如果△P代表证券组合在持有期内的损失，c表示置信水平，那么，VaR的计算公式为()。A:prob(△P＜VaR)=1-cB:prob(△P＜VaR)=cC:prob(△P＞VaR)=cD:prob(△P＞VaR)=1-c

题目
如果△P代表证券组合在持有期内的损失，c表示置信水平，那么，VaR的计算公式为()。

A:prob(△P＜VaR)=1-c
B:prob(△P＜VaR)=c
C:prob(△P＞VaR)=c
D:prob(△P＞VaR)=1-c
相似考题

1.下列关于汇率风险计算方法的VaR计算法的描述中，正确的有（ ）。A.如果外汇头寸的持有期为1天，置信水平为99%时，VaR计量结果为500万美元，预期每100个普通的交易日内，有1天价值减少会超过500万美元B.如果外汇头寸的持有期为1天，置信水平为99%时，VaR计量结果为500万美元，预期每100个普通的交易日内，有99天价值减少会超过500万美元C.计算VaR的模型包括历史模拟法、方差－协方差法、蒙特卡罗模拟法D.VaR模型不能反映置信水平100%的最大损失

2.下列关于VaR的说法，正确的有( )。A．置信水平越高，VaR越高B．置信水平越高，VaR越低C．持有期越长，VaR越高D．持有期越长，VaR越低E．VaR与置信水平无关，与持有期有关

3.如果在持有期为1天，置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为1万美元，那么表明该银行的资产组合在一天中的损失有99%的可能性不会超过1万美元（ ）此题为判断题(对，错)。

4.在风险度量中，关于VAR，内容不正确的是( )。A．VAR是指在一定的持有期△t内和给定的置信水平a下，利率、汇率等市场风险因子发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或金融机构造成的潜在最大损失B．在VAR的定义中，有两个重要参数——持有期△t和预测损失水平△p，任何VAR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义C．△p为金融资产在持有期△t内的损失D．该方法完全是一种基于统计分析基础上的风险度量技术

参考答案和解析
答案：D
解析：
vaR一般称特为“风险价值”或“在险价值”，其含义是指在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。确切地说，vaR描述了在某特定的时期内，在给定的置信度下，某一金融资产或其组合可能遭受的最大潜在损失值，或者说在一个结定的时期内，某一金融资产或其组合价值的下跌以一定的概率不会超过的水平是多少。用公式表达为：prob(△P＞VaR)=1-c，此公式包含了两个基本因素：未来一定时期和给定的置信度，前者可以是1天、2天、1周或1月等，后者是概率条件。
更多“如果△P代表证券组合在持有期内的损失，c表示置信水平，那么，VaR的计算公式为()。”相关问题

  • 第1题：

    下列关于风险价值(VaR)模型置信水平的描述，正确的是（　　）。

    A、置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越小
    B、置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越大
    C、置信水平越低，意味着在持有期内VaR的值越大
    D、置信水平越低，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越小

    答案：A
    解析：
    VaR值随置信水平和持有期的增大而增加。其中，置信水平越高，意味着最大损失在持有期内超出VaR值的可能性越小，反之则可能性越大。

  • 第2题：

    关于风险度量中的VaR，下列说法不正确的是（　　）。

    A、VaR是指在一定的持有期△t内和给定的置信水平X％下，利率、汇率等市场风险因子发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或金融机构造成的潜在最大损失
    B、在VaR的定义中，有两个重要参数——持有期△t和预测损失水平△p，任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义
    C、△p为金融资产在持有期△t内的损失
    D、该方法完全是一种基于统计分析基础上的风险度量技术

    答案：B
    解析：
    B项，在VaR的定义中，有两个重要参数——持有期△t和置信水平x％(而非预测损失水平△p)，任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义。

  • 第3题：

    (2017年)风险价值VaR是指（）。

    A.在一定持有期内的资产价值
    B.在给定的时间区间内和给定的置信水平下，某资产可能存在的潜在损失
    C.在一定持有期内的资产的损失程度
    D.在一定持有期内的资产增值

    答案：B
    解析：
    风险价值，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。

  • 第4题：

    下列关于VaR的说法中，错误的是()。

    A.均值VaR是以均值为基准测度风险的
    B.零值VaR是以初始价值为基准测度风险的，度量的是资产价值的相对损失
    C.VaR的计算涉及置信水平与持有期
    D.计算VaR值的基本方法是方差-协方差法、历史模型法、蒙特卡洛模拟法

