在资本资产定价模型中，β系数表示（ ）。A．某项资产的总风险B．某项资产的非系统性风险C．某项资产期望收益率的波动程度D．某项资产的收益率与市场组合之间的相关性

题目

在资本资产定价模型中，β系数表示（ ）。

A．某项资产的总风险

B．某项资产的非系统性风险

C．某项资产期望收益率的波动程度

D．某项资产的收益率与市场组合之间的相关性

相似考题

1.当某项资产的β系数为1时，下列说法正确的是( )。A．该单项资产的收益率与市场平均收益率呈相同比例的变化B．该资产的风险情况与市场投资组合的风险情况一致C．该项资产没有风险D．如果市场投资组合的风险收益上升10%，则该单项资产的风险也上升10%

2.资本资产定价模型是衡量某项可分散风险所期望得到收益补偿的市场定价模型。()此题为判断题(对，错)。

3.关于β系数，下列说法不正确的是( )。A．单项资产的夕系数可以反映单项资产收益率与市场上全部资产的平均收益率之间的变动关系B．某项资产的β系数；该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率C．某项资产的β系数＝该项资产收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差D．当β系数为0时，表明该资产没有风险

4.某项资产的风险收益率是市场风险溢酬与该资产系统风险系数的乘积。 ( )A．正确B．错误

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  • 第1题：

    已知无风险利率为5%,市场组合的风险收益率为10%,某项资产β系数为2,则下列说法中正确的是:()。

    A、该资产的风险小于市场风险

    B、该资产的风险等于市场风险

    C、该资产的必要收益率为15%

    D、该资产所包含的系统性风险是市场组合风险的1倍


    答案：D

  • 第2题：

    下列关于某项资产的β系数的说法中，不正确的是（）。

    A.某项资产的β系数等于1，该资产所含的系统风险与市场组合的风险一致
    B.某项资产的β系数小于1，该资产所含的系统风险小于市场组合的系统风险
    C.某项资产的β系数大于1，该资产所含的系统风险大于市场组合的系统风险
    D.某项资产的β系数不可能为负数

    答案：D
    解析：
    极个别资产的β系数是负数，表明这类资产与市场平均收益的变化方向相反。当市场平均收益增加时，这类资产的收益却在减少。所以选择选项D。

  • 第3题：

    下列关于资本资产定价模型表述正确的有(　)。

    A、如果无风险收益率提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高
    B、如果某项资产的β＝1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率
    C、市场上所有资产的β系数应是正数
    D、如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的风险收益率均提高
    E、如果市场对风险的平均容忍程度越高，市场风险溢酬越小

    答案：A,B,E
    解析：
    选项C，β系数也可以是负数或者0，不一定是正数。选项D，β系数为负数的话，市场风险溢酬提高，资产的风险收益率是降低的。

  • 第4题：

    下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的有（　　）。

    A.如果无风险收益率提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高
    B.如果某项资产的β=1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率
    C.如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的风险收益率均提高
    D.市场上所有资产的β系数都应当是正数
    E.如果市场对风险的平均容忍程度越高，则市场风险溢酬越小

    答案：A,B,E
    解析：
    资产的必要收益率=无风险收益率+风险收益率=无风险收益率+β×市场风险溢酬，所以选项A正确；必要收益率=无风险收益率+β×（市场平均收益率-无风险收益率）=无风险收益率+1×（市场平均收益率-无风险收益率）=市场平均收益率，所以选项B正确；β系数也可以是负数或者0，不一定是正数，如果β系数为0，市场风险溢酬变化，不影响该资产的风险收益率，选项C、D不正确。市场风险的平均容忍程度越高，也就是市场整体对风险的厌恶程度越低，要求的补偿就越低，市场风险溢酬越小，选项E正确。参考教材P24。

  • 第5题：

    资本资产定价模型反映了风险与要求的收益率之间的均衡关系。在资本资产定价模型中，β系数是重要的因素，其表示的内容是（　　）。

    A．某项资产的总风险

    B．某项资产的非系统性风险

    C．某项资产期望收益率的波动程度

    D．某项资产收益率与市场组合之间的相关性


    答案：D
    解析：

  • 第6题：

    下列关于资本资产定价模型的表述中 ,正确的有 (　　 )。

    A. 如果某项资产的β =1,则该资产的必要收益率等于市场平均收益率
    B. 如果市场风险溢酬提高 ,则市场上所有资产的必要收益率均提高
    C. 市场上所有资产的β系数都应当是正数
    D. 如果市场对风险的平均容忍程度越高 ,则市场风险溢酬越小

    答案：A,D
    解析：
    β系数可以是 0和负数，如果为 0或者负数则 B\C选项错误。

  • 第7题：

    已知社会风险投资收益率3.5%，市场投资组合预期收益率15%，某项目的投资风险系数1.5，则采用资本资产定价模型计算的该项目普通股资金成本是多少。


    答案：
    解析：
    该项目普通股资金成本=3.5%+1.5×（15%-3.5%）=20.75%。

  • 第8题：

    下列说法中错误的是（）。

    • A、单项资产的β系数反映单项资产所含的系统风险对市场组合平均风险的影响程度
    • B、某项资产的β＝某项资产的风险报酬率/市场组合的风险报酬率
    • C、某项资产β＝1说明该资产的系统风险与市场组合的风险一致
    • D、某项资产β＝0.5说明如果整个市场投资组合的风险收益率上升5%，则该项资产的风险收益率上升10%

