甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量，在现金需求量保持不变的情况下，当有价证券转换为现金的交易费用从每次 100 元下降至 50 元、有价证券投资报酬率从 4%上涨至 8%时，甲公司现金管理应采取的措施是（ ）。 A.最佳现金持有量保持不变 B.将最佳现金持有量降低 50% C.将最佳现金持有量提高 50% D.将最佳现金持有量提高 100%

题目
甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量，在现金需求量保持不变的情况下，当有价证券转换为现金的交易费用从每次 100 元下降至 50 元、有价证券投资报酬率从 4%上涨至 8%时，甲公司现金管理应采取的措施是（ ）。


A.最佳现金持有量保持不变

B.将最佳现金持有量降低 50%

C.将最佳现金持有量提高 50%

D.将最佳现金持有量提高 100%
相似考题

1.已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为360 000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。要求：（1）运用存货模式计算蕞佳现金持有理。（2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

2.甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从4%上涨为16%，那么企业在现金管理方面应采取的对策是( )。A．将最佳现金持有量提高29.29%B．将最佳现金持有量降低29.29%C．将最佳现金持有量提高50%D．将最佳现金持有量降低50%

3.某企业现金收支状况比较稳定，全年（按360天计算）的现金需要量为300000元，每次转换有价证券的固定成本为600元，有价证券的年利率为10%。要求计算：（1）最佳现金持有量；（2）与最佳现金持有量相关的全年转换成本、机会成本；（3）最低现金管理相关总成本；（4）有价证券交易间隔期。（运用最佳现金持有量确定的存货模式进行计算）

4.已知甲公司每季度的现金需求量为100万元，每次交易成本为180元，有价证券的月利率为0.3%。要求：（1）利用存货模式确定最佳现金持有量、每季度持有现金的机会成本和出售有价证券的交易成本以及现金的使用总成本；（2）假设利用随机模式计算得出的最佳现金持有量是利用存货模式确定最佳现金持有量的1.5倍，公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额不能低于10万元，计算现金控制的上限以及预期每日现金余额变化的标准差（每月按30天计算）。

参考答案和解析
答案：B
解析：

本题考查：最佳现金持有量分析
更多“甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量，在现金需求量保持不变的情况下，当有价证券转换为现金的交易费用从每次 100 元下降至 50 元、有价证券投资报酬率从 4%上涨至 8%时，甲公司现金管理应采取的措施是（ ）。 ”相关问题

  • 第1题：

    甲公司采用随机模式进行现金管理，确定最低现金持有量是10万元，现金返回线是40万元，下列操作中正确的有( )。

    A.当现金余额为50万元时，应用现金10万元买入有价证券

    B.当现金余额为8万元时，应转让有价证券换回现金2万元

    C.当现金余额为110万元时，应用现金70万元买入有价证券

    D.当现金余额为80万元时，不用进行有价证券与现金之间的转换操作


    正确答案：CD

  • 第2题：

    利用存货模式进行最佳现金持有量决策时，已知最佳现金持有量情况下的交易成本为2000元，全年现金需要量为20万元，每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本为500元，则下列说法中不正确的是（）。

    A.全年持有现金的机会成本为4%
    B.假定现金的流出量稳定不变
    C.最佳现金持有量现金管理相关总成本为4000元
    D.按照最佳现金持有量持有现金的全年机会成本为2000元

    答案：A
    解析：
    在存货模式下，假定现金的流出量稳定不变；最佳现金持有量的机会成本=交易成本，此时现金管理相关总成本=2000+2000=4000（元）；有价证券转换次数=2000/500=4（次），最佳现金持有量=20/4=5（万元），50000/2×K=2000（元），解得：K=8%。

  • 第3题：

    甲公司采用随机模式进行现金管理，确定的最低现金持有量是10万元，现金返回线是40万元，下列操作中正确的有（ ）。

    A.当现金余额为50万元时，应用现金10万元买入有价证券
    B.当现金余额为8万元时，应转让有价证券换回现金2万元
    C.当现金余额为110万元时，应用现金70万元买入有价证券
    D.当现金余额为80万元时，不用进行有价证券与现金之间的转换操作

