现有A、B、C三种产品，其资产收益率的相关系数如表1—3所示，则（）。 A.B与C的组合可以很好的起到风险对冲的作用 B.A与B的组合可以很好地分散风险 C.A与C的组合不能起到风险分散的作用 D.B与C的组合不能很好地分散风险

题目
现有A、B、C三种产品，其资产收益率的相关系数如表1—3所示，则（）。

A.B与C的组合可以很好的起到风险对冲的作用
B.A与B的组合可以很好地分散风险
C.A与C的组合不能起到风险分散的作用
D.B与C的组合不能很好地分散风险
相似考题

1.马柯维茨的资产组合管理理论认为，分散投资于两种资产就具有降低风险(并保持收益率不变)的作用，最理想的是( )。A．两种资产收益率的相关系数为1B．两种资产收益率的相关系数小于1C．两种资产收益率的相关系数为-1D．两种资产收益率的相关系数为0E．两种资产收益率的相关系数大于1

2.理财产品A与理财产品B的收益率相关系数是0．3，则2份理财产品A和1份理财产品8的收益率相关系数是0．6。（ ）

3.理财产品A与理财产品B的收益率相关系数是0．3，则2份理财产品A和1份理财产品B的收益率相关系数是0．6。（ ）

4.理财产品A与理财产品B的收益率相关系数是0.3，则2份理财产品A和1份理财产品B的收益率相关系数是0.6。( )A．正确B．错误

更多“现有A、B、C三种产品，其资产收益率的相关系数如表1—3所示，则（）。 ”相关问题

  • 第1题：

    理财产品A与理财产品B的收益率相关系数是0.3，则2份理财产品A和1份理财产品B的收益率相关系数是0.6。( )

    此题为判断题(对，错)。


    正确答案：×

  • 第2题：

    已知某分布数列，如表3—2所示，则此数列属于（ ）。


    正确答案：BD
    劳动生产率属于变量标志，故分布数列属于变量分布数列；按劳动生产率的一定变动范围为一组所形成的次数分布数列，且各组的组距不相等，故属于组距变量分布数列中的不等距变量分布数列，因此B、D项正确。

  • 第3题：

    理财产品A与理财产品B的收益率相关系数是0.3，则5份理财产品A和3份理财产品B的收益率相关系数是0.6。（ ）


    正确答案：×

  • 第4题：

    共用题干
    李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表3-5所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。

    根据案例回答14-22题。

    如果某投资者对他的资产组合的期望收益率要求为14%，并且要求在最佳可行方案上是有效率的，那么该投资者资产组合的标准差是()。
    A:11.28%
    B:12.36%
    C:13.04%
    D:14.36%

    答案：C
    解析：
    由E(rS)=20%，E(rB)=12%，σS=30%，σB=15%，p=0.10，可得j最小差资产组合


    由上题可知最小方差组合股票基金和债券基金的比例分别为17.39%和82.61%，所以E(rMin)=0.1739*20%+0.8261*12%=13.39%。标准差按照公式计算如下：


    最优资产组合的每种资产的比例计算如下：



    由上题可知最优风险资产组合中的股票和债券的比重分别为45.16%、54.84%，期望收益率和标准差计算如下：



    根据公式计算最优资本配置线的报酬与波动性比率，可得：[E(rP)-rf]/σP=(15.61%-8%)/16.54%=0.4601


    因为投资者资产组合必在资本配置线上，资本配置线为：E(rc)=rf+[E（rP）-rf]/σP*σc=8%+0.4601σc令E(rc)=14%，可以求出最优资产组合的标准差为13.04%。


    资产组合的预期收益率为14%，是国库券利率和股票与债券的最优组合p的平均预期收益率。用X表示该资产组合的比例，在最优资本配置线上的任意资产组合的均值为：E(rc)=(1-X)rf+XE(rP)=rf+X[E(rP)-rf]=8%+X(15.61%-8%)=14%，可得：X=0.7884，1-X=0.2116即投资于国库券的比例。总资产组合中股票比例=0.7884*0.4516=0.3560；总资产组合中债券比例=0.7884*0.5484=0.4324。


    设投资于股票基金的适当比例为ws，而wB=1-ws即投资于债券基金的比例：由14%=20%ws+12%*（1-ws）=12%+8%ws；可得：ws=0.25。即25%投资于股票，75%投资于债券。


    资产组合的标准差为：

  • 第5题：

    理财产品A与理财产品B的收益率相关系数是0.3，则5份理财产品A和3份理财产品B的收益率相关系教是0.6。()


    答案：错
    解析：
    理财产品A与理财产品B的收益率相关系数是0.3，则5份理财产品A和3份理财产品B的收益率相关系数仍是0.3。

  • 第6题：

    共用题干
    李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表3-5所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。

