资本资产定价理论认为，不可能通过资产组合来降低或消除的风险是（ ）。A．特有风险B．宏观经济运行引致的风险C．非系统性风险D．市场结构引致的风险

题目

资本资产定价理论认为，不可能通过资产组合来降低或消除的风险是（ ）。

A．特有风险

B．宏观经济运行引致的风险

C．非系统性风险

D．市场结构引致的风险

相似考题

1.关于资本资产定价模型与套利定界理论的比较说法正确的是( )。A．两者在本质上都是一样，都是一个证券价格的均衡模型B．资本资产定价模型是风险收益均衡关系主导的市场均衡，而套利定价理论的出发点是市场上存在非均衡机会C．资本资产定价模型的前提条件较为简单，更符合金融市场运行的实际D．资本资产定价模型只考虑了来自市场的风险，而套利定价利率还考虑了市场之外的风险E．资本资产定价模型是通过充分分散化的投资组合的分析而得到的，对单项资产的定价结论并不一定成立

2.证券投资基金可以通过有效的资产组合最大限度地( )。A．降低系统风险B．降低非系统风险C．消除系统风险D．降低市场风险

3.建立在“一价原理”的基础上，认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售的理论是：（ ）A．资产组合理论B．资本资产定价模型C．套利定价模型D．有效市场假说

4.认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。A. 资本资产定价模型B.套利定价理论C.多因素模型D.证券组合选择

更多“资本资产定价理论认为,不可能通过资产组合来降低或消除的风险是( )。A.特有风险B.宏观经济运行引 ”相关问题

  • 第1题：

    关于资本资产定价模型的市场组合，以下叙述正确的是( )。

    A、理论上，市场组合应包括全世界各种风险资产，因此市场组合是不可能检验的

    B、市场组合是一个无效投资组合

    C、市场组合是一条从无风险利率出发，与由风险资产构成的有效前沿相切的切点相连而形成的直线

    D、市场组合在所有风险资产中的风险最小


    答案：A
    解析：市场组合M是对整个市场的定量描述，代表整个市场。每个投资者手中持有的风险证券均以最优风险证券组合T的形式存在，所不同的仅是各自在T上投放的资金比例不同而已。当视全体投资者为一个整体时，每个投资者手中持有的最优风险证券组合T在形式上合并成为一个整体组合。这个整体组合在结构上与最优风险证券组合T相同，但在规模上等于全体投资者所持有的风险证券的总和。在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合;所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。

  • 第2题：

    证券投资基金呵以通过有效的资产组合最大限度地( )。

    A．降低系统风险

    B.降低菲系统风险

    C．消除系统风险

    D.降低市场风险


    正确答案：B
    B【解析】证券投资基金可以通过有效的资产组合最大限度地降低非系统风险。故选B．

  • 第3题：

    资本资产定价理论认为，不可能通过资产组合来降低或消除的风险是()。

    A:特有风险
    B:宏观经济运行引致的风险
    C:非系统性风险
    D:市场结构引致的风险
    E:政治因素

    答案：B,D,E
    解析：
    系统风险是由那些影响整个市场的风险因素所引起的，这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、政治因素等。它在市场上永远存在，不可能通过资产组合来降低或消除，属于不可分散风险。

  • 第4题：

    资本资产定价模型的核心思想是将( )引入到对风险资产的定价中来。

    A.无风险报酬率
    B.风险资产报酬率
    C.投资组合
    D.市场组合

    答案：D
    解析：
    CAPM模型的核心思想在于将市场组合引入到对风险资产的定价中。

  • 第5题：

    不可能通过资产组合来消除的风险是( )。

    A.定价风险
    B.非系统性风险
    C.系统性风险
    D.特有风险

    答案：C
    解析：
    系统风险，是由那些影响整个市场的风险因素所引起的，这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、政治因素等。它在市场上永远存在，不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险。

