风险中性定价法与套利定价法是内在一致的，它假设任何风险资产的期望收益均为（　　）。A.抵押贷款利率 B.信用贷款利率 C.定期存款利率 D.无风险收益率

题目
风险中性定价法与套利定价法是内在一致的，它假设任何风险资产的期望收益均为（　　）。

A.抵押贷款利率
B.信用贷款利率
C.定期存款利率
D.无风险收益率
相似考题

1.用资产价值进行估值的常用方法有（ ）。A．重置成本法B．清算价值法C．无套利定价D．风险中性定价

2.特雷诺突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论(APT)。这一理论认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。 ( )

3.资本资产定价模型与套利定价模型的区别在于( )。A．资本资产定价模型的假设最多但模型本身简单，将影响风险的因子归为市场B．套利定价模型假设少，模型复杂，需评估多个因子及其参数C．套利定价模型无法识别支配资产预期收益率的因子D．套利定价模型在历史数据处理与分析中的表现优于资本资产定价模型

4.认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。A. 资本资产定价模型B.套利定价理论C.多因素模型D.证券组合选择

参考答案和解析
答案：D
解析：
风险中性定价法与套利定价法是内在一致的，假设任何风险资产的期望收益均为无风险收益。因此任何资产当前的价值等于未来资产的无风险贴现，它利用这种方式解决了风险溢价带来的定价困扰。
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  • 第1题：

    特雷诺提出的套利定价理论(APT)认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。（ ）


    正确答案：×
    【考点】了解马柯威茨、夏普、罗斯对现代证券组合理论的主要贡献。见教材第七章第一节，P325。

  • 第2题：

    资本资产套利定价模型是描述证券的期望收益率水平与因素风险水平之间关系的一个均衡模型。


    正确答案：√

  • 第3题：

    假设任何风险资产的期望收益均为无风险收益，因此任何资产当前的价值等于未来资产的无风险贴现的定价法是()。

    A.状态价格定价技术
    B.风险中性定价法
    C.积木分析法
    D.套利定价法

    答案：B
    解析：
    核风险中性定价法的概念。

  • 第4题：

    金融衍生产品的估值方法包括（ ）。
    A.市净率法 B.无套利定价法
    C.清算价值法 D.风险中性定价法


    答案：B,D
    解析：
    。金融衍生产品的估值方法通常采用无套利定价法和风险中性定 价法。

  • 第5题：

    套利定价理论（APT)和资本资产定价模型（CAPM)都表现证券的期望收益只与它的系统性风险相关。（）


    答案：对
    解析：
    套利定价理论评价资产组合的收益率，而资产组合中个别资产的个别风险是可以被分散掉的。

  • 第6题：

    在金融工程的基本分析方法中，( )与( )是内在一致的。

    A.风险中性定价法；积木分析法
    B.套利定价法；状态价格定价技术
    C.风险中性定价法；套利定价法
    D.套利定价法；积木分析法

    答案：C
    解析：
    风险中性定价法与套利定价法是内在一致的，它假设任何风险资产的期望收益均为无风险收益，因此任何资产当前的价值等于未来资产的无风险贴现，它利用这种方式解决了风险溢价带来的定价困扰。

  • 第7题：

    资本资产定价模型理论认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。（）


    正确答案:错误

  • 第8题：

    金融工程的基本分析方法包括（）。

    • A、简单加权平均法
    • B、积木分析法
    • C、套利定价法
    • D、风险中性定价法
    • E、状态价格定价技术

    正确答案:B,C,D,E

  • 第9题：

    套利定价理论（APT）认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。（）


    正确答案:正确

  • 第10题：

    单选题
    （）是起源于投资组合理论中的阿罗-德布鲁证券理论，是利用假象的状态资产进行任何产品损益的复制，进而进行定价的技术。
    A

    积木分析法

    B

    套利定价法

    C

    风险中性定价法

    D

    状态价格定价技术


    正确答案： B
    解析： 本题考查状态价格定价技术。状态价格定价技术起源于投资组合理论中的阿罗-德布鲁证券理论，是利用假象的状态资产进行任何产品损益的复制，进而进行定价的技术。

  • 第11题：

    多选题
    金融工程的基本分析方法包括（  ）。
    A

    积木分析法

    B

    套利定价法

    C

    风险中性定价法

    D

    直接标价法

    E

    状态价格定价技术


    正确答案： E,C
    解析：

  • 第12题：

    多选题
    金融工程的基本分析方法包括（）。
    A

    简单加权平均法

    B

    积木分析法

    C

    套利定价法

    D

    风险中性定价法

    E

    状态价格定价技术


    正确答案： E,D
    解析： 本题考查金融工程的基本分析方法。金融工程的基本分析方法包括：积木分析法、套利定价法、风险中性定价法以及状态价格定价技术。

  • 第13题：

    金融衍生产品的估值方法通常采用风险中性定价法和套利定价法。（ ）


    正确答案：×
    熟悉衍生产品常用估值方法。见教材第二章第一节，P30。

  • 第14题：

    金融工具的基本分析方法包括（）。

    A.积木分析法
    B.套利定价法
    C.风险中性定价法
    D.状态价格定价技术
    E.风险分析定价法

    答案：A,B,C,D
    解析：
    金融工具的基本分析方法包括积木分析法、套利定价法、风险中性定价法和状态价格定价技术。

  • 第15题：

    金融工具的基本分析方法包括（ ）。

    A、积木分析法
    B、套利定价法
    C、风险中性定价法
    D、状态价格定价技术
    E、风险分析定价法

    答案：A,B,C,D
    解析：
    金融工具的基本分析方法包括积木分析法、套利定价法、风险中性定价法和状态价格定价技术。

  • 第16题：

    用资产价值进行估值的常用方法有()。

    A:重置成本法
    B:无套利定价
    C:清算价值法
    D:风险中性定价

    答案：A,C
    解析：
    根据企业资产负债表的编制原理，企业的资产价值、负债价值与权益价值三者之间存在下列关系：权益价值一资产价值一负债价值。常用方法包括重置成本法和清算价值法，分别适用于可以持续经营的企业和停止经营的企业。

  • 第17题：

    风险中性定价模型的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者，不管是高风险、低风险或是无风险资产，只要期望收益率相等，市场参与者对其接受态度就是一致的。（　　）


    答案：对
    解析：
    风险中性定价理论的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者，不论是高风险资产、低风险资产或无风险资产，只要资产的期望收益是相等的，市场参与者对其的接受态度就是一致的，这样的市场环境被称为风险中性范式。

  • 第18题：

    以下（）估值方法在衍生产品估值中得到广泛的应用。

    • A、绝对估值法
    • B、相对估值法
    • C、资产价值估值法
    • D、风险中性定价法和无套利定价

    正确答案:D

  • 第19题：

    （）是起源于投资组合理论中的阿罗-德布鲁证券理论，是利用假象的状态资产进行任何产品损益的复制，进而进行定价的技术。

    • A、积木分析法
    • B、套利定价法
    • C、风险中性定价法
    • D、状态价格定价技术

    正确答案:D

  • 第20题：

    金融工程开发的解决定价问题的分析方法包括（）。

    • A、简单加权平均法
    • B、加权平均定价法
    • C、套利定价法
    • D、风险中性定价法
    • E、状态价格定价法

    正确答案:C,D,E

  • 第21题：

    以下（）估值方法可以采用无风险利率作为贴现率。

    • A、绝对估值法
    • B、相对估值法
    • C、无套利定价
    • D、风险中性定价法

    正确答案:D

  • 第22题：

    单选题
    资产价值估值的常用方法有（　　）。Ⅰ．重置成本法Ⅱ．无套利定价Ⅲ．清算价值法Ⅳ．风险中性定价
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅰ、Ⅲ

    C

    Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： C
    解析：
    常用的资产价值估值方法包括重置成本法和清算价值法，分别适用于可以持续经营的企业和停止经营的企业。

  • 第23题：

    多选题
    金融工程开发的解决定价问题的分析方法包括（）。
    A

    简单加权平均法

    B

    加权平均定价法

    C

    套利定价法

    D

    风险中性定价法

    E

    状态价格定价法


    正确答案： C,D,E
    解析： 本题考查金融工程的应用领域。金融工程开发出了多种解决定价问题的分析方法，如套利定价法、风险中性定价法、状态价格定价法等。

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