    根据案例回答14-22题。

    最优资产组合下每种资产的比例分别为()。
    A:股票基金17.39%，债券基金82.61%
    B:股票基金45.16%，债券基金54.84%
    C:股票基金35.45%，债券基金64.55%
    D:股票基金82.61%，债券基金17.39%

    答案：B
    解析：
    由E(rS)=20%，E(rB)=12%，σS=30%，σB=15%，p=0.10，可得j最小差资产组合


    由上题可知最小方差组合股票基金和债券基金的比例分别为17.39%和82.61%，所以E(rMin)=0.1739*20%+0.8261*12%=13.39%。标准差按照公式计算如下：


    最优资产组合的每种资产的比例计算如下：



    由上题可知最优风险资产组合中的股票和债券的比重分别为45.16%、54.84%，期望收益率和标准差计算如下：



    根据公式计算最优资本配置线的报酬与波动性比率，可得：[E(rP)-rf]/σP=(15.61%-8%)/16.54%=0.4601


    因为投资者资产组合必在资本配置线上，资本配置线为：E(rc)=rf+[E（rP）-rf]/σP*σc=8%+0.4601σc令E(rc)=14%，可以求出最优资产组合的标准差为13.04%。


    资产组合的预期收益率为14%，是国库券利率和股票与债券的最优组合p的平均预期收益率。用X表示该资产组合的比例，在最优资本配置线上的任意资产组合的均值为：E(rc)=(1-X)rf+XE(rP)=rf+X[E(rP)-rf]=8%+X(15.61%-8%)=14%，可得：X=0.7884，1-X=0.2116即投资于国库券的比例。总资产组合中股票比例=0.7884*0.4516=0.3560；总资产组合中债券比例=0.7884*0.5484=0.4324。


    设投资于股票基金的适当比例为ws，而wB=1-ws即投资于债券基金的比例：由14%=20%ws+12%*（1-ws）=12%+8%ws；可得：ws=0.25。即25%投资于股票，75%投资于债券。


    资产组合的标准差为：

  • 第7题：

    某地区三种农副产品的收购资料如表7—2所示。



    收购价格指数（）。



    答案：B,D
    解析：

  • 第8题：

    表1—1为A、B、C三种交易类金融产品每日收益率的相关系数。
    表1—1A、B、C每日收益率的相关系数

    假设三种产品标准差相同，则下列投资组合中风险最低的是（）。

    A.60％的A和40％B
    B.40％的B和60％C
    C.40％的A和60％B
    D.40％的A和60％C

    答案：B
    解析：
    如果资产组合中各资产存在相关性，则风险分散的效果会随着各资产间的相关系数有所不同。假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负时，风险分散效果较好。由表可知只有BC组合的相关系数为-0．5，所以风险最低。

  • 第9题：

    假设A资产和B资产在不同经济状态下可能的收益率以及各种经济状态出现的概率如下表所示

    A资产和B资产形成一个资产组合，A资产和B资产的投资比重各为50%。A、B资产收益率的相关系数为－1。 要求：
    （1）计算资产组合的预期收益率；
    （2）计算A资产和B资产收益率的标准差；
    （3）计算资产组合的方差和标准差。


    答案：
    解析：
    1.A资产的预期收益率＝1/3×30%＋1/3×10%＋1/3×（－7%）＝11% B资产的预期收益率＝1/3×（－5%）＋1/3×7%＋1/3×19%＝7% 资产组合的预期收益率＝11%×50%＋7%×50%＝9%（1分）
    2.A 资产收益率的标准差

    B资产收益率的标准差

    3.资产组合收益率的方差 ＝（0.5×15.12%） 2＋（0.5×9.80%） 2＋2×（－1）×（0.5×15.12%）×（0.5×9.80%） ＝（0.5×15.12%－0.5×9.80%） 2 ＝0.071%（1分） 资产组合收益率的标准差＝（0.071%） 1/2＝|0.5×15.12%－0.5×9.80%|＝2.66%（1分）

  • 第10题：

    某工厂欲购进设备一台，现有三种型号A、B、C可供选择，已知三种型号设备 的年收益相同，购置费用、年运营成本和残值如表11-3所示，已知三种型号设备寿命均为10 年，基准收益率为 8%, （P/A, 8%, 10) =6.144 6, (P/F, 8%, 10) =0.385 5,则最佳的型 号选择是（ ）。


