某客户准备对原油进行对冲交易，现货价格为40美元／桶，1个月后的期货价格为45美元／桶，则零时刻的基差是()美元。A.-8 B.-5 C.-3 D.3

题目
某客户准备对原油进行对冲交易，现货价格为40美元／桶，1个月后的期货价格为45美元／桶，则零时刻的基差是()美元。

A.-8
B.-5
C.-3
D.3
相似考题

1.纽约商业交易所的原油期货合约的每日价格最大波动限制是100美分/桶(每张合约1000美元)。( )

2.石油现货价格为35美元/桶，无风险利率为6%，原油贮藏成本为5%，持有原油库存便利收益为4%，那么一年期原油期货合约的价格为( )元。A．34.59B．37.54C．39.42D．42

3.某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期，执行价格为3800美元/吨的铜期货看跌期权，期权到期时，标的铜期货价格为3650美元/吨，则该交易者到期净收益为（ ）美元/吨（不考虑交易费用）。A：100 B：50 C：150 D：0

4.出口原油2000桶，每桶净重64公斤，其中360桶发生渗漏，短重15000公斤。保单规定的免赔率为8%，保险金额为120000美元，赔偿金额为（ ）美元。

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  • 第1题：

    以下原油期货期权中,不属于虚值期权的是（ ）。

    A.执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权
    B.执行价格为120元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看跌期权
    C.执行价格为120元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权
    D.执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为120美元/桶的看涨期权

    答案：A,B,D
    解析：
    虚值期权,也称期权处于虚值状态,是指内涵价值计算结果小于0的期权。虚值期权：对于看涨期权来说,执行价格＞标的资产价格;看跌期权：执行价格＜标的资产价格。A项属于平值期权,BD属于实值期权。@##

  • 第2题：

    某交易者以50美元邝屯的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3800美元/吨。期权到期时，标的铜期货价格为3750美元/吨，则该交易者的到期净损益为（　　）美元/盹。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)

    A．-100

    B．50

    C．-50

    D．100

    答案：C
    解析：
    由于期权到期时标的铜期货价格为3750美元/吨，小于执行价格为3800美元/吨，交易者处于亏损状态，无论标的资产价格上涨或下跌，最大损失不变，等于权利金50美元/吨。

  • 第3题：

    共用题干

    国内某客户.在2012年10月份有一批进口原油，计划在12月份出售。该客户预计12月份原油价格会在90美元/桶的价格水平上波动，并有可能会小幅下跌。于是决定在CME卖出DEC12原油期货看涨期权。10月8日（标的期货价格为92.07美元/桶）该客户通过交易系统下达了以4.93美元/桶的价格卖出执行价格为90美元/桶的看涨期权，则交易指令为()。
    A.s9ycZ129000c4931.mt
    B.s10ycZ129000c4931mt
    C.s8vcZ129000c4931mt
    D.s11ycZ129000c4931mt

    答案：B
    解析：
    本题考查期权交易指令。下达期权交易的要素通常多于期货指令，期权交易指令一般包括：交易方向（买人或卖出）、数量、合约（代码）、合约月份及年份（期限超过1年的合约，同一月份的合约有不同年份）、执行价格、期权类型或期权方向（买权或卖权）、期权价格、市价或限价等。交易指令为：s10ycZ129000c4931mt。

  • 第4题：

    某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（）期权。
    A、实值
    B、虚值
    C、极度实值
    D、极度虚值


    答案：B
    解析：
    当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权是实值期权；反之，则为虚值期权。看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，小于原油标的物价格12.90美元/桶，因此属于虚值期权。当看跌期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，为极度虚值期权。

  • 第5题：

    以下对外出口报价正确的是（）。

    • A、205美元/桶
    • B、250美元/桶CIF纽约
    • C、205美元/桶CIF上海
    • D、250美元/桶CIF德国

    正确答案:B

  • 第6题：

    关于纽约商业交易所的原油期货合约，以下表述中，正确的有（）。

    • A、交易单位：1000桶
    • B、报价单位：美元／桶
    • C、最小变动价位：10美分／桶
    • D、每日价格最大波动限制：1000美分／桶