    答案：B
    解析：
    均值VaR是以均值为基准测度风险的，度量的是资产"b'i-N-N相对损失，零值VaR是以初始价值为基准测度风险的，度量的是资产价值的绝对损失，所以A项正确，B项错误；VaR的计算涉及置信水平与持有期，计算VaR值的基本方法是方差一协方差法、历史模型法、蒙特卡洛模拟法，所以C、D项正确。

  • 第5题：

    风险价值VAR是指（）。

    • A、在一定持有期内的资产价值
    • B、在一定的持有期和给定的置信水平下，某资产可能存在的潜在最大损失
    • C、在一定持有期内的资产的损失程度
    • D、在一定持有期内的资产增值

    正确答案:B

  • 第6题：

    计算VaR的值的参数选择应注意的是（）。

    • A、VaR的计算涉及置信水平和持有期
    • B、一般来讲，风险价值随置信水平和持有期的增大而减少
    • C、如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平应该取低
    • D、如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性
    • E、如果资产组合变动频繁，则时间间隔应该长

    正确答案:A,D

  • 第7题：

    下列关于VaR的说法，正确的有（）。

    • A、VaR值随置信水平的增大而增加
    • B、VaR值随持有期的增大而增加
    • C、置信水平越高，意味着最大损失在持有期内超出VaR值的可能性越小
    • D、置信水平越高，意味着最大损失在持有期内超出VaR值的可能性越大
    • E、商业银行普遍采用三种模型技术来计算VaR值：方差-协方差法、历史模拟法和蒙特卡罗模拟法

    正确答案:A,B,C,E

  • 第8题：

    多选题
    下列关于VaR的说法，正确的有（）。
    A

    VaR值随置信水平的增大而增加

    B

    VaR值随持有期的增大而增加

    C

    置信水平越高，意味着最大损失在持有期内超出VaR值的可能性越小

    D

    置信水平越高，意味着最大损失在持有期内超出VaR值的可能性越大

    E

    商业银行普遍采用三种模型技术来计算VaR值：方差-协方差法、历史模拟法和蒙特卡罗模拟法


    正确答案： E,C
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    判断题
    CreditPortfolioView模型本质上是一个VaR模型，目的是为了计算出在一定的置信水平下，一个信用资产组合在持有期限内可能发生的最大损失。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：

  • 第10题：

    判断题
    市场风险经济资本的计量通常采用风险价值（VaR）方法，VaR是指在给定置信水平下，银行资产组合在未来一定期限内的最大可能损失值。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    VaR方法要得到投资组合压力测试的补充，因为压力测试（）。
    A

    提供了以美元表示的最大损失

    B

    概括了在目标时期内的最小置信区间内的预期损失

    C

    评估投资组合在99%的置信水平下的状况

    D

    评估超出VAR计量范围内的一般损失的损失


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    一个在99%置信水平上的一日VaR值表示投资组合在一天之内损失到VaR水平的可能性为（　　）。
    A

    1%

    B

    99%

    C

    0.5%

    D

    100%


    正确答案： D
    解析：
    正如投资组合回报的期望值实际上是对投资回报分布的第50个百分位数的预测值一样，在99%的置信水平上，VaR值实际上就是对投资回报分布的第99个百分位数（较低一侧）的预测值。一个在99%置信水平上的一日VaR值，表示投资组合在一天之内损失到VaR水平的可能性为1%，或说100天内出现损失状况超过VaR的天数为一天。

  • 第13题：

    关于风险度量中的VaR，下列说法不正确的是（　　）。

    A.VaR是指在一定的持有期△t内和给定的置信水平X％下，利率、汇率等市场风险因子发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或金融机构造成的潜在最大损失
    B.在VaR的定义中，有两个重要参数——持有期△t和预测损失水平△p，任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义
    C.△p为金融资产在持有期△t内的损失
    D.该方法完全是一种基于统计分析基础上的风险度量技术

    答案：B
    解析：
    B项，在VaR的定义中，有两个重要参数——持有期△t和置信水平x％(而非预测损失水平△p)，任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义。

  • 第14题：

    时间为1天，置信水平为95%,所持股票组合的VaR = 10 000元的含义是明天该股票组 合有95%的把握，达到最大损失为10 000元。 （ ）


    答案：错
    解析：
    时间为1天，置信水平为95%,所持股票组合的VaR = 10 000元，其含义是 明天该股票组合有95%的把握保证，其最大损失不超过10 000元。

