下列有关证券市场线的表述正确的有（ ）。A．风险价格=Km-RfB．横轴是以B值表示的风险C．预期通货膨胀提高时，无风险利率会随之提高D．投资者对风险的厌恶感越强，证券市场线的斜率就越大

题目

下列有关证券市场线的表述正确的有（ ）。

A．风险价格=Km-Rf

B．横轴是以B值表示的风险

C．预期通货膨胀提高时，无风险利率会随之提高

D．投资者对风险的厌恶感越强，证券市场线的斜率就越大

相似考题

1.下列关于证券市场线的说法中，不正确的是（ ）。A．证券市场线的斜率=Rm-RfB．证券市场线的截距指的是无风险利率C．风险价格和风险收益率含义不同D．在市场均衡条件下，对于未能有效地分散了风险的资产组合，证券市场线并不能描述其期望收益与风险之间的关系

2.下列有关资本市场线和证券市场线的说法中，正确的有( )。A．证券市场线无论对于单个证券，还是投资组合都可以成立；资本市场线只对有效组合才能成立B．两条线均表示系统性风险与报酬的权衡关系C．证券市场线和资本市场线的纵轴表示的均是预期报酬率，且在纵轴上的截距均表示无风险报酬率D．证券市场线的横轴表示的是β值，资本市场线的横轴表示的是标准差

3.下列表述正确的是( )。A．证券市场线只适用于有效证券组合B．证券市场线测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益C．资本市场线比证券市场线的前提宽松D．证券市场线反映了每单位整体风险的超额收益

4.下列有关证券市场线表述正确的是( )。A．它只适用于有效证券组合B．它测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益C．证券市场线比资本市场线的前提窄D．反映了每单位整体风险的超额收益

更多“下列有关证券市场线的表述正确的有( )。 A.风险价格=Km－RfB.横轴是以B值表示的风险 ”相关问题

  • 第1题：

    下列有关资本市场线和证券市场线的说法中，正确的有（ ）

    A．证券市场表示系统性风险与报酬的权衡关系

    B．两条线均表示系统性风险与报酬的权衡关系

    C．证券市场线和资本市场线的纵轴表示的均是预期报酬率，且在纵轴上的截距均表示无风险报酬率

    D．证券市场线的横轴表示的是β值，资本市场线的横轴表示的是标准差


    正确答案：ACD
    由资本市场线和证券市场线的特点可知。资本市场线表示整体风险与报酬的权衡关系。  

  • 第2题：

    下列关于证券市场线的说法中，正确的有（ ）。
    Ⅰ．如果某证券的价格被低估．则该证券会在证券市场线的下方
    Ⅱ．如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方
    Ⅲ．证券市场线是用标准差作为风险衡量指标
    Ⅳ．证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

    A.Ⅰ．Ⅲ
    B.Ⅱ．Ⅲ
    C.Ⅱ．Ⅳ
    D.Ⅰ．Ⅳ

    答案：C
    解析：
    证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。

  • 第3题：

    假设其他条件不变，下列有关证券市场线的描述中，正确的有（　　）。

    A.无风险利率变大，证券市场线向上平移
    B.风险溢价变大，证券市场线斜率变大
    C.证券市场线既可以描述资产组合，也可以描述单项资产
    D.证券市场线是从无风险资产的报酬率开始做有效边界的切线

    答案：A,B,C
    解析：
    资本市场线是从无风险资产的报酬率开始做有效边界的切线。

  • 第4题：

    下列关于证券市场线的表述不正确的是（　　）。

    A.投资者对风险的厌恶越强，证券市场线的斜率越大
    B.证券市场线的斜率表示了系统风险的程度
    C.证券市场线的截距表示无风险利率
    D.预计通货膨胀提高时，证券市场线向上平移

    答案：B
    解析：
    证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度。而证券市场线的横轴表示系统风险的程度。

  • 第5题：

    下列有关证券市场线的说法，不正确是（ ）。
    A.其描述的是证券风险与收益之间的关系
    B.斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度
    C.预计通货膨胀提高时，将导致证券市场线向上平移
    D.风险厌恶程度加强，证券市场线的斜率会降低


    答案：D
    解析：
    证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度，一般来说，投资者对风险的厌恶感越强，证券市场线的斜率越大，对风险资产所要求的风险补偿越大，对风险资产的要求收益率越高。

  • 第6题：

    下列关于证券市场线的描述，正确的有（）。 Ⅰ证券市场线用标准差作为风险衡量指标 Ⅱ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅲ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方 Ⅳ如果某证券的价格被高估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅴ证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

    • A、Ⅲ、Ⅳ
    • B、Ⅱ、Ⅳ
    • C、Ⅱ、Ⅴ
    • D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    • E、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

    正确答案:C

  • 第7题：

    下列关于资本资产定价模型的说法中，正确的有（）。

    • A、股票的预期收益率与β值线性相关
    • B、证券市场线的截距是无风险利率
    • C、证券市场线的纵轴为要求的收益率，横轴是以β值表示的风险
    • D、资本资产定价模型最大的贡献在于其提供了对风险和收益之间的一种实质性的表述，是完全科学的
    • E、证券市场线上每个点的横纵坐标值分别代表每一项资产的系统风险系数和必要收益率

