下列投资组合中，具有风险分散化效应的有（ ）。A.相关系数为0的A、B两种证券组合 B.相关系数为-1的A、C两种证券组合 C.相关系数为1的A、D两种证券组合 D.相关系数为0.5的B、C两种证券组合

题目
下列投资组合中，具有风险分散化效应的有（ ）。

A.相关系数为0的A、B两种证券组合
B.相关系数为-1的A、C两种证券组合
C.相关系数为1的A、D两种证券组合
D.相关系数为0.5的B、C两种证券组合
相似考题

1.马科维茨投资组合理论认为，证券组合中各成分证券的( )。A．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越好B．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越差C．相关系数与证券组合的风险分散化效果没有关系D．相关系数为1，证券组合的风险分散化效果越好

2.下列有关投资组合风险和报酬的表述正确的是( )。A．除非仅持有市场组合，否则投资者应该通过投资于市场组合和无风险资产的混合体来实现在资本市场线上的投资B．当资产的报酬率并非完全正相关时，分散化原理表明分散化投资是有益的，原因在于能够提高投资组合的期望报酬率对其风险的比值，即分散化投资改善了风险一报酬率对比状况C．投资组合的期望报酬率是组合中各种资产未来可能报酬率的加权平均数D．投资者不应该把资金投资于有效资产组合曲线以下的投资组合

3.下列说法是正确的()。A、分散化投资使系统风险减少B、分散化投资使非系统风险减少C、分散化投资使因素风险减少D、分散化投资既降低风险又提高收益

4.当代证券组合理论认为不同股票的投资组合可以降低风险，组合中股票的种类越多，其风险分散化效应就逐渐增强，包括全部股票的投资组合风险为零。( )A．正确B．错误

更多“下列投资组合中，具有风险分散化效应的有（ ）。”相关问题

  • 第1题：

    关于风险分散化，以下表述错误的是( )。

    A.投资组合的风险不会随着资产数量的增加降到零

    B.风险分散化的效果与资产组合的资产数量是正相关的

    C.分散化投资可以降低组合的系统性风险

    D.分散化投资可以降低组合的非系统性风险


    【答案】C
    【解析】在一般的情况下，各资产的收益既存在系统性风险，也存在非系统性风险。通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的。

  • 第2题：

    下列关于风险-收益的说法正确的是：（ ）

    A．在经过充分分散化的投资组合前沿，风险和收益呈现正相关关系，即收益越大，风险也越大

    B．在经过充分分散化的投资组合前沿，系统性风险和非系统性风险都得以充分分散化

    C．在经过充分分散化的投资组合前沿，只有系统风险得以分散，非系统风险未被完全分散

    D．在经过充分分散化的投资组合前沿，理性投资者不一定会选择前沿上的点进行投资


    正确答案：A

  • 第3题：

    下列有关投资组合风险和报酬的表述正确的有（ ）。

    A．可按无风险利率自由借贷时，除非投资于市场组合，否则投资者应该通过投资于市场组合和无风险资产的混合体来实现在资本市场线上的投资

    B．当资产报酬率并非完全正相关时，分散化原理表明分散化投资是有益的，原因在于能够提高投资组合的期望报酬率对其风险的比值，即分散化投资改善了风险-报酬率对比状况

    C．投资组合的期望报酬率是组合内各项资产收益率的加权平均数

    D．投资者绝不应该把资金投资于有效资产组合曲线以下的投资组合


    正确答案：ABCD
    在资本市场线上，在M点的左侧同时投资无风险资产和市场组合，在M点的右侧仅投资市场组合，由此可知，A的说法正确；当资产报酬率并非完全正相关时，分散化投资可以分散风险，但是不会分散收益，由此可知，B的说法正确；投资组合的期望报酬率是组合内各项资产收益率的加权平均数，所以c正确；有效资产组合曲线以下的投资组合属于无效组合，由此可知，D的说法正确。

  • 第4题：

    下列关于相关系数的表述中，正确的有（ ）。

    A.完全正相关的投资组合，其机会集是一条直线
    B.证券报酬率之间的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲
    C.完全负相关的投资组合，风险分散化效应最强
    D.相关系数为0时，不具有风险分散化效应