    正确答案:D

  • 第9题：

    关于β系数，下列说法中正确的是（）。

    • A、资产组合的β系数是所有单项资产β系数之和
    • B、某项资产的β系数=该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率
    • C、某项资产的β系数=该项资产收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的标准差
    • D、当β系数为0时，表明该资产没有风险

    正确答案:B

  • 第10题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的有()。（2015年）
    A

    如果无风险收益率提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高

    B

    如果某项资产的β=1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率

    C

    如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的风险收益率均提高

    D

    市场上所有资产的β系数都应当是正数

    E

    如果市场对风险的平均容忍程度越高，则市场风险溢酬越小


    正确答案： E,A
    解析：

  • 第11题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的有（）。
    A

    如果某项资产的β=1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率

    B

    如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高

    C

    市场上所有资产的β系数都应当是正数

    D

    如果市场对风险的平均容忍程度越高，则市场风险溢酬越小


    正确答案： C,A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型的表述中，错误的有()。
    A

    该模型中的资本资产主要指的是债券资产

    B

    该模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法

    C

    市场风险溢酬附加在无风险收益率之上

    D

    某资产的必要收益率是由无风险收益率和资产的风险收益率决定的

    E

    某项资产的风险收益率是该资产系统风险系数与市场组合收益率的乘积


    正确答案： D,A
    解析：

  • 第13题：

    下列说法中错误的是（ ）。

    A．单项资产的β系数反映单项资产所含的系统风险对市场组合平均风险的影响程度

    B．某项资产的β＝某项资产的风险报酬率/市场组合的风险报酬率

    C．某项资产β＝1说明该资产的系统风险与市场组合的风险一致

    D．某项资产β＝0.5说明如果整个市场投资组合的风险收益率上升5%，则该项资产的风险收益率上升10%


    正确答案：D
    某项资产β＝0.5说明如果整个市场投资组合的风险收益率上升10%，则该项资产的风险收益率上升5%。  

  • 第14题：

    (2015年)下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的有(　　)。

    A.如果无风险收益率提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高
    B.如果某项资产的β=1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率
    C.如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的风险收益率均提高
    D.市场上所有资产的β系数都应当是正数
    E.如果市场对风险的平均容忍程度越高，则市场风险溢酬越小

    答案：A,B,E
    解析：
    资产的必要收益率=无风险收益率+风险收益率=无风险收益率+β×市场风险溢酬，所以选项A正确；必要收益率=无风险收益率+β×（市场平均收益率-无风险收益率）=无风险收益率+1×（市场平均收益率-无风险收益率）=市场平均收益率，所以选项B正确；β系数也可以是负数或者0，不一定是正数，如果β系数为0，市场风险溢酬变化，不影响该资产的风险收益率，选项C、D不正确。市场风险的平均容忍程度越高，也就是市场整体对风险的厌恶程度越低，要求的补偿就越低，市场风险溢酬越小，选项E正确。

  • 第15题：

    在资本资产定价模型中，β系数表示()。

    A:某项资产的总风险
    B:某项资产的非系统性风险
    C:某项资产期望收益率的波动程度
    D:某项资产的收益率与市场组合之间的相关性

    答案：D
    解析：

  • 第16题：

    资本资产定价模型反映了风险与要求的收益率之间的均衡关系。在资本资产定价模型中，β系数是重要的因素，其表示的内容是( )。

    A:某项资产的总风险
    B:某项资产的非系统性风险
    C:某项资产期望收益率的波动程度
    D:某项资产收益率与市场组合之间的相关性

    答案：D
    解析：

  • 第17题：

    下列关于资本资产定价模型表述正确的有(　)。

    A.如果无风险收益率提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高
    B.如果某项资产的β＝1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率
    C.市场上所有资产的β系数应是正数
    D.如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的风险收益率均提高
    E.如果市场对风险的平均容忍程度越高，市场风险溢酬越小

    答案：A,B,E
    解析：
    选项C，β系数也可以是负数或者0，不一定是正数。选项D，β系数为负数的话，市场风险溢酬提高，资产的风险收益率是降低的。

  • 第18题：

    按照资本资产定价模型，某项资产的风险收益率等于该资产的系统风险系数与市场风险溢酬的乘积。()


    答案：对
    解析：

  • 第19题：

    设社会无风险投资收益率为3%（长期国债利率），市场投资组合预期收益率为12%，某项目的投资风险系数为1.2，采用资本资产定价模型计算普通股资金成本。


    答案：
    解析：
    普通股资金成本为：

  • 第20题：

    某项资产的无风险利率为9%，市场组合期望收益率为12%，β系数为2，则该项资产投资的期望收益率为（）。

    • A、15%
    • B、12%
    • C、14%
    • D、8%

    正确答案:A

  • 第21题：

    下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的有（）。

    • A、如果某项资产的β=1，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率
    • B、如果市场风险溢酬提高，则市场上所有资产的必要收益率均提高
    • C、市场上所有资产的β系数都应当是正数
    • D、如果市场对风险的平均容忍程度越高，则市场风险溢酬越小

    正确答案:A,D

  • 第22题：

    单选题
    在资本资产定价模型中，β系数表示（）。
    A

    某项资产的总风险

    B

    某项资产的非系统性风险

    C

    某项资产期望收益率的波动程度

    D

    某项资产的收益率与市场组合之间的相关性


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    某项资产的无风险利率为9%，市场组合期望收益率为12%，β系数为2，则该项资产投资的期望收益率为（）。
    A

    15%

    B

    12%

    C

    14%

    D

    8%


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

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