    A.型号A B.型号B C.型号C D.无法确定


    答案：C
    解析：

  • 第11题：

    某企业需要采用甲、乙、丙三种原材料生产Ⅰ、Ⅱ两种产品。生产两种产品所需原材料数量、单位产品可获得利润以及企业现有原材料数如表所示：

    则公司可以获得的最大利润是 （ ） 万元。

    A.21
    B.34
    C.39
    D.48

    答案：B
    解析：
    设生产的产品I为x吨，产品II为y吨，则：1x + 1y ? 44x + 3y? 121x + 3y? 6解上述方程可知，x=2，y=4/3。因此，最大利润是：9 ? 2 + 12 ? 4/3 = 34

  • 第12题：

    根据下面资料，回答98-100题
    某结构化产品的主要条款如表7—1所示。
    表7—1某结构化产品的主要条款

    98产品的最高收益率和最低收益率分别是（　　）。

    A.15％和2％
    B.15％和3％
    C.20％和0％
    D.20％和3％

    答案：D
    解析：
    当指数涨幅低于或等于20％时，产品收益率为Max(指数收益率，3％)，则投资者此时的最高收益率为20％，最低收益率为3％；当指数上浮高于20％时，产品收益为5％。综合可得，产品的最高收益率为20％，最低收益率为3％。

  • 第13题：

    某投资者面临四项风险资产，其预期收益率和标准差如表6-3所示。

    根据表6-3的数据，①若投资者的风险厌恶度A=4，其会选择资产______；②若投资者是风险中性者(A=0)，其会选择资产______。( )

    A．Ⅰ；Ⅱ

    B．Ⅱ；Ⅲ

    C．Ⅱ；Ⅳ

    D．Ⅲ；Ⅳ


    参考答案：D
    解析：根据公式：，可得四项风险资产的效用分别为-8%、-17%、12%和7%，①投资者会选择效用最高的风险资产，故其会选择资产Ⅲ；②风险中性者会选择预期收益率最高的资产Ⅳ。

  • 第14题：

    已知A、B、C三种产品的有关资料，如表4-3所示。根据上述资料请回答：

    三种产品的销售量指数计算公式为( )。


    正确答案：A
    解析：已知产品销售量指标的个体指数和p0q0，故销售量指数采用加权算术平均指数，计算公式为：

  • 第15题：

    共用题干
    李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表3-5所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。

    根据案例回答14-22题。

    最优资产组合的期望收益率和标准差分别为()。
    A:15.61%;16.54%
    B:18.61%;23.48%
    C:13.39%;13.92%
    D:14.83%;15.24%

    答案：A
    解析：
    由E(rS)=20%，E(rB)=12%，σS=30%，σB=15%，p=0.10，可得j最小差资产组合


    由上题可知最小方差组合股票基金和债券基金的比例分别为17.39%和82.61%，所以E(rMin)=0.1739*20%+0.8261*12%=13.39%。标准差按照公式计算如下：


    最优资产组合的每种资产的比例计算如下：



    由上题可知最优风险资产组合中的股票和债券的比重分别为45.16%、54.84%，期望收益率和标准差计算如下：



    根据公式计算最优资本配置线的报酬与波动性比率，可得：[E(rP)-rf]/σP=(15.61%-8%)/16.54%=0.4601


    因为投资者资产组合必在资本配置线上，资本配置线为：E(rc)=rf+[E（rP）-rf]/σP*σc=8%+0.4601σc令E(rc)=14%，可以求出最优资产组合的标准差为13.04%。


    资产组合的预期收益率为14%，是国库券利率和股票与债券的最优组合p的平均预期收益率。用X表示该资产组合的比例，在最优资本配置线上的任意资产组合的均值为：E(rc)=(1-X)rf+XE(rP)=rf+X[E(rP)-rf]=8%+X(15.61%-8%)=14%，可得：X=0.7884，1-X=0.2116即投资于国库券的比例。总资产组合中股票比例=0.7884*0.4516=0.3560；总资产组合中债券比例=0.7884*0.5484=0.4324。


    设投资于股票基金的适当比例为ws，而wB=1-ws即投资于债券基金的比例：由14%=20%ws+12%*（1-ws）=12%+8%ws；可得：ws=0.25。即25%投资于股票，75%投资于债券。


    资产组合的标准差为：

  • 第16题：

    假设有一投资品在4年之内的投资收益率如表7-1所示，则该投资品持有期收益率为()。
    {图}

    A:33.23%
    B:34.34%
    C:44.21%
    D:44.56%

    答案：C
    解析：
    持有期收益率HPY=(1+r1)*(1+r2)*(1+r3)*(1+r4)-1=(1+10%)*(1-5%)*(1+20%)*(1+15%)-1=44.21%。

  • 第17题：

    共用题干
    李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表3-5所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。