    答案：A,B,C
    解析：
    相关系数小于1，则投资组合会产生风险分散化效应，并且相关系数越小，风险分散化效应越强，所以选项D错误。

  • 第5题：

    下列有关分散化投资的表述，错误的是（ ）。

    A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零
    B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东隅，收之桑榆”
    C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险
    D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险

    答案：A
    解析：
    风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，但这并不意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零。事实上，由于无法分散化的系统性风险的存在，随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐将到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散化的系统性风险。

  • 第6题：

    下列关于风险分散化原理的说法中错误的是（）。

    • A、在风险分散化后，组合的风险一定会小于成分证券的风险
    • B、平均持有20只以上的股票基本上实现了分散化效应
    • C、只要不完全正相关，分散化效应就会存在
    • D、股票构成的投资组合，其风险一般无法分散到零

    正确答案:A

  • 第7题：

    下列说法中不正确的是（）。

    • A、“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”揭示了投资组合的重要性
    • B、单一投资比分散化投资风险高
    • C、投资组合的目的是为了分散和消除系统风险
    • D、债券投资比股票投资风险小

    正确答案:C

  • 第8题：

    在构建投资组合中，如果不同证券收益率的相关系数越小，风险分散化效应也越弱。（）


    正确答案:错误

  • 第9题：

    单选题
    下列关于投资分散化原则的说法中，错误的是（　　）。
    A

    投资分散化原则的理论依据是投资组合理论

    B

    该原则仅适用于证券

    C

    凡是有风险的事项，都要贯彻分散化原则，以降低风险

    D

    若干种股票组成的投资组合的风险小于其加权平均风险


    正确答案： B
    解析：
    投资分散化原则是指不要把全部财富投资于一个公司，而要分散投资。分散化原则具有普遍意义，不仅仅适用于证券投资，公司各项决策都应注意分散化原则。

  • 第10题：

    判断题
    在构建投资组合中，如果不同证券收益率的相关系数越小，风险分散化效应也越弱。（）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    下列关于两种证券组合的相关表述中，错误的有（）。
    A

    完全正相关的投资组合，不具有风险分散化效应，其机会集是一条直线

    B

    改变两种证券组合的投资比例，会改变机会集曲线的弯曲程度

    C

    相关系数小于1时，存在风险分散化效应，出现无效集

    D

    相关系数越小，风险分散化效应越强


    正确答案： C,A
    解析： 改变两种证券组合的投资比例只会改变组合在机会集曲线上的位置，选项B错误；
    相关系数接近于1的时候，机会集曲线都是有效的，不存在无效集，选项C错误。

  • 第12题：

    判断题
    不同证券的投资组合可以降低风险，组合中证券的种类越多，其风险分散化效应就越强，包括全部证券的投资组合风险为零。（ ）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：

  • 第13题：

    下列关于收益-风险的说法正确的有：（ ）

    A．在经过充分分散化的投资组合前沿，风险和收益呈现正相关关系

    B．在经过充分分散化的投资组合前沿，每一个点对应于相同风险下的最大收益

    C．在经过充分分散化的投资组合前沿，每一个点对应于相同收益下的最小风险

    D．理性投资者都会在充分分散化的投资组合前沿选择投资组合

    E．经过充分分散化的投资组合前沿的任意两点的线性组合不一定位于前沿上


    正确答案：ABCD

  • 第14题：

    关于资产组合分散化，以下表述正确的是( )。

    A.投资分散化有利于提高资产的收益

    B.投资分散化有利于降低资产的非系统性风险

    C.投资分散化使得资产组合的预期收益率降低，因为它减少了资产组合的总体风险

    D.适宜的分散化投资可以减少或消除系统风险


    答案：B
    解析：在一般的情况下，各资产的收益既存在系统性风险，也存在非系统性风险。通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的。

  • 第15题：

    关于证券投资组合理论的以下表述中，正确的有（ ）。

    A.充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关
    B.证券报酬率的相关系数越大，风险分散化效应越弱
    C.最小方差组合是所有组合中风险最小，收益最低的组合
    D.一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