    答案：C,D
    解析：
    H=3R-2L=3×40-2×10=100（万元），当现金余额为50万元时，在上下限之内，不用进行有价证券与现金之间的转换操作，选项A错误；当现金余额为8万元时，小于最低现金持有量10万元，应转让有价证券换回现金32（40-8）万元，选项B错误；当现金余额为110万元时，大于现金持有量上限100万元，应用现金70（110-40）万元买入有价证券，选项C正确；当现金余额为80万元时，在上下限之内，不用进行有价证券与现金之间的转换操作，选项D正确。

  • 第4题：

    （2017年）甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。在现金需求量保持不变的情况下，当有价证券转换为现金的交易费用从每次100元下降至50元，有价证券投资报酬率从4%上涨至8%时，甲公司现金管理应采取的措施是（）。

    A.最佳现金持有量保持不变
    B.将最佳现金持有量提高50%
    C.将最佳现金持有量降低50%
    D.将最佳现金持有量提高100%

    答案：C
    解析：
    存货模式下，根据最佳现金持有量计算公式，每次交易费用变为原来的1/2，有价证券报酬率变为原来的2倍，即根号里面的式子金额变为原来的1/4，开方后变为原来的1/2，即下降50%。

  • 第5题：

    甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从4%上涨为16%，那么企业在现金管理方面应采取的对策是()。

    A、将最佳现金持有量提高29.29%
    B、将最佳现金持有量降低29.29%
    C、将最佳现金持有量提高50%
    D、将最佳现金持有量降低50%

    答案：D
    解析：
    本题考核的知识点是“最佳现金持有量的概念”。

  • 第6题：

    （2018年）甲公司采用随机模式进行现金管理，最低现金持有量100万元，现金返回线150万元，假设某日甲公司的现金余额为280万元，下列操作中正确的是（）。

    A.不操作
    B.买入有价证券130万元
    C.买入有价证券30万元
    D.买入有价证券180万元

    答案：B
    解析：
    现金存量的上限＝3×150－2×100＝250（万元），甲公司的现金余额280万元超过了现金存量的上限，因此应该买入有价证券280－150＝130（万元）。

  • 第7题：

    甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资报酬率从4%上涨为16%，那么企业在现金管理方面应采取的对策是（　　）。

    A.将最佳现金持有量提高29.29%
    B.将最佳现金持有量降低29.29%
    C.将最佳现金持有量提高50%
    D.将最佳现金持有量降低50%

    答案：D
    解析：

  • 第8题：

    已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为360 000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。
    要求：
    （1）运用存货模型计算最佳现金持有量。
    （2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。
    （3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。


    答案：
    解析：
    1.最佳现金持有量＝（2×360000×300 /6%） 1/2＝60000（元）（1分）
    2.最低现金管理相关总成本
    ＝60000/2×6%＋360000/60000×300＝3600（元）（1分）
    全年现金交易成本＝360000/60000×300＝1800（元）（1分）
    全年持有现金机会成本＝60000/2×6%＝1800（元）（1分）
    3.有价证券交易次数＝360000/60000＝6（次）（0.5分）
    有价证券交易间隔期＝360/6＝60（天）（0.5分）

  • 第9题：

    某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳现金持有量为20000元，有价证券的年利率为10％。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为（）元。

    • A、10000
    • B、2000
    • C、20000
    • D、4000

    正确答案:B

  • 第10题：

    问答题
    某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。　　要求：　　（1）利用存货模式计算最佳现金持有量。　　（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。　　（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

    正确答案：
    (1)存货模式下,最佳现金持有量=(2×年现金需求量×转换成本/持有现金的机会成本率)1/2=(2×250000×500/10%)1/2=50000(元);
    (2)全年现金转换成本=(250000/50000)×500=2500(元);
    全年现金持有机会成本=(50000/2)×10%=2500(元);
    全年现金管理相关总成本=2500+2500=5000(元)。
    (3)交易次数=250000/50000=5(次);有价证券交易间隔期=360/5=72(天)。
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    甲公司采用随机模式确定最佳现金持有量，最优现金返回线水平为7000元，现金存量下限为2000元。公司财务人员的下列作法中，正确的有（）。
    A

    当持有的现金余额为1500元时，转让5500元的有价证券

    B

    当持有的现金余额为5000元时，转让2000元的有价证券

    C

    当持有的现金余额为12000元时，购买5000元的有价证券

    D

    当持有的现金余额为20000元时，购买13000元的有价证券


    正确答案： B,D
    解析： H=3R-2L=3×7000-2×2000=17000（元），现金余额为5000元和12000元时，均介于17000和2000之间，不必采取任何措施，所以选项B、C不正确；当现金余额为1500元时，低于现金持有量下限，应转让有价证券7000-1500=5500（元），使现金0持有量回升为7000元，选项A正确；当现金余额为20000元时，超过现金持有上限，应购买有价证券20000-7000=13000（元），使现金持有量回落为7000元，所以选项D正确。

  • 第12题：

    多选题
    甲公司采用随机模型确定最佳现金持有量，最优现金返回线水平为7000元，现金存量下限为2000元。下列表述中正确的有()。
    A

    当持有的现金余额为1500元时，转让5500元的有价证券

    B

    当持有的现金余额为5000元时，转让2000元的有价证券

    C

    当持有的现金余额为12000元时，购买5000元的有价证券

    D

    当持有的现金余额为20000元时，购买13000元的有价证券


    正确答案： A,C
    解析： 当现金余额为1500元时，低于现金持有量下限，应转让有价证券7000-1500=5500（元），使现金持有量回升为7000元，选项A正确；H=3R-2L=3×7000-2×2000=17000（元），现金余额为5000元和12000元时，均介于17000和2000之内，不必采取任何措施，选项B、C不正确；当现金余额为20000元时，超过现金持有量上限，应购买有价证券20000-7000=13000（元），使现金持有量回落为7000元，选项D正确。

  • 第13题：

    某公司根据存货模式确定的最佳现金持有量为。100000元，有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为（ ）元。

    A．5000

    B．10000

    C．15000

    D．20000


    正确答案：B
    本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模式。在存货模式下，达到最佳现金持有量时，机会成本等于转换成本，即与现金持有量相关的现金使用总成本应为转换成本的2倍，所以，与现金持有量相关的现金使用总成本＝2×100000/2×10%＝10000(元)。

  • 第14题：

    甲公司采用随机模式确定最佳现金持有量，最优现金返回线水平为7 000 元，现金存量下限为2 000元。公司财务人员的下列作法中，正确的有( )。

    A.当持有的现金余额为1 000 元时，转让6 000 元的有价证券
    B.当持有的现金余额为5 000 元时，转让2 000 元的有价证券
    C.当持有的现金余额为12 000 元时，购买5 000 元的有价证券
    D.当持有的现金余额为18 000 元时，购买11 000 元的有价证券

    答案：A,D
    解析：
    H-R=2×(R-L)，所以H=2×(7000-2000)+7000=17000(元)，现金余额为5000 元和12000 元时，均介于17000 和2000 之间，不必采取任何措施，所以选项B、C 不正确，选项A、D 正确。

  • 第15题：

    甲公司采用随机模式进行现金管理，确定的最低现金持有量是20万元，现金返回线是60万元，下列操作中正确的有（　）。

    A、当现金余额为50万元时，应出售10万元有价证券使得现金余额为60万元
    B、当现金余额为100万元时，应购入40万元有价证券使得现金余额为60万元
    C、当现金余额为160万元时，应用现金100万元买入有价证券
    D、当现金余额为120万元时，不用进行有价证券与现金之间的转换操作

    答案：C,D
    解析：
    在随机模式下，如果现金存量在控制的上下限之内，不必进行现金与有价证券的转换，否则，应该进行现金与有价证券的转换，使得现金持有量回到现金返回线。本题中，现金持有量的上限H＝3R－2L＝3×60－2×20＝140（万元），现金持有量的下限为20万元，所以，如果现金持有量在20～140万元之间，不必进行现金与有价证券的转换，否则，应该进行现金与有价证券的转换，使得现金持有量回到60万元。由此可知，选项AB的说法错误，选项CD的说法正确。

  • 第16题：

    已知：某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。
    要求：
    （1）使用存货模式计算最佳现金持有量。
    （2）使用存货模式计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。
    （3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。


    答案：
    解析：

    全年现金交易成本=（250000/50000）×500=2500（元）
    全年现金持有机会成本=（50000/2）×10%=2500（元）
    （3）全年有价证券交易次数=250000/50000=5（次）
    有价证券交易间隔期=360/5=72（天）。

