某煤炭股份有限公司是在上海证券交易所上市的公司,为了进行技术改造,计划分两期共融资30亿元,第一期计划融资16亿元,第二期计划融资14亿元,为此该公司制定了发行分离交易的可转换公司债券的融资计划。资料一:如果能够获得有关部门的批准,公司于2013年4月1日按面值发行1600万张、每张面值100元的分离交易可转换公司债券,合计16亿元,债券期限10年,票面年利率2%(如果单独按面值发行普通公司债券,票面年利率为4.5%),按年计息。同时,每张债券的认购人获得公司派发的10份认股权证,权证总量为16000万份

题目

某煤炭股份有限公司是在上海证券交易所上市的公司,为了进行技术改造,计划分两期共融资30亿元,第一期计划融资16亿元,第二期计划融资14亿元,为此该公司制定了发行分离交易的可转换公司债券的融资计划。

资料一:如果能够获得有关部门的批准,公司于2013年4月1日按面值发行1600万张、每张面值100元的分离交易可转换公司债券,合计16亿元,债券期限10年,票面年利率2%(如果单独按面值发行普通公司债券,票面年利率为4.5%),按年计息。同时,每张债券的认购人获得公司派发的10份认股权证,权证总量为16000万份,该认股权证为欧式认股权证;行权比例为2.5:1(即2.5份认股权证可认购公司1股股票),行权价格为15元/股。认股权证存续期为12个月(即2013年4月1日至2014年4月1日)。假定债券和认股权证发行当日即可上市。

公司2013年年末A股总股数为1o亿股(当年未增资扩股),当年实现净利润5亿元。

预计认股权证行权截止前夕,每份认股权证的价格将为1.2元。

资料二:该公司2010年到2012年连续盈利,且近3年净资产收益率平均达到7.8%;可转换债券发行后,该公司资产负债率预计为68%;该公司2013年3月31日经审计的净资产额为人民币20亿元;本次发行后累计公司债券余额占2013年3月31日该公司净资产额的25%;本次发行公告募集说明书日前20个交易日该公司股票均价为12.8元。

要求:

(1)根据资料二提供的资料逐一分析该公司是否具备发行可转换公司债券的条件;

(2)计算该公司发行分离交易的可转换公司债券后,2013年可节约的利息支出;

(3)计算该公司2013年的基本每股收益;

(4)为实现第二次顺利融资,必须促使权证持有人行权,计算为此2014年4月1日该公司股价至少应当达到的水平。


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  • 第1题:

    下列条件中,符合上海证券交易所对融资融券标的股票的规定的是( )

    A.股票交易被上海证券交易所实行特别处理
    B.流通市值大于100亿元
    C.股东人数500人
    D.上市交易未满3个月

    答案:B
    解析:
    "标的证券为股票的,须符合以下7个条件:(1)在上海证券交易所上市交易超过3个月。(2)融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元,融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元。(3)股东人数不少于4000人。(4)在过去3个月内没有出现下列情形之一:①日均换手率低于基准指数日均换手率的15%,且日均成交金额小于5000万元;②日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%,?③波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。(5)股票发行公司已完成股权分置改革。(6)股票交易未被上海证券交易所实行特别处理。(7)上海证券交易所规定的其他条件。"

  • 第2题:

    上市公司最近一期末经审计的净资产为14亿元,拟发行5亿元可转债,某煤炭企业为其发行可转换公司债券提供担保,该煤炭企业最近一期经审计的总资产为10亿元,净资产为5亿元,无其他担保事项,则该煤炭企业可以为上市公司提供担保。(  )


    答案:错
    解析:
    提供担保的,应当为全额担保,担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。以保证方式提供担保的,应当为连带责任担保,且保证人最近一期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额;
    本题上市公司拟发行5亿元可转债,则本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用合计一定超过5亿元,煤炭企业净资产仅为5亿元不能为该上市公司提供担保。

  • 第3题:

    ( )是指股份有限公司公开发行的股票经批准在证券交易所进行挂牌交易。

    A:上市股票
    B:股票上市
    C:上市公司
    D:可转换公司债券

    答案:B
    解析:

  • 第4题:

    在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中,上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定,如标的证券为股票的,须符合的条件不包括( )。

    A.在上海证券交易所上市交易超过3个月
    B.股东人数不少于5000人
    C.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元
    D.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元

    答案:B
    解析:
    股东人数不少于4000人。

  • 第5题:

    某证券公司是上海证券交易所的会员,它也可以在深圳证券交易所进行交易。( )


    答案:B
    解析:
    【答案详解】B。证券交易所的会员只能在本交易所其所属交易所中进行交易,因此,该证券公司不能在深交所交易。

  • 第6题:

    ( )是股份有限公司中股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。

    A:股票公司
    B:上市公司
    C:证券交易公司
    D:证券公司

    答案:B
    解析: