对于计划在未来购买现货的企业，可在买进看涨期权的同时（）。 A、卖出执行价格较高的看涨期权 B、买入执行价格较低的看涨期权 C、卖出执行价格较低的看跌期权 D、买入执行价格较高的看跌期权

题目
对于计划在未来购买现货的企业，可在买进看涨期权的同时（）。
A、卖出执行价格较高的看涨期权
B、买入执行价格较低的看涨期权
C、卖出执行价格较低的看跌期权
D、买入执行价格较高的看跌期权

相似考题

1.水平套利策略采用的是（ ）。A．按照不同的执行价格同时买进或卖出同一合约月份的看涨期权和看跌期权B．按照相同的执行价格同时买进或卖出同一合约月份的看涨期权和看跌期权C．按照相同的执行价格同时买进或卖出不同种类的看涨期权和看跌期权D．按照相同的执行价格同时买进或卖出不同合约月份的看涨期权和看跌期权

2.某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下跌时，其操作方式应为（ ）。 Ⅰ.买进较低执行价格的看跌期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 Ⅱ.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 Ⅲ.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权 Ⅳ.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B.Ⅲ.Ⅳ C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D.Ⅰ.Ⅱ

3.某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下跌时，其操作方式应为（　　）。 Ⅰ买进较低执行价格的看跌期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 Ⅱ买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 Ⅲ买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权 Ⅳ买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权A、Ⅰ、Ⅳ B、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ

4.下面交易中，损益平衡点等于执行价格+权利金的是（ ）。A．买入看涨期权B．卖出看涨期权C．买入看跌期权D．卖出看跌期权

参考答案和解析
答案：C
解析：
对于计划在未来购买现货的企业，在利用看涨期权套期保值时，可在买进看涨期权的同时卖出执行价格较低的看跌期权，执行价格的选择可考虑企业未来购买现货的成本。如果标的资产价格上涨，看涨期权头寸盈利，同时还收获了看跌期权的权利金收入。如果标的资产价格下跌，交易者可接受买方行权，按执行价格买进标的资产，实现其购买标的现货的目的，其卖出看跌期权的权利金收入可使购买价格进一步降低。
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  • 第1题：

    关于日历价差期权，下列说法正确的是（　　）。

    A．通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建

    B．通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建

    C．通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建

    D．通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建

    答案：D
    解析：
    日历价差期权可通过以下方式构造：①出售一个看涨期权，同时购买一个具有相同执行价格且期限较长的看涨期权；②购买一个期限较长的看跌期权，同时卖出一个期限较短的看跌期权。

  • 第2题：

    看涨期权的卖方想对冲了结其期权头寸，应（ ）。

    A.卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权
    B.卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权
    C.买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权
    D.买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

    答案：D
    解析：
    对冲了结即买入建仓后，可以通过卖出同一期货合约来解除履约责任；卖出建仓后，可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。对冲了结使投资者不必通过交割来结束期货交易，从而提高了期货市场的流动性。

  • 第3题：

    看涨期权的卖方想对冲了结其期权头寸，应（ ）。

    A、卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权
    B、卖出相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权
    C、买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看跌期权
    D、买入相同期限、相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

    答案：D
    解析：
    对冲了结即买入建仓后，可以通过卖出同一期货合约来解除履约责任；卖出建仓后，可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。对冲了结使投资者不必通过交割来结束期货交易，从而提高了期货市场的流动性。

  • 第4题：

    如果投资者对标的资产价格谨慎看多，则可在持有标的资产的同时（）。
    A、卖出执行价格较高的看涨期权
    B、买入执行价格较低的看涨期权
    C、卖出执行价格较低的看跌期权
    D、买入执行价格较高的看跌期权


    答案：A
    解析：
    如果投资者对标的资产价格谨慎看多，则可在持有标的资产的同时，卖出执行价格较高的看涨期权。如果标的资产价格下跌，所获得的权利金等于降低了标的资产的购买成本；如果标的资产价格上涨，或期权买方行权，看涨期权空头被要求履行，以执行价格卖出标的资产，将其所持标的资产多头平仓。

  • 第5题：

    如果投资者想买进标的资产但认为价格偏高，可执行的策略是（）。
    A、卖出执行价格较高的看涨期权
    B、买入执行价格较低的看涨期权
    C、卖出执行价格较低的看跌期权
    D、买入执行价格较高的看跌期权