    答案：A,B,D
    解析：
    风险分散化效应有时使得机会集曲线向左凸出，并产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合，但收益并不一定是最低，选项C错误。

  • 第16题：

    组合投资理论认为，非系统风险是一个随机事件,通过充分的分散化投资，不同证 券的这种非系统风险会相互抵消，便证券组合只具有系统风险 ( )


    答案：A
    解析：
    。由于非系统风险可以通过分散化消除，因此一个充分的投资组合 几乎没有非系统风险，假设投资人都是理智的，都会选择充分投资組合，非系统风险将与 资本市场无关。

  • 第17题：

    下列关于两种证券组合的相关表述中，错误的有（）。

    • A、完全正相关的投资组合，不具有风险分散化效应，其机会集是一条直线
    • B、改变两种证券组合的投资比例，会改变机会集曲线的弯曲程度
    • C、相关系数小于1时，存在风险分散化效应，出现无效集
    • D、相关系数越小，风险分散化效应越强

    正确答案:B,C

  • 第18题：

    下列关于风险分散化原理的说法中正确的是（）。

    • A、只要不完全正相关分散化效应就会存在
    • B、在股票市场上通过风险分散化可以把风险降到零
    • C、在风险分散化后，组合的风险一定会小于成分证券的风险
    • D、债券投资不适合用风险分散化原理

    正确答案:A

  • 第19题：

    下列说法中不正确的是（）。

    • A、系统风险可以通过风险分散化消除
    • B、非系统风险可以通过风险分散化消除
    • C、如果投资者是理智的，会选择充分投资组合，则非系统风险将与资本的市场无关
    • D、如果投资者是理智的，会选择充分投资组合，则系统风险将与资本的市场无关
    • E、按照风险可分散特性的不同，分为系统风险和非系统风险

    正确答案:A,B

  • 第20题：

    单选题
    下列关于风险分散化原理的说法中正确的是（）。
    A

    只要不完全正相关分散化效应就会存在

    B

    在股票市场上通过风险分散化可以把风险降到零

    C

    在风险分散化后，组合的风险一定会小于成分证券的风险

    D

    债券投资不适合用风险分散化原理


    正确答案： B
    解析： 在完全正相关的情况下无风险分散化效应，因此A项正确。其余说法均不正确。

  • 第21题：

    单选题
    （）是对未来损失风险的事前预测，考虑不同的风险因素、不同投资组合（产品）之间风险分散化效应，具有传统计量方法不具备的特性和优势，己经成为业界和监管部门计量监控市场风险的主要手段。
    A

    LPM

    B

    ES

    C

    CRO

    D

    VaR值


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    下列关于风险分散化原理的说法中错误的是（）。
    A

    在风险分散化后，组合的风险一定会小于成分证券的风险

    B

    平均持有20只以上的股票基本上实现了分散化效应

    C

    只要不完全正相关，分散化效应就会存在

    D

    股票构成的投资组合，其风险一般无法分散到零


    正确答案： B
    解析： 风险资产进行分散化之后，同等期望收益下有效组合的风险不高于成分证券的风险，去掉同等期望收益以及有效组合的定语后结论不一定成立。

  • 第23题：

    单选题
    下列关于“相关系数影响投资组合的分散化效应”表述中，不正确的是（　　）。
    A

    相关系数等于1时不存在风险分散化效应

    B

    相关系数越小，风险分散化的效应越明显

    C

    只有相关系数小于0.5时，才有风险分散化效应

    D

    对于特定投资组合（特定的各种股票标准差和投资比例），相关系数为=1时风险分散化效应最大


    正确答案： C
    解析：
    相关系数总是在-1～+1间取值。当相关系数为1时，表示一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例，反之亦然；当相关系数为-1时，表示一种证券报酬率的增长与另一种证券报酬率的减少成比例，反之亦然；当相关系数为0时，表示缺乏相关性，每种证券的报酬率相对于另外的证券的报酬率独立变动。

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