  • 第6题：

    资本资产定价理论认为，资产风险分两类：一类是系统风险，一类是非系统风险。以下（）是系统风险。

    • A、宏观经济形势的变动
    • B、国家经济政策的变化
    • C、公司财务风险
    • D、税制改革
    • E、行业需求变化

    正确答案:A,B,D

  • 第7题：

    根据资本资产定价模型确定的投资组合，可以消除（）。

    • A、不可分散风险
    • B、可分散风险
    • C、短期风险
    • D、市场风险

    正确答案:B

  • 第8题：

    资本资产定价理论认为，非系统性风险包括（）。

    • A、宏观经济形势变动风险
    • B、政治因素风险
    • C、财务风险
    • D、经营风险
    • E、税制改革风险

    正确答案:C,D

  • 第9题：

    单选题
    不可能通过资产组合来消除的风险是（　　）。
    A

    定价风险

    B

    非系统性风险

    C

    系统性风险

    D

    特有风险


    正确答案： D
    解析：
    系统风险，由那些影响整个市场的风险因素所引起的，这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、政治因素等。它在市场上永远存在，不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险。

  • 第10题：

    单选题
    （）能够反映投资于有效风险资产组合和无风险资产的收益与风险关系。
    A

    资产组合

    B

    资本市场线

    C

    资产风险度

    D

    资产定价理论


    正确答案： A
    解析： 资本市场线反映了投资于有效风险资产组合和无风险资产的收益与风险关系。

  • 第11题：

    多选题
    资本资产定价理论认为，资产风险分两类：一类是系统风险，一类是非系统风险。以下（）是系统风险。
    A

    宏观经济形势的变动

    B

    国家经济政策的变化

    C

    公司财务风险

    D

    税制改革

    E

    行业需求变化


    正确答案： B,A
    解析： 资本资产定价理论认为，资产风险分为两类：一类是系统风险，是由那些影响整个市场的风险因素所引起的，这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、政治因素等。它在市场上永远存在，不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险。另一类是非系统风险，是指包括公司财务风险、经营风险等在内的特有风险。它可由不同的资产组合予以降低或消除，属于可分散风险。选ABD。

  • 第12题：

    不定项题
    资本资产定价理论认为，不可能通过资产组合来降低或消除的风险是(  )。
    A

    特有风险

    B

    宏观经济形势引致的风险

    C

    非系统性风险

    D

    政治因素引致的风险


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    下列关于投资组合理论的认识错误的是（ ）。

    A．当增加投资组合中资产的种类时，组合风险将不断降低，而收益仍然是个别资产的加权平均值

    B．投资组合中的资产多样化到一定程度后，剩下的风险是特有风险

    C．在充分组合的情况下，单个资产的风险对于决策是没有用的，投资人关注的只是投资组合的风险

    D．在投资组合理论出现以后，风险是指投资组合的系统风险


    正确答案：B
    非系统风险可以通过分散化消除，投资组合中的资产多样化到一定程度后，全部的非系统风险都被分散掉，剩下的都是系统风险。特有风险被称为非系统风险，所以选 项B的说法是不正确的。

  • 第14题：

    共用题干
    某公司是专业生产芯片的厂商，已在美国纳斯达克市场上市。当前该公司的β系数为1.5，纳斯达克的市场组合收益率为8%，美国国债的利率是2%。根据以上资料，回答下列问题。

    资本资产定价理论认为，不可能通过资产组合来降低或消除的风险是()。
    A:特有风险
    B:宏观经济运行引致的风险
    C:非系统性风险
    D:市场结构引致的风险

    答案：B,D
    解析：
    根据公式E（ri）-rf=[E(rM)-rf]βi可知，美国纳斯达克市场的风险溢价=E(rM)-rf=8%-2%=6%。式中，E(rM)-rf为市场风险溢价。
    根据公式E(ri)-rf=[E(rM)-rf]βi可知，该公司股票的风险溢价=[E(rM)-rf]*βi=(8%-2%)*1.5=9%。式中，[E(rM)-rf]βi为证券i的风险收益。
    根据公式E(ri)-rf=[E(rM)-rf]βi可知，该公司股票的预期收益率=βi*[E(rM)-rf]+rf=1.5*（8%-2%）+2%=11%。式中，E(rM)-rf为市场组合的风险报酬，β为股票的风险系数，E（ri）为市场预期收益，rf为无风险收益。
    非系统性风险是指具体的经济单位自身投资方式所引致的风险，又称特有风险。它在市场可由不同的资产组合予以防范、降低，甚至消除。而系统性风险则是由宏观经济营运状况或市场结构所引致的风险，又称市场风险。它在市场上永远存在，不可能通过资产组合来消除，资产定价模型中提供了测度系统风险的指标，即风险系数β。