    答案：C
    解析：
    如果投资者想买进标的资产但认为价格偏高，也可卖出执行价格较低的看跌期权。如果标的资产价格上涨，投资者可赚取权利金收益；如果标的资产价格下跌至执行价格以下，投资者被指定行权按执行价格买进标的资产，实现其买进标的资产的目的。

  • 第6题：

    根据下面资料，回答85-88题
    投资者构造牛市看涨价差组合，即买人1份以A股票为标的资产、行权价格为30元的看涨期权，期权价格8元，同时卖出1份相同标的、相同期限、行权价格为40元的看涨期权，期权价格0．5元。标的A股票当期价格为35元，期权的合约规模为100股／份。据此回答以下四题。
    88使用看跌期权构建牛市看跌价差组合的正确操作是（　　）。

    A.买入执行价格较高的看涨期权，卖出等量执行价格较低的看跌期权
    B.卖出执行价格较低的看跌期权，买人等量执行价格较高的看跌期权
    C.买入执行价格和数量同等的看涨和看跌期权
    D.卖出执行价格较高的看跌期权，买入等量执行价格较低的看跌期权

    答案：D
    解析：
    牛市看跌价差期权组合策略是指购买一份看跌期权并出售一份具有相同到期日而执行价格较高的看跌期权。

  • 第7题：

    如果投资者认为黄金价格即将大幅波动，但不确定（上涨或下跌）走势，他可以（）

    • A、卖出4月黄金看涨期权/卖出4月黄金看跌期权（执行价格相同）
    • B、买入4月黄金期货/卖出4月黄金期货
    • C、买入4月黄金看涨期权/买入4月黄金看跌期权（执行价格相同）
    • D、买入4月黄金看涨期权/卖出4月黄金看跌期权（两者执行价格相同）

    正确答案:C

  • 第8题：

    下面交易中，损益平衡点等于执行价格+权利金的是（）。

    • A、买入看涨期权
    • B、卖出看涨期权
    • C、买入看跌期权
    • D、卖出看跌期权

    正确答案:A,B

  • 第9题：

    单选题
    外汇（）风险逆转期权组合：客户针对未来的实际结汇需求，买入一个执行价格较低（以一单位外汇折合人民币计量执行价格，以下同）的外汇看跌期权，同时卖出一个执行价格较高的外汇看涨期权。
    A

    看跌

    B

    看涨

    C

    美式

    D

    欧式


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    当标的物价格大于执行价格时，下列交易中，盈利随着标的物价格上涨而增加的是（　　）。
    A

    买入看涨期权

    B

    卖出看涨期权

    C

    买入看跌期权

    D

    卖出看跌期权


    正确答案： C
    解析：
    当S＞X时，买入看涨期权的收益＝S－X－C，盈利随着标的物价格的上涨而增加；卖出看涨期权的收益＝－S＋X＋C，盈利随着标的物价格的上涨而减少；买入看跌期权的收益＝－P，与标的物价格无关；卖出看跌期权的收益＝P，与标的物价格无关。

  • 第11题：

    单选题
    某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（　　）。[2015年5月真题]
    A

    买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权

    B

    买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权

    C

    买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权

    D

    买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权


    正确答案： A
    解析：
    当交易者通过对相关标的资产价格变动的分析，认为标的资产价格上涨可能性很大，可以考虑买入看涨期权获得权利金价差收益。一旦标的资产价格上涨，看涨期权的价格也会上涨，交易者可以在市场上以更高的价格卖出期权获利。

  • 第12题：

    单选题
    对于计划在未来购买现货的企业，可在买进看涨期权的同时（　　）。
    A

    卖出执行价格较高的看涨期权

    B

    买入执行价格较低的看涨期权

    C

    卖出执行价格较低的看跌期权

    D

    买入执行价格较高的看跌期权


    正确答案： C
    解析：
    对于计划在未来购买现货的企业，在利用看涨期权套期保值时，可在买进看涨期权的同时卖出执行价格较低的看跌期权，执行价格的选择可考虑企业未来购买现货的成本。如果标的资产价格上涨，看涨期权头寸盈