下列关于证券市场线的表述不正确的是（　　）。A.投资者对风险的厌恶越强，证券市场线的斜率越大 B.证券市场线的斜率表示了系统风险的程度 C.证券市场线的截距表示无风险利率 D.预计通货膨胀提高时，证券市场线向上平移

题目
下列关于证券市场线的表述不正确的是（　　）。

A.投资者对风险的厌恶越强，证券市场线的斜率越大
B.证券市场线的斜率表示了系统风险的程度
C.证券市场线的截距表示无风险利率
D.预计通货膨胀提高时，证券市场线向上平移
相似考题

1.下列关于证券市场线的说法中，不正确的是（ ）。A．证券市场线的斜率=Rm-RfB．证券市场线的截距指的是无风险利率C．风险价格和风险收益率含义不同D．在市场均衡条件下，对于未能有效地分散了风险的资产组合，证券市场线并不能描述其期望收益与风险之间的关系

2.下列表述正确的是( )。A．证券市场线只适用于有效证券组合B．证券市场线测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益C．资本市场线比证券市场线的前提宽松D．证券市场线反映了每单位整体风险的超额收益

3.下列关于证券市场线与资本市场线表述正确的有（ ）。A．资本市场线只适用于有效组合B．资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界C．证券市场线描述的是在市场均衡条件下单项资产或资产组合的期望收益与风险之间的关系D．证券市场线测度风险的工具是单项资产或资产组合对整个市场组合方差的贡献程度

4.下列有关证券市场线表述正确的是( )。A．它只适用于有效证券组合B．它测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益C．证券市场线比资本市场线的前提窄D．反映了每单位整体风险的超额收益

更多“下列关于证券市场线的表述不正确的是（　　）。”相关问题

  • 第1题：

    下列说法不正确的是( )。

    A．证券市场线仅适用于证券组合

    B．证券市场线不适用于没有有效分散风险的证券组合

    C．证券市场线测度的是证券每单位整体风险的超额收益

    D．证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛


    正确答案：ABC
    解析：证券市场线适用于单个证券和证券组合(不论它是否已经有效地分散了风险)，它测度的是证券(或证券组合)每单位系统风险的超额收益。证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛。

  • 第2题：

    关于证券市场线，下列说法不正确的是( )。

    A．定价正确的证券将处于证券市场线上

    B．证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合

    C．证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准

    D．证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系


    参考答案：B

  • 第3题：

    下列关于证券市场线的叙述正确的有（　　）。
    Ⅰ证券市场线是用标准差作为风险衡量指标
    Ⅱ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方
    Ⅲ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方
    Ⅳ证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

    A、Ⅰ、Ⅱ
    B、Ⅱ、Ⅳ
    C、Ⅰ、Ⅲ
    D、Ⅲ、Ⅳ

    答案：B
    解析：
    证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。

  • 第4题：

    下列关于证券市场线的说法错误的是（）。

    A.证券市场线反映资产的必要收益率和其系统性风险之间的线性关系
    B.证券市场线是一条市场均衡线
    C.证券市场线上任何一点的预期收益率等于其必要收益率
    D.证券市场线只对个别公司适合

    答案：D
    解析：
    证券市场线对任何公司、任何资产都是适合的，所以选项D表述不正确。

  • 第5题：

    下列有关证券市场线的说法，不正确是( )。

    A:其描述的是证券风险与收益之间的关系
    B:斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度
    C:预计通货膨胀提高时，将导致证券市场线向上平移
    D:风险厌恶程度加强，证券市场线的斜率会降低

    答案：D
    解析：
    证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度，一般来说，投资者对风险的厌恶感越强，证券市场线的斜率越大，对风险资产所要求的风险补偿越大，对风险资产的要求收益率越高。

  • 第6题：

    关于证券市场线与资本市场线，下列说法正确的是()。

    A:证券市场线揭示了有效组合的期望收益率仅是对承担风险的补偿
    B:资本市场线揭示了任意证券的期望收益率与风险的关系
    C:证券市场线表示的是市场均衡的状态
    D:资本市场线.和证券市场线所在平面的横坐标不同，前者是标准差，后者是贝塔系数