    根据案例回答14-22题。

    接上题，李先生的资产组合的标准差是()。
    A:11.54%
    B:12.89%
    C:14.13%
    D:16.36%

    答案：C
    解析：
    由E(rS)=20%，E(rB)=12%，σS=30%，σB=15%，p=0.10，可得j最小差资产组合


    由上题可知最小方差组合股票基金和债券基金的比例分别为17.39%和82.61%，所以E(rMin)=0.1739*20%+0.8261*12%=13.39%。标准差按照公式计算如下：


    最优资产组合的每种资产的比例计算如下：



    由上题可知最优风险资产组合中的股票和债券的比重分别为45.16%、54.84%，期望收益率和标准差计算如下：



    根据公式计算最优资本配置线的报酬与波动性比率，可得：[E(rP)-rf]/σP=(15.61%-8%)/16.54%=0.4601


    因为投资者资产组合必在资本配置线上，资本配置线为：E(rc)=rf+[E（rP）-rf]/σP*σc=8%+0.4601σc令E(rc)=14%，可以求出最优资产组合的标准差为13.04%。


    资产组合的预期收益率为14%，是国库券利率和股票与债券的最优组合p的平均预期收益率。用X表示该资产组合的比例，在最优资本配置线上的任意资产组合的均值为：E(rc)=(1-X)rf+XE(rP)=rf+X[E(rP)-rf]=8%+X(15.61%-8%)=14%，可得：X=0.7884，1-X=0.2116即投资于国库券的比例。总资产组合中股票比例=0.7884*0.4516=0.3560；总资产组合中债券比例=0.7884*0.5484=0.4324。


    设投资于股票基金的适当比例为ws，而wB=1-ws即投资于债券基金的比例：由14%=20%ws+12%*（1-ws）=12%+8%ws；可得：ws=0.25。即25%投资于股票，75%投资于债券。


    资产组合的标准差为：

  • 第18题：

    某地区三种农副产品的收购资料如表7—2所示。



    收购量指数（）。



    答案：A,C
    解析：

  • 第19题：

    现有A、B、C三种产品，其资产收益率的相关系数如表1—3所示，则（　　）。?
    表1—3三种产品资产收益率的相关系数


    A.B与C的组合可以很好的起到风险对冲的作用
    B.A与B的组合可以很好地分散风险
    C.A与C的组合不能起到风险分散的作用
    D.B与C的组合不能很好地分散风险

    答案：A
    解析：
    风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。如表1—3所示，产品A与产品B的资产收益率高度正相关，其组合不能很好地分散风险；产品A与产品C的资产收益率弱相关，产品B与产品C的资产收益率负相关，这两个组合都能起到风险分散的作用。

  • 第20题：

    某些资产的预期收益率y的概率分布如表1—4所示，则其方差为（ ）。
    表1—4随机变量y的概率分布




    A.2.16
    B.2．76
    C.3．16
    D.4．76

    答案：A
    解析：
    该资产的预期收益率Y的期望为：E(Y)=1×60％+4×40％=2．2；其方差为：Vαr(Y)=0．6×(1-2．2)2+0．4×(4-2．2)2=2.16。

  • 第21题：

    某企业主要生产A、B、C三种产品。三种产品的单位产品工时定额和2008年的订单如表1—4所示。预计该企业在2008年的定额完成率为110%，废品率为3%，员工出勤率为95%。?

    请计算该企业2008年生产人员的定员人数。?


    答案：
    解析：
    (1)2008年A产品生产任务总量=100 × 30=3000(小时)。
    (2)2008年B产品生产任务总量=200×50=10000(小时)。
    (3)2008年C产品生产任务总量=300×60=18000(小时)。
    (4)该企业2008年生产人员的定员人数可依下列公式计算：

  • 第22题：

    一公司欲购买机器一台，现有三种方案甲、乙、丙可供选择，三种方案的经济参 数如表11-4所示，已知三种方案的残值率均为10%,寿命期为5年，基准收益率为8%, (P/A, 8%, 5) =3.992 7，(P/F, 8%, 5) =0.680 6,则该公司的最优选择是（ ）。

    A.方案甲 B.方案乙 C.方案丙 D.无法确定


    答案：C
    解析：

  • 第23题：

    根据下面资料，回答83-85题
    某结构化产品的主要条款如表7-l所示。
    表7—1某结构化产品的主要条款

    产品的最高收益率和最低收益率分别是( )。

    A.15％和2％
    B.15％和3％
    C.20％和0％
    D.20％和3％

    答案：D
    解析：
    当指数涨幅低于或等于20％时，产品收益率为Max(指数收益率，3％)，则投资者此时的最高收益率为20％，最低收益率为3％；当指数上浮高于20％时，产品收益为5％。综合可得，产品的最高收益率为20％，最低收益率为3％。

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