  • 第15题：

    共用题干
    某公司已在美国纳斯达克市场上市。当前该公司的β系数为1.5，纳斯达克的市场组合收益率为8％，美国国债的利率是2％。

    资本资产定价理论认为，不可能通过资产组合来降低或消除的风险是()。
    A:特有风险
    B:宏观经济运行引致的风险
    C:非系统性风险
    D:市场结构引致的风险

    答案：B,D
    解析：
    96.本题考查β系数。若此时市场上涨10％，则该公司股票上涨1.5×10％=15％。
    97.本题考查风险溢价的公式。风险溢价的决定公式是E(r)一rf=8％一2％=6％。
    98.[E(rM)一rf]βi=(8％一2％)×1.5=9％。
    99.E(ri)一ri=[E(rM)一rf]βi所以，E(ri)=[E(rM)一rf]βi+ri=2%+9%=11%。
    100.资产风险一般有系统性风险和非系统性风险两种。非系统性风险是指具体的经济单位自身投资方式所引致的风险，又称特有风险。它在市场可由不同的资产组合予以防范、降低，甚至消除。而系统性风险则是由宏观经济营运状况或市场结构所引致的风险，又称市场风险。它在市场上永远存在，不可能通过资产组合来消除。因此资产风险主要研究系统性风险。而资产定价模型(CAPM)则提供了测度不可消除系统性风险的指标，即风险系数β。

  • 第16题：

    下列关于证券资产组合的风险的相关说法中，正确的有（ ）。

    A.随着证券资产组合中资产个数的增加，证券资产组合的风险会一直降低到零
    B.非系统风险是特定企业或特定行业所特有的，但与政治.经济因素也存在关系
    C.系统风险是影响所有资产的.不能通过风险组合而消除的风险，但是对所有资产或所有企业影响并不相同
    D.通过资产多样化的组合可以达到完全消除风险的目的
    E.非系统风险在资产组合中，能够随着资产种类增加而降低直至消除

    答案：C,E
    解析：
    证券资产组合能够分散风险，但不能完全消除风险，因此选项AD错误；非系统风险是特定企业或特定行业所持有的，与政治、经济和其他影响所有资产的市场因素无关，因此选项B错误；系统风险虽然是影响所有资产，但并不是对所有资产或企业影响都相同，因此选项C正确；能够随资产种类增加而降低直至消除的风险被称为非系统风险，选项E正确。

  • 第17题：

    风险收益理论包括下列哪些组成部分（）

    • A、MM理论
    • B、投资组合理论
    • C、资本资产定价模型
    • D、套利定价理论

    正确答案:B,C,D

  • 第18题：

    消除可分散风险是下列哪个选项的目标之一（）。

    • A、套利理论
    • B、无风险利率
    • C、资本资产定价模型
    • D、风险溢价

    正确答案:C

  • 第19题：

    （）能够反映投资于有效风险资产组合和无风险资产的收益与风险关系。

    • A、资产组合
    • B、资本市场线
    • C、资产风险度
    • D、资产定价理论

    正确答案:B

  • 第20题：

    资本资产定价模型的核心思想是将（）引入到对风险资产的定价中来。

    • A、无风险报酬率
    • B、风险资产报酬率
    • C、投资组合
    • D、市场组合

    正确答案:D

  • 第21题：

    单选题
    （）重点强调对资产业务和负债业务的协调管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制。
    A

    资产负债风险管理理论

    B

    投资组合理论

    C

    资本资产定价模型

    D

    操作风险评估的原则


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    资本资产定价理论认为，非系统性风险包括（）。
    A

    宏观经济形势变动风险

    B

    政治因素风险

    C

    财务风险

    D

    经营风险

    E

    税制改革风险


    正确答案： D,C
    解析： 本题考查系统风险和非系统风险。系统风险包括：宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革、政治因素所引致的风险，这些风险永远存在，不可能通过资产组合来消除，属于不可分散的风险。非系统风险包括：公司财务风险、经营风险在内的特有风险，属于可分散风险。所以，答案为CD。

  • 第23题：

    单选题
    资本资产定价模型的核心思想是将（）引入到对风险资产的定价中来。
    A

    无风险报酬率

    B

    风险资产报酬率

    C

    投资组合

    D

    市场组合


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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