    答案：D
    解析：
    A项证券市场线揭示的是证券本身的风险和报酬之间的对应关系；B项资本市场线揭示的是持有不同比例的无风险资产和市场组合情况下风险和报酬的权衡关系；C项证券市场线表示的是要求收益率，即投资前要求得到的最低收益率。

  • 第7题：

    单选题
    下列有关证券市场线的表述中，正确的是（）。
    A

    证券市场线的斜率表示了系统风险程度

    B

    证券市场线的斜率测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益

    C

    证券市场线比资本市场线的前提窄

    D

    反映了每单位整体风险的超额收益


    正确答案： D
    解析： 证券市场线的斜率（Rm-Rf）表示了市场风险补偿程度，系统风险程度是证券市场线的横轴，所以，选项A不正确；证券市场线适用于单个证券和证券组合（不论它是否已经有效地分散了风险）。斜率测度的是证券（或证券组合）每单位系统风险（贝塔值）的超额收益。所以，选项B正确，选项D不正确；证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛，所以，选项C不正确。

  • 第8题：

    多选题
    列关于证券市场线表述正确的有（）。
    A

    证券市场线一个重要的暗示就是只有系统风险才有资格要求补偿

    B

    证券市场线的截距是无风险收益率，斜率是贝塔系数

    C

    证券市场线的斜率越大，资产的必要收益率受其系统风险的影响越大

    D

    证券市场线对任何公司、任何资产都是适用的

    E

    证券市场线上每个点的横、纵坐标值分别代表一项资产的系统风险系数和必要收益率


    正确答案： C,B
    解析： 证券市场线的截距是无风险收益率，斜率是（Rm-Rf）。

  • 第9题：

    单选题
    关于证券市场线，下列说法错误的是（　　）。
    A

    定价正确的证券将处于证券市场线上

    B

    证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合

    C

    证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准

    D

    证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系


    正确答案： A
    解析：
    B项，资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合。

  • 第10题：

    单选题
    下列关于证券市场线的叙述正确的有()。 I 证券市场线是用标准差作为风险衡量指标 Ⅱ 如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅲ 如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方 IV 证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素
    A

    II、IV

    B

    I、II

    C

    I、II、III

    D

    I、III


    正确答案： A
    解析： 证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素，如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。

  • 第11题：

    单选题
    下列有关证券市场线表述正确的是（　　）。
    A

    证券市场线的斜率表示了系统风险程度

    B

    证券市场线的斜率测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益

    C

    证券市场线比资本市场线的前提窄

    D

    反映了每单位整体风险的超额收益


    正确答案： D
    解析：
    A项，证券市场线的斜率表示了市场风险补偿程度，系统风险程度是证券市场线的横轴；C项，证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛；D项，其斜率测度的是证券（或证券组合）每单位系统风险（贝塔值）而非整体风险的超额收益。

  • 第12题：

    多选题
    下列关于资本市场线和证券市场线表述正确的有（　　）
    A

    资本市场线描述的是由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界

    B

    资本市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响

    C

    证券市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响，投资人越厌恶风险，斜率越低

    D

    证券市场线测度风险的工具是β系数，资本市场线测度风险的工具是标准差


    正确答案： D,A
    解析：
    B项，资本市场线的斜率不会受到投资者对风险的态度的影响，市场均衡点不受投资人对待风险态度的影响，投资人对待风险态度只会影响在资本市场线上的位移；C项，证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度，一般地说，投资者对风险的厌恶感程度越强，证券市场线的斜率越大。

  • 第13题：

    关于证券市场线的表述不正确的是（ ）。

    A．斜率是市场风险溢酬（Rm—Rf）

    B．风险厌恶感程度越高，证券市场线的斜率越小

    C．证券市场线的横坐标是β系数

    D．当无风险收益率变大而其他条件不变时，证券市场线会整体上移


    正确答案：B
    风险厌恶感程度越高，证券市场线的斜率越大，所以B错误。

  • 第14题：

    关于基金信息披露的作用，下列表述中不正确的是（ ）。

    A.有利于投资者的价值判断
    B.能有效防止信息滥用
    C.可以彻底解决证券市场的信息不对称问题
    D.有利于提高证券市场的效率

    答案：C
    解析：
    基金信息披露的作用表现在四个方面：有利于投资者的价值判断、有利于防止利益冲突与利益输送、有利于提高证券市场的效率、能有效防止信息滥用。

  • 第15题：

    关于证券市场线，下列说法错误的是（　　）。

    A、定价正确的证券将处于证券市场线上
    B、证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
    C、证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准
    D、证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系

    答案：B
    解析：
    B项，资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合。

  • 第16题：

    关于资本市场线和证券市场线，以下表述错误的是（ ）。

    A.证券市场线能为每一个风险资产进行定价
    B.证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险直接的函数关系
    C.资本市场线描述了有效组合的市场溢价与组合标准差之间的函数关系
    D.资本市场线是基于资本资产定价模型进行定价

    答案：D
    解析：
    D选项为干扰项，该说法不存在。

  • 第17题：

    下列关于证券市场线表述正确的有（　）。

    A.证券市场线一个重要的暗示就是“只有系统风险才有资格要求补偿”
    B.证券市场线的截距是无风险收益率，斜率是贝塔系数
    C.证券市场线的斜率越大，资产的必要收益率受其系统风险的影响越大
    D.证券市场线对任何公司、任何资产都是适用的
    E.证券市场线上每个点的横、纵坐标值分别代表一项资产的系统风险系数和必要收益率

    答案：A,C,D,E
    解析：
    系统风险的影响因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、企业会计准则改革、政治因素等等。

  • 第18题：

    下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的有（　）。

    A. 提供了对风险和收益之间的一种实质性的表述
    B. 证券市场线的截距是无风险利率
    C. 证券市场线的纵轴为要求的收益率，横轴是以β值表示的风险
    D. 完全准确地揭示证券市场的一切
    E. 首次将“高收益伴随着高风险”这样一种直观认识用简单的关系式表达出来

    答案：A,B,C,E
    解析：
    资本资产定价模型将复杂的现实简化了，必定会遗漏许多有关因素，也必定会限制在许多假设条件之下，因此也受到了一些质疑，直到现在，关于资本资产定价模型有效性的争论还在继续，拥护和批驳的辩论相当激烈，因此，选项D的说法不正确。

  • 第19题：

    多选题
    下列关于证券市场线的表述中，正确的有()。
    A

    证券市场线中自变量为标准差，因变量为必要收益率

    B

    提高无风险利率，证券市场线向上平移

    C

    提高无风险利率，市场风险溢酬上升

    D

    市场整体对风险的厌恶程度越小，证券市场线斜率越小

    E

    证券市场线暗示只有系统风险才有资格要求补偿


    正确答案： C,B
    解析：

  • 第20题：

    多选题
    下列关于证券市场线的有关表述中.不正确的有（  ）。
    A

    无风险利率提高，证券市场线向上平移

    B

    投资者风险厌恶感加强，会提高证券市场线的斜率

    C

    投资者风险厌恶感加强，会降低资本市场线的斜率

    D

    证券市场线只适用于有效组合


    正确答案： D,C
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    下列关于证券市场线的表述中，不正确的为（）。
    A

    证券市场线一个重要的暗示就是“只有系统风险才有资格要求补偿”

    B

    证券市场线的截距是无风险收益率，斜率是β系数

    C

    证券市场线的斜率越大，资产的必要收益率受其系统风险的影响越大

    D

    证券市场线上每个点的横、纵坐标值分别代表一项资产的系统风险系数和必要收益率


    正确答案： D
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    下列关于证券市场线的叙述正确的有（　　）。Ⅰ．证券市场线是用标准差作为风险衡量指标Ⅱ．如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方Ⅲ．如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方Ⅳ．证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅰ、Ⅲ

    C

    Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： C
    解析：
    Ⅰ项，证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；Ⅲ项，如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。

  • 第23题：

    单选题
    下列关于证券市场线说法中，不正确的是（  ）。
    A

    证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心

    B

    一项资产或资产组合的β系数越高，则它的预期收益率越高

    C

    证券市场线的斜率是市场组合的风险溢价

    D

    资本市场线可以指出每一个风险资产和收益之间的关系


    正确答案： B
    解析：

相关内容