    正确答案:A,B,C,E

  • 第8题：

    多选题
    关于证券市场线和资本 市场线的比较，下列说法正确的有（）。
    A

    资本 市场线的横轴是标准差，证券市场线的横轴是β系数

    B

    斜率都是市场平均风险收益率

    C

    资本 市场线只适用于有效资产组合，而证券市场线适用于单项资产和资产组合

    D

    截距都是无风险报酬率


    正确答案： A,C,D
    解析： 资本 市场线上，总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+（1-Q）×无风险报酬率，总标准差=Q×风险组合的标准差。当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差=风险组合的标准差，当Q=0时，总期望报酬率=无风险报酬率，总标准差=0。因此，资本 市场线的斜率=（风险组合的期望报酬率一无风险报酬率）／风险组合的标准差。所以选项B的说法不正确。

  • 第9题：

    单选题
    下列有关证券市场线的表述中，正确的是（）。
    A

    证券市场线的斜率表示了系统风险程度

    B

    证券市场线的斜率测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益

    C

    证券市场线比资本市场线的前提窄

    D

    反映了每单位整体风险的超额收益


    正确答案： D
    解析： 证券市场线的斜率（Rm-Rf）表示了市场风险补偿程度，系统风险程度是证券市场线的横轴，所以，选项A不正确；证券市场线适用于单个证券和证券组合（不论它是否已经有效地分散了风险）。斜率测度的是证券（或证券组合）每单位系统风险（贝塔值）的超额收益。所以，选项B正确，选项D不正确；证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛，所以，选项C不正确。

  • 第10题：

    多选题
    关于证券市场线和资本市场线的比较，下列说法正确的有（）。
    A

    资本市场线的横轴是标准差，证券市场线的横轴是β系数

    B

    斜率都是市场平均风险收益率

    C

    资本市场线只适用于有效资产组合，而证券市场线适用于单项资产和资产组合

    D

    截距都是无风险报酬率


    正确答案： C,B
    解析：

  • 第11题：

    多选题
    下列关于证券市场线的有关表述中.不正确的有（  ）。
    A

    无风险利率提高，证券市场线向上平移

    B

    投资者风险厌恶感加强，会提高证券市场线的斜率

    C

    投资者风险厌恶感加强，会降低资本市场线的斜率

    D

    证券市场线只适用于有效组合


    正确答案： D,C
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    下列有关证券市场线表述正确的是（　　）。
    A

    证券市场线的斜率表示了系统风险程度

    B

    证券市场线的斜率测度的是证券或证券组合每单位系统风险的超额收益

    C

    证券市场线比资本市场线的前提窄

    D

    反映了每单位整体风险的超额收益


    正确答案： D
    解析：
    A项，证券市场线的斜率表示了市场风险补偿程度，系统风险程度是证券市场线的横轴；C项，证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛；D项，其斜率测度的是证券（或证券组合）每单位系统风险（贝塔值）而非整体风险的超额收益。

  • 第13题：

    下列关于证券市场线的叙述正确的有（　　）。
    Ⅰ证券市场线是用标准差作为风险衡量指标
    Ⅱ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方
    Ⅲ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方
    Ⅳ证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

    A、Ⅰ、Ⅱ
    B、Ⅱ、Ⅳ
    C、Ⅰ、Ⅲ
    D、Ⅲ、Ⅳ

    答案：B
    解析：
    证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。

  • 第14题：

    关于证券市场线和资本市场线的比较，下列说法正确的有（　）。

    A.资本市场线的横轴是标准差，证券市场线的横轴是β系数
    B.斜率都是市场平均风险收益率
    C.资本市场线只适用于有效资产组合，而证券市场线适用于单项资产和资产组合
    D.截距都是无风险报酬率

    答案：A,C,D
    解析：
    资本市场线上，总期望报酬率＝Q×风险组合的期望报酬率＋（1－Q）×无风险报酬率，总标准差＝Q×风险组合的标准差。当Q＝1时，总期望报酬率＝风险组合的期望报酬率，总标准差＝风险组合的标准差，当Q＝0时，总期望报酬率＝无风险报酬率，总标准差＝0。因此，资本市场线的斜率＝（风险组合的期望报酬率－无风险报酬率）/风险组合的标准差。所以选项B的说法不正确。

  • 第15题：

    下列关于证券市场线的有关表述中，不正确的有（　　）。

    A.无风险利率提高，证券市场线向上平移
    B.投资者风险厌恶感加强，会提高证券市场线的斜率
    C.投资者风险厌恶感加强，会降低资本市场线的斜率
    D.证券市场线只适用于有效组合

    答案：C,D
    解析：
    证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度，一般来说，投资者对风险的厌恶感越强，证券市场线的斜率越大，所以选项C不正确；证券市场线描述的是市场均衡条件下单项资产或资产组合（不论是否已经有效地分散风险）的期望收益与风险之间的关系，所以它适用于所有的单项资产或资产组合。选项D不正确。

