假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。求出表中“?”位置的数字(请将结果填写在表格中，并列出计算过程)。证券名称期望报酬率标准差与市场组合的相关系数β值无风险资产？？？？市场组合？10%？？A股票22%0.651.3B股票16%15%？0.9C股票31%0.2

题目

假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。求出表中“?”位置的数字(请将结果填写在表格中，并列出计算过程)。

证券名称

期望报酬率

标准差

与市场组合

的相关系数

β值

无风险资产

？

？

？

？

市场组合

？

10%

？

？

A股票

22%

0.65

1.3

B股票

16%

15%

？

0.9

C股票

31%

0.2

相似考题

1.假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。求出表中“?”位置的数字（请将结果填写在给定的表格中，并列出计算过程）。资料如表4-3所示。表4—3

2.共用题干 假设资本资产定价模型成立，相关证券的风险与收益信息如表3-6所示。（注：表中的数字是相互关联的）根据案例回答27～34题。表中⑤和⑥的值为()。A:0和0B:0和1C:1和0D:1和1

3.共用题干 假设资本资产定价模型成立，相关证券的风险与收益信息如表3-6所示。（注：表中的数字是相互关联的）根据案例回答27～34题。根据表中其他信息可以得出⑩的值，即Z股票的β值为()。A:0.9B:1.5C:1.9D:2.4

4.假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。求出表中“?”位置的数字(请将结果填写表格中，并列出计算过程)。

更多“假设资本资产定价模型成立,表中的数字是相互关联的。求出表中“?”位置的数字(请将结果填写在表格中 ”相关问题

  • 第1题：

    假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。求出表中“？”位置的数字（请将结果填写在给定的表格中，并列出计算过程）。


    答案：
    解析：

    （1）无风险资产的标准差、与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
    （2）市场组合与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
    （3）利用A股票和B股票的数据解联立方程：
    0.22=无风险资产报酬率+1.3×（市场组合报酬率-无风险资产报酬率）
    0.16=无风险资产报酬率+0.9×（市场组合报酬率-无风险资产报酬率）
    无风险资产报酬率=0.025
    市场组合报酬率=0.175
    （4）根据贝塔值的计算公式求A股票的标准差
    根据公式：
    β=与市场组合的相关系数×（股票标准差/市场组合标准差）
    1.3=0.65×（标准差/0.1）
    标准差=0.2
    （5）根据贝塔值的计算公式求B股票的相关系数
    0.9=r×（0.15/0.1）
    r=0.6
    （6）根据资本资产定价模型计算C股票的贝塔值
    0.31=0.025+β×（0.175-0.025）
    β=1.9
    （7）根据贝塔值的计算公式求C股票的标准差
    1.9=0.2×（标准差/0.1）
    标准差=0.95。

  • 第2题：

    假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。求出表中“?”位置的数字（请将结果填写在表格中，并列出计算过程）。


    答案：
    解析：
    A股票的标准差＝1.1×0.1/0.5＝0.22
    　　B股票与市场组合报酬率的相关系数＝0.9×0.1/0.2＝0.45
    　　因为：0.20＝Rf＋1.1×（Rm－Rf）
    　　0.18＝Rf＋0.9×（Rm－Rf）
    　　解得：Rm＝0.19，Rf＝0.09
    　　因为：C股票的β值＝（0.31－0.09）/（0.19－0.09）＝2.2
    　　C股票的标准差＝2.2×0.1/0.2＝1.1
    　　其他数据可以根据概念和定义得到。
    　　市场组合β系数为1、市场组合与自身的相关系数为1、无风险资产报酬率的标准差和β系数均为0、无风险资产报酬率与市场组合报酬率不相关，因此相关系数为0。

  • 第3题：

    假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。求出表中①～⑤位置的数字。

    注：表内的“*”为省略的数值。


    答案：
    解析：
    （1）由无风险资产的性质，有：②＝③＝0
    　　（2）由市场组合的性质，有：⑤＝1
    　　（3）依据资本资产定价模型，
    　　由A股票，有：Rf＋1.3×（Rm－Rf）＝22%
    　　由B股票，有：Rf＋0.9×（Rm－Rf）＝16%
    　　解得：Rf＝2.5%；Rm－Rf＝15%
    　　则：①＝2.5%；④＝15%＋2.5%＝17.5%

  • 第4题：

    （2010年）假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。求出表中（1）～（11）位置的数字。


    答案：
    解析：
    （1）由无风险资产的性质，有：（2）＝（3）＝（4）＝0
    　　（2）由市场组合的性质，有：（6）＝（7）＝1
    　　（3）依据资本资产定价模型，
    　　由A股票，有：Rf＋1.3×（Rm－Rf）＝22%
    　　由B股票，有：Rf＋0.9×（Rm－Rf）＝16%
    　　解得：Rf＝2.5%；Rm－Rf＝15%
    　　则：（1）＝2.5%　（5）＝15%＋2.5%＝17.5%
    　　（4）依据β系数计算公式，
    　　由A股票，有：1.3＝（8）/0.1×0.65，解得：（8）＝0.2
    　　由B股票，有：0.9＝0.15/0.1×（9），解得：（9）＝0.6
    　　（5）依据资本资产定价模型，
    　　由C股票，有：2.5%＋（11）×15%＝31%，解得：（11）＝1.9
    　　（6）依据β系数计算公式，
    　　由C股票，有：1.9＝（10）/0.1×0.2，解得：（10）＝0.95

  • 第5题：

    假设资本资产定价模型成立，表2-13中的数字和字母A—K所表示的数字相互关联。

    要求：计算表中字母A—K所表示的数字(列出必要的计算过程或理由)。


    答案：
    解析：
    ①无风险证券的收益率固定不变，不因市场组合收益率的变化而变化，故无风险证券收益率的标准差为0、无风险证券与市场组合收益率的相关系数为0，无风险证券的β系数为0。
    即：A=0；B=0；C=0。

    ②根据相关系数和β系数的定义可知，市场组合收益率与自身的相关系数、β值均为1。
    即： E=1；F=1。

    ③根据资本资产定价模型的基本表达式，利用股票1和股票2的数据联立成方程组，可求出无风险收益率D和市场组合的必要收益率G：
    10％=D+0．5×(G-D)
    25％=D+2×(G-D)
    解得：D=5％，G=15％

    ④根据资本资产定价模型的基本表达式，利用股票3的数据，可求出股票3的β系数K：
    30％=5％+K×(15％-5％)
    解得：K=2．5

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