  • 第17题：

    某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。
    　　要求：
    　　（1）计算最佳现金持有量。
    　　（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。
    　　（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。


    答案：
    解析：

  • 第18题：

    （2018年卷Ⅰ）甲公司采用随机模式进行现金管理，确定最低现金持有量是10万元，现金返回线是40万元，下列操作中正确的有（　　）。

    A.当现金余额为50万元时，应用现金10万元买入有价证券
    B.当现金余额为8万元时，应转让有价证券换回现金2万元
    C.当现金余额为110万元时，应用现金70万元买入有价证券
    D.当现金余额为80万元时，不用进行有价证券与现金之间的转换操作

    答案：C,D
    解析：
    H=3R-2L=3×40-2×10=100（万元），当现金余额为50万元时，在上下限之内，不用进行有价证券与现金之间的转换操作，选项A错误；当现金余额为8万元时，小于最低现金持有量10万元，应转让有价证券换回现金32（40-8）万元，选项B错误；当现金余额为110万元时，大于现金持有量上限100万元，应用现金70（110-40）万元买入有价证券，选项C正确；当现金余额为80万元时，在上下限之内，不用进行有价证券与现金之间的转换操作，选项D正确。

  • 第19题：

    甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，持有现金的机会成本率从 4%上涨为 16%，那么企业在现金管理方面应采取的对策是 （　　） 。

    A.将最佳现金持有量提高29.29%
    B.将最佳现金持有量降低29.29%
    C.将最佳现金持有量提高50%
    D.将最佳现金持有量降低50%

    答案：D
    解析：
    根据最佳现金持有量确定的存货模式： C *=（ 2TF/K） 1/2 ，如果在其他条件保持不变的情况下，持有现金的机会成本率 K从 4%上涨为 16%，最佳现金持有量将降低 50%。

  • 第20题：

    甲公司采用存货模型确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从4%上涨为16%，那么企业在现金管理方面应采取的对策是()。

    A.将最佳现金持有量提高29.29%
    B.将最佳现金持有量降低29.29%
    C.将最佳现金持有量提高50%
    D.将最佳现金持有量降低50%

    答案：D
    解析：

  • 第21题：

    问答题
    某公司正在采用成本模型和存货模型确定其最佳现金持有量，相关资料如下：资料一：利用成本模型预测，企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表所示。单位：元资料二：利用存货模型进行预测，假设公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的交易成本为每次500元，有价证券年利率为10％。根据资料二计算以下内容：①该企业的最佳现金持有量。②最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。③最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

    正确答案： 全年现金交易成本=（250000／50000）×500=2500（元）全年现金持有机会成本=（50000／2）×10％=2500（元）③有价证券交易次数=250000／50000=5（次）有价证券交易间隔期=360／5=72（天）。
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    甲公司采用随机模型确定最佳现金持有量，最优现金回归线水平为7000元，现金存量下限为2000元，公司财务人员的下列做法中，正确的是（）。
    A

    当持有的现金余额为1000元时，转让6000元的有价证券

    B

    当持有的现金余额为5000元时，转让2000元的有价证券

    C

    当持有的现金余额为12000元时，购买5000元的有价证券

    D

    当持有的现金余额为18000元时，购买1000元的有价证券


    正确答案： A
    解析： H=3R-2L，所以H=3×7000-2×2000=17000（元），当现金余额为5000元和12000元时，均介于17000元和2000元之间，不必采取任何措施。当现金余额为1000元时，低于现金存量下限2000元，存在现金短缺，需要转让6000元的有价证券，使得现金存量达到最优现金回归线7000元的水平；当现金余额为18000元时，高于现金存量上限17000元，存在现金多余，需要购买11000元的有价证券，使得现金存量达到最优现金回归线7000元的水平。所以选项B、C、D不正确，选项A正确。

  • 第23题：

    多选题
    甲公司采用随机模型确定最佳现金持有量，现金回归线水平为7000元，现金存量下限为2000元。公司财务人员的下列做法中，正确的有（  ）。
    A

    当持有的现金余额为1000元时，转让6000元的有价证券

    B

    当持有的现金余额为5000元时，转让2000元的有价证券

    C

    当持有的现金余额为12000元时，购买5000元的有价证券

    D

    当持有的现金余额为18000元时，购买11000元的有价证券


    正确答案： D,A
    解析：

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