套利定价模型的应用（） Ⅰ.运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析 Ⅱ.确定影响证券收益的因素 Ⅲ.以分离统计上显著影响证券收益的主要因素，回归证券历史数据以获得灵敏度系数 Ⅳ.运用公式预测证券的收益。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ C.Ⅰ.Ⅲ D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

题目
套利定价模型的应用（）
Ⅰ.运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析
Ⅱ.确定影响证券收益的因素
Ⅲ.以分离统计上显著影响证券收益的主要因素，回归证券历史数据以获得灵敏度系数
Ⅳ.运用公式



预测证券的收益。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
相似考题

1.下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有( )。A．β系数可以为负数B．β系统是影响证券收益的唯一因素C．投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低D．β系数反映的是证券的系统风险

2.在实践中，套利定价模型可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素。（ ）

3.在证券投资组合理论的各种模型中，反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是( )。A．多因素模型B．特征线模型C．资本资产定价模型D．套利定价模型

4.描述证券或组合的收益与风险之间均衡关系的有()A.套利定价模型B.证券市场线C.因素模型D.资本市场线E.均值-方差模型

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  • 第1题：

    当明确确定某些因素与证券收益有关时，应对证券的历史数据进行回归以获得相应的（ ），再利用套利定价模型预测证券的收益。 A．风险系数 B．期望收益率 C．B系数 D．灵敏度系数


    正确答案：D
    考点：熟悉套利定价理论的基本原理，掌握套利组合的概念及计算，掌握运用套利定价方程计算证券的期望收益率，熟悉套利定价模型的应用。见教材第七章第四节，P355。

  • 第2题：

    按照资本资产价模型，影响证券投资组合预期收益率的因素包括( )。

    A．无风险收益率

    B．证券市场的必要收益率

    C．证券投资组合的β

    D．各种证券在证券组合中的比重


    正确答案：ABCD
    解析：根据某个证券的预期报酬率=无风险收益率+某证券的β系数×(证券市场的必要报酬率—无风险收益率)，可知影响预期收益率的因素。同时，由于各种证券在证券组合中的比重的大小会影响证券投资组合的β系数，所以也影响到证券投资组合的预期收益率。

  • 第3题：

    在运用资本资产定价模型时，我们要估计下列参数（ ）

    A．无风险收益率

    B．市场收益率

    C．证券或投资组合的β系数

    D．单个证券或投资组合的方差


    正确答案：ABC

  • 第4题：

    证券组合分析法是根据投资者对收益率的风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定的最有证券组合并进行组合管理的方法。其内容主要包括（ ）模型。

    A．马柯威茨的均值方差模型

    B．资本资产定价模型

    C．特征线模型

    D．因素模型

    E．套利定价模型


    正确答案：ABCDE

  • 第5题：

    可以反映证券组合期望收益水平和多因素风险水平之间均衡关系的模型是（ ）。

    A．证券市场线模型

    B．特征线模型

    C．资本市场线模型

    D．套利定价模型


    正确答案：D

  • 第6题：

    套利定价模型的应用（ ）
    Ⅰ.运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析
    Ⅱ.确定影响证券收益的因素
    Ⅲ.以分离统计上显著影响证券收益的主要因素，回归证券历史数据以获得灵敏度系数
    Ⅳ.运用公式
    预测证券的收益。

    A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    C.Ⅰ.Ⅲ
    D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：D
    解析：
    套利定价模型的应用
    ⑴运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离统计上显著影响证券收益的主要因表。
    （2）确定影响证券收益的因表，回归证券历史数据以获得灵敏度系数，再运用公式预测证券收益。

  • 第7题：

    套利定价模型在实践中的应用，通常包括（ ）。
    ①检验资本市场线的有效性
    ②分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素
    ③检验证券市场线的有效性
    ④明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益

    A.①③
    B.①②③
    C.②④
    D.①②③④

    答案：C
    解析：
    套利定价模型在实践中的应用一般有两个方面：（1）事先仅是猜测某些因素可能是证券收益的影响因素，但并不确定知道这些因素中，哪些因素对证券收益有广泛而特定的影响，哪些因素没有产生影响。于是可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素。（2）明确确定某些因素与证券收益有关，于是对证券的历史数据进行回归以获得相应的灵敏度系数，再运用公式Eri=λ0+bilλ1+bi2λ2+…+biNλN预测证券的收益。

  • 第8题：

    套利定价模型在实践中的应用一般包括（ ）。
    A.检验资本市场线的有效性B.分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素
    C.检验证券市场线的有效性
    D.明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益


    答案：B,D
    解析：
    。套利定价模型在实我中的应用一般包括两个方面：可以运用统 计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要 因素；明确确定某些因素与证券收益有关，于是对证券的历史数据进行回归以获得相应的 灵敏度系数，再预测证券的收益。

  • 第9题：

    套利定价模型可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出任何影响证券收益的因素。()


    答案：错
    解析：
    套利定价模型可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离那些统计上显著影响证券收益的主要因素，而不是任何影响证券收益的因素。