    正确答案:A,B

  • 第7题：

    单选题
    原油期货看涨期权，标的期货价格为每桶59.2美元／桶，执行价格为57美元／桶，则内涵价值为（    ）美元。
    A

    0

    B

    1.5

    C

    2.2

    D

    3


    正确答案： D
    解析：

  • 第8题：

    单选题
    某交易者以100美元/吨的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3800美元/吨。期权到期时，标的铜期货价格为3950美元/吨，则该交易者（不考虑交易费用和现货升贴水变化）的到期净收益为（）美元/吨。
    A

    -100

    B

    50

    C

    100

    D

    150


    正确答案： B
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    某美国进口商在3个月后需支付40万欧元货款，为对冲外汇风险，考虑通过外汇期货合约进行套期保值。欧元兑美元即期汇率月度变动标准差是1%，CME交易的欧元兑美元期货（每手合约价值为125000欧元）月度变动的标准差是1.25%，期货价格与即期汇率价格相关系数是0.8。为达到最佳套期保值效果，该美国进口商应该（）。
    A

    卖出2手欧元兑美元期货合约

    B

    买入2手欧元兑美元期货合约

    C

    卖出3手欧元兑美元期货合约

    D

    买入3乎欧元兑美元期货合约


    正确答案： C
    解析： 某美国进口商在3个月后需支付40万欧元货款，为对冲外汇风险，考虑通过外汇期货合约进行套期保值。欧元兑美元即期汇率月度变动标准差是1%，CME交易的欧元兑美元期货（每手合约价值为125000欧元）月度变动的标准差是1.25%，期货价格与即期汇率价格相关系数是0.8。为达到最佳套期保值效果，该美国进口商应该买入3乎欧元兑美元期货合约

  • 第10题：

    单选题
    某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（　　）期权。
    A

    实值

    B

    虚值

    C

    极度实值

    D

    极度虚值


    正确答案： B
    解析： 当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权是实值期权；反之，则为虚值期权。看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，小于原油标的物价格12.90美元/桶，因此属于虚值期权。当看跌期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，为极度虚值期权。

  • 第11题：

    单选题
    X股票40美元时，某交易者以3.5美元/股的价格购买了该股票2016年7月到期、执行价格为45美元的美式看涨期权，该期权的合约规模为100股股票，当股票价格上涨至50美元，权利金升至5.5美元时，交易者行权并在现货市场上按50美元的价格将股票卖出，其总损益为（）。
    A

    200美元

    B

    -150美元

    C

    150美元

    D

    100美元


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    2015年1月26日，CME上市的Mar15原油期货合约的价格为45.15美元／桶，某交易者认为原油期货价格可能上涨，于是以2.53美元／桶的价格购买了l张Mar15执行价格为45美元／桶的该标的看涨期权（期权的行权方式为美式，期权合约标的为1张标的期货合约，期货合约标的为1000桶原油），下列说法中不正确的是（  ）。
    A

    1张期权合约的权利金合计为2550美元

    B

    该交易者拥有了在2015年3月合约到期日及到期日之前的任何交易日，以45美元／桶的价格购买1手原油期货合约的权利，但不负有必须卖出的义务

    C

    如果在合约有效期内原油期货价格一直低于45美元／桶，该交易者可放弃行使权利，也可以在期权到期日前将期权卖出，以避免损失全部权利金

    D

    如果在合约有效期内原油期货价格一直低于45美元／桶，若交易者放弃行使权利其最大损失为购买该期权的费用2.53美元／桶


    正确答案： C
    解析：

  • 第13题：

    2015年10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元／桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为8．33美元／桶和0．74美元／桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为92．59美元／桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为（ ）。

    A.内涵价值=8．33美元／桶，时间价值=0．74美元／桶
    B.时间价值=7．59美元／桶，内涵价值=8．33美元／桶
    C.内涵价值=7．59美元／桶，时间价值=0．74美元／桶
    D.时间价值=0．74美元／桶，内涵价值=8．33美元／桶

    答案：C
    解析：
    看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格=92．59-85=7．59（美元／桶），时间价值=权利金-内涵价值=8．33-7．59=0．74（美元／桶）。

  • 第14题：

    2015年10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元／桶的原油期货期权，看涨期权权利金为8．33美元／桶，下列关于标的资产价格和时间价值数值的对应中，正确的是()。

    A.①
    B.②
    C.③
    D.④

    答案：A,C,D
    解析：
    由公式，看涨期权内涵价值=标的资产价格-执行价格，时间价值=权利金-内涵价值。可得，正确的标的资产和时间价值的对应关系如下表：

