者只通过预期收益评价风险资产 III.风险厌恶的投资者只通过风险来评价风险资产 IV.风险喜好者不参与公平游戏
    A

    只有I

    B

    只有II

    C

    只有I和II

    D

    只有II和III

    E

    只有II、III和IV


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    以下关于预期收益率的说法不正确的是（）。
    A

    预期收益率是投资者承担各种风险应得的补偿

    B

    预期收益率=无风险收益率+风险补偿

    C

    投资者承担的风险越高，其预期收益率也越大

    D

    投资者的预期收益率由可能会低于无风险收益率


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

相关内容