  • 第16题：

    下列有关证券市场线的说法，不正确是( )。

    A:其描述的是证券风险与收益之间的关系
    B:斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度
    C:预计通货膨胀提高时，将导致证券市场线向上平移
    D:风险厌恶程度加强，证券市场线的斜率会降低

    答案：D
    解析：
    证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度，一般来说，投资者对风险的厌恶感越强，证券市场线的斜率越大，对风险资产所要求的风险补偿越大，对风险资产的要求收益率越高。

  • 第17题：

    下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的有（　）。

    A. 提供了对风险和收益之间的一种实质性的表述
    B. 证券市场线的截距是无风险利率
    C. 证券市场线的纵轴为要求的收益率，横轴是以β值表示的风险
    D. 完全准确地揭示证券市场的一切
    E. 首次将“高收益伴随着高风险”这样一种直观认识用简单的关系式表达出来

    答案：A,B,C,E
    解析：
    资本资产定价模型将复杂的现实简化了，必定会遗漏许多有关因素，也必定会限制在许多假设条件之下，因此也受到了一些质疑，直到现在，关于资本资产定价模型有效性的争论还在继续，拥护和批驳的辩论相当激烈，因此，选项D的说法不正确。

  • 第18题：

    关于证券市场线和资本 市场线的比较，下列说法正确的有（）。

    • A、资本 市场线的横轴是标准差，证券市场线的横轴是β系数
    • B、斜率都是市场平均风险收益率
    • C、资本 市场线只适用于有效资产组合，而证券市场线适用于单项资产和资产组合
    • D、截距都是无风险报酬率

    正确答案:A,C,D

  • 第19题：

    多选题
    下列有关证券市场线的表述正确的有（）。
    A

    证券市场线的斜率为个别资产（或特定投资组合）的必要收益率超过无风险收益率的部分与该资产（或投资组合）的β系数的比

    B

    证券市场线的斜率为市场组合的平均收益率超过无风险收益率的部分

    C

    证券市场线用来反映个别资产或组合资产的必要收益率与其所承担的系统风险β系数之间的线性关系

    D

    证券市场线是资本资产定价模型用图示形式表示的结果


    正确答案： A,B
    解析： 证券市场线是资本资产定价模型用图示形式表示的结果，它是以β系数为横轴，以个别资产或组合资产的必要收益率为纵轴的一条直线，所以选项C、D的表述均正确；按照资本资产定价模型，R=Rf+β×（Rm-Rf），可以看出斜率即为（Rm-Rf），所以选项B正确，而按照资本资产定价模型变形后：（Rm-Rf）=（R-Rf）／B，所以选项A正确。

  • 第20题：

    单选题
    下列关于证券市场线的描述，正确的有()。 Ⅰ 证券市场线用标准差作为风险衡量指标 Ⅱ 如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅲ 如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方 Ⅳ 如果某证券的价格被高估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅴ 证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素
    A

    Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅴ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    E

    Ⅲ、Ⅳ 、Ⅴ


    正确答案： A
    解析： 证券市场线用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素。如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方；如果某证券的价格被高估，意味着该证券的期望收益率低于理论水平，则该证券会在证券市场线的下方。

  • 第21题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型的说法中，正确的有（）。
    A

    股票的预期收益率与β值线性相关

    B

    证券市场线的截距是无风险利率

    C

    证券市场线的纵轴为要求的收益率，横轴是以β值表示的风险

    D

    资本资产定价模型最大的贡献在于其提供了对风险和收益之间的一种实质性的表述，是完全科学的

    E

    证券市场线上每个点的横纵坐标值分别代表每一项资产的系统风险系数和必要收益率


    正确答案： B,C
    解析： 资本资产定价模型如下：R=Rf+β（Rm-Rf），由上式可知，股票的预期收益率R与β值线性相关；在证券市场线中，纵轴为必要收益率，横轴是以β表示的风险，截距是无风险利率；资本资产定价模型将复杂的现实简化了，必定会遗漏许多有关因素，也必定会限制在许多假设条件之下，因此也受到了一些质疑，直到现在，关于资本资产定价模型有效性的争论还在继续，拥护和批驳的辩论相当激烈和生动，因此，选项D不正确。

  • 第22题：

    多选题
    下列关于证券市场线的表述中，正确的有()。
    A

    证券市场线中自变量为标准差，因变量为必要收益率

    B

    提高无风险利率，证券市场线向上平移

    C

    提高无风险利率，市场风险溢酬上升

    D

    市场整体对风险的厌恶程度越小，证券市场线斜率越小

    E

    证券市场线暗示只有系统风险才有资格要求补偿


    正确答案： C,B
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    下列关于证券市场线的叙述正确的有（　　）。Ⅰ．证券市场线是用标准差作为风险衡量指标Ⅱ．如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方Ⅲ．如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方Ⅳ．证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅰ、Ⅲ

    C

    Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： C
    解析：
    Ⅰ项，证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；Ⅲ项，如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。

相关内容