  • 第15题：

    下列原油期货的期权中，属于虚值期权的是（ ）。

    A.执行价格为120美元／桶，标的资产市场价格为100美元／桶的看涨期权
    B.执行价格为100美元／桶，标的资产市场价格为120美元／桶的看跌期权
    C.执行价格为100美元／桶，标的资产市场价格为100美元／桶的看涨期权
    D.执行价格为100美元／桶，标的资产市场价格为100美元／桶的看跌期权

    答案：A,B
    解析：
    虚值期权也称期权处于虚值状态是指内涵价值计算结果小于0的期权。它是指执行价格高于标的资产市场价格的看涨期权和执行价格低于标的资产市场价格的看跌期权。

  • 第16题：

    如果纽约商业交易所的原油期货价格从76美元，桶上涨到80美元／桶，引起美国原油供给量从3.36亿桶到3.41亿桶，那原油供给的特征是( )。

    A: 单一弹性
    B: 完全有弹性
    C: 缺乏弹性
    D: 富于弹性

    答案：C
    解析：
    供给价格弹性衡量一定时期内一种商品的供给量对该商品价格变动的反应程度，
    用供给量变动百分比除以价格变动百分比来计算，简称供给弹性。当某一商品供给量变动的百分比大于价格变动的百分比时，供给弹性就会大于1，称之为“供给富有弹性”，比值越大，则弹性越大；反之，供给量变动的百分比小于价格变动的百分比时，供给弹性就会小于1，这时称之为“供给缺乏弹性”，比值越小，则弹性越小。本题中，供给的价格弹

  • 第17题：

    如果对冲者在现货价格为3.50美元、期货价格为3.60美元时进行对冲，那么如果他在现货价格为3.45美元、期货价格为3美元时进行对冲，他将从持有费用中获得多少收益？（）

    • A、+0.10
    • B、-0.10
    • C、+0.05
    • D、-0.05

    正确答案:C

  • 第18题：

    当前“美元账户北美原油1806”的银行卖出价是70美元/桶，客户现有100美元，最多可买入（）桶。

    • A、1.4
    • B、1.43
    • C、1.5
    • D、1

    正确答案:A

  • 第19题：

    单选题
    国内某客户：在2012年10月份有一批进口原油，计划在12月份出售。该客户预计12月份原油价格会在90美元／桶的价格水平上波动，并有可能会小幅下跌。于是决定在CME卖出DEC12原油期货看涨期权。10月8日（标的期货价格为92.07美元／桶）该客户通过交易系统下达了以4.93美元／桶的价格卖出执行价格为90美元／桶的看涨期权，则交易指令为（）。
    A

    s9ycZ129000c4931mt

    B

    s10ycZ129000c4931mt

    C

    s8ycZ129000c4931mt

    D

    s11ycZ129000c4931mt


    正确答案： A
    解析：

  • 第20题：

    单选题
    某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期、执行价格为3800美元/吨的铜期货看跌期权。期权到期时，标的铜期货价格为3750美元/吨。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）该交易者损益平衡点为（）美元/吨。
    A

    3800

    B

    3750

    C

    3850

    D

    3700


    正确答案： D
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    以下原油期货权中，属于虚值期权的是（）。
    A

    执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权

    B

    执行价格为120美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权

    C

    执行价格为120美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看跌期权

    D

    执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为120美元/桶的看涨期权


    正确答案： C
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    在3 月1 日，交易者发现美元兑人民币的现货价格为1美元＝6. 1130元人民币，而6月份的美元/人民币的期货价格为6.1190，期现价差为60个点。同时，交易者认为6月份的外汇期货理论价格为6.1160，无套利区间大概为6. 1150～6. 1170。交易者卖出10手6月份的美元/人民币期货，并买入相应金额的现货，4月1日，现货和期货价格分别变为6.1140和6.1180，此时，交易者同时平仓现货和期货，则交易者的收益结果为（　）。（不计交易费用，交易单位10万美元）
    A

    盈利 500美元

    B

    盈利1000美元

    C

    盈利1500美元

    D

    盈利2000美元


    正确答案： D
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    当前“美元账户北美原油1806”的银行卖出价是70美元/桶，客户现有100美元，最多可买入（）桶。
    A

    1.4

    B

    1.43

    C

    1.5

    D

    1


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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