  • 第10题：

    反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括（ ）方程。
    ?Ⅰ.证券市场线
    ?Ⅱ.证券特征线
    ?Ⅲ.资本市场线
    ?Ⅳ.套利定价模型

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B.Ⅰ、Ⅲ
    C.Ⅱ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：D
    解析：
    无风险资产与市场组合的连线形成了新的有效前沿，这就是资本市场线。资本市场线反映了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，可以用资本市场线方程来描述。套利定价模型表明，市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的风险因素决定，在多因素共同影响所有证券的情况下，套利定价模型也成立。

  • 第11题：

    历史数据对APT预测证券的收益没影响。


    正确答案:错误

  • 第12题：

    关于套利定价模型的应用，可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些（）。

    • A、不显著影响证券收益的次要因素
    • B、显著影响证券收益的主要因素
    • C、显著影响证券收益的次要因素
    • D、不显著影响证券收益的主要因素

    正确答案:B

  • 第13题：

    关于套利定价模型的应用，可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些（ ）。 A．不显著影响证券收益的次要因素 B．显著影响证券收益的主要因素 C．显著影响证券收益的次要因素 D．不显著影响证券收益的主要因素


    正确答案：B
    考点：熟悉套利定价理论的基本原理，掌握套利组合的概念及计算，掌握运用套利定价方程计算证券的期望收益率，熟悉套利定价模型的应用。见教材第七章第四节，P355。

  • 第14题：

    根据资本资产定价模型，证券的p系数越大，证券的期望收益率越高。( )

    A．正确

    B．错误


    正确答案：A

  • 第15题：

    反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型有（ ）。

    A．证券特征线方程

    B．证券市场线方程

    C．资本市场线方程

    D．套利定价方程

    E．因素模型


    正确答案：BCD

  • 第16题：

    下列说法正确的是（ ）。

    A．套利定价模型是描述证券或组合实际收益与风险之间关系的模型

    B．特征线模型是描述证券或组合实际收益与风险之间均衡关系的模型

    C．证券市场线描述了证券或组合收益与风险之间的非均衡关系

    D．在标准资本资产定价模型所描述的均衡状态下，市场对证券所承担的系统风险提供风险补偿，对非系统风险不提供风险补偿


    正确答案：D

  • 第17题：

    套利定价模型在实践中的应用一般包括（　　）。
    Ⅰ检验资本市场线的有效性
    Ⅱ分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素
    Ⅲ检验证券市场线的有效性
    Ⅳ明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益

    A、Ⅰ、Ⅳ
    B、Ⅱ、Ⅳ
    C、Ⅱ、Ⅲ
    D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：B
    解析：

  • 第18题：

    资本资产定价模型的应用于（ ）方面
    ①资本资产定价模型主要被用来判断证券是否被市场错误定价
    ②评估债券的信用的风险
    ③根据对市场走势的预测来选择具有不同β系数的证券或组合以获得较高收益或规避市场风险
    ④预测证券的期望收益率

    A.①②
    B.②④
    C.①③
    D.①②④

    答案：C
    解析：
    资本资产定价模型的应用包括资产估值和资源配置两个方面

  • 第19题：

    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（　　）。

    A.β系数可以为负数
    B.β系数是影响证券收益的唯一因素
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险

    答案：A,D
    解析：
    β系数为负数表明该资产收益率与市场组合收益率的变动方向不一致，选项A正确；无风险收益率、市场组合收益率以及β系数都会影响证券收益，选项B错误；投资组合的β系数是加权平均的β系数，β系数衡量的是系统风险，所以不能分散，因此不能说β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低，选项C错误，选项D正确。

  • 第20题：

    资本资产定价模型在资产估值方面的应用，就是根据对市场走势的预测来选择具有不同β系数的证券或组合以获得较高收益或规避市场风险。()


    答案：错
    解析：
    资本资产定价模型在资产估值方面的应用是用来判断证券是否被市场错误定价。在资源配置方面的应用，是根据对市场走势的预测来选择具有不同β系数的证券或组合以获得较高收益或规避市场风险。所以，本题说法错误。

  • 第21题：

    明确确定某些因素与证券收益有关，于是对证券的历史数据进行回归以获得相应的灵敏度系数，再运用套利定价模型预测证券的价格。()


    答案：错
    解析：
    明确确定某些因素与证券收益有关，于是对证券的历史数据进行回归以获得相应的灵敏度系数，再运用套利定价模型预测证券的收益，而不是价格。

  • 第22题：

    反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是( )。

    A.多因素模型
    B.特征线模型
    C.资本资产定价模型
    D.套利定价模型

    答案：A
    解析：

  • 第23题：

    当明确确定某些因素与证券收益有关时，应对证券的历史数据进行回归以获得相应的（），再利用套利定价模型预测证券的收益。

    • A、风险系数
    • B、期望收益率
    • C、β系数
    • D、灵敏度系数

    正确答案:D

  • 第24题：

    单选题
    套利定价模型在实践中的应用一般包括（　　）。Ⅰ．检验资本市场线的有效性Ⅱ．分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素Ⅲ．检验证券市场线的有效性Ⅳ．明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益
    A

    Ⅰ、Ⅳ

    B

    Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅲ、

    D

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

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