  • 第15题：

    下列关于VaR的描述正确的是（ ）。

    A.风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素的变化可能对资产价值造成的最大损失
    B.风险价值是用相对数表示的
    C.如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性
    D.风险价值并非是指实际发生的最大损失
    E.VaR的计算涉及两个因素的选取：一是置信水平；二是持有期

    答案：A,C,D,E
    解析：
    B项，风险价值是用绝对数表示的。

  • 第16题：

    市场风险经济资本的计量通常采用风险价值（VaR）方法，VaR是指在给定置信水平下，银行资产组合在未来一定期限内的最大可能损失值。


    正确答案:正确

  • 第17题：

    VaR方法要得到投资组合压力测试的补充，因为压力测试（）。

    • A、提供了以美元表示的最大损失
    • B、概括了在目标时期内的最小置信区间内的预期损失
    • C、评估投资组合在99%的置信水平下的状况
    • D、评估超出VAR计量范围内的一般损失的损失

    正确答案:D

  • 第18题：

    关于VaR的说法错误的是（）。

    • A、均值VaR是以均值为基准测度风险的
    • B、零值VaR是以初始价值为基准测度风险的，度量的是资产价值的相对损失
    • C、VaR的计算涉及置信水平与持有期
    • D、计算VaR值的基本方法是方差一协方差法、历史模型法、蒙特卡洛模拟法

    正确答案:B

  • 第19题：

    下列关于VaR的描述正确的是（）。

    • A、风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素的变化可能对资产价值造成的最大损失
    • B、风险价值是用相对数表示的
    • C、如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性
    • D、风险价值并非是指实际发生的最大损失
    • E、VaR的计算涉及两个因素的选取：一是置信水平；二是持有期

    正确答案:A,C,D,E

  • 第20题：

    单选题
    风险价值VAR是指（）。
    A

    在一定持有期内的资产价值

    B

    在一定的持有期和给定的置信水平下，某资产可能存在的潜在最大损失

    C

    在一定持有期内的资产的损失程度

    D

    在一定持有期内的资产增值


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    下列各项关于VaR以及条件VaR的说法中，正确的有（　　）。Ⅰ．包含时间和置信度两个要素Ⅱ．VaR是指在正常的市场条件和给定的置信水平下，某一投资组合在给定的持有期间内可能发生的最大损失Ⅲ．两个组合的VaR值相同，尾部风险也一样大Ⅳ．条件VaR与VaR值的差值越大，说明风险在相同的VaR水平上更低
    A

    Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅱ

    C

    Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析：
    条件VaR，也称为期望尾损失，指组合处在超限区间之内损失的期望值。Ⅲ、Ⅳ两项，两个组合的VaR值相同，但尾部风险却可能相差很大。条件VaR能弥补VaR值在反映尾部风险方面的不足。如果条件VaR与VaR值的差值越大，说明该组合（或证券）损益分布的肥尾性越强，风险在相同的VaR水平上更高。

  • 第22题：

    单选题
    下列关于风险价值（VaR）模型置信水平的描述，正确的是（）。
    A

    置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越小

    B

    置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越大

    C

    置信水平越低，意味着在持有期内VaR的值越大

    D

    置信水平越低，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越小


    正确答案： D
    解析： VaR值随置信水平和持有期的增大而增加。其中，置信水平越高，意味着最大损失在持有期内超出VaR值的可能性越小，反之则可能性越大。

  • 第23题：

    单选题
    对于某金融机构而言，其计算VaR值两个置信水平可以选择，分别是95%和99%，那么从实践看，在其他测算条件均相同的背景下，（　　）。[2017年2月真题]
    A

    95%置信水平的VaR值与99%置信水平的VaR值之间的关系不确定

    B

    95%置信水平的VaR值肯定比99%置信水平的VaR值要大

    C

    95%置信水平的VaR值与99%置信水平的VaR值相等

    D

    95%置信水平的VaR值肯定比99%置信水平的VaR值要小


    正确答案： A
    解析：
    在其他测算条件相同的情况下，95%的置信度意味着有95%的把握保证其预期损失不会超过相应的VaR值，而99%的置信度意味着有99%的把握保证其预期损失不会超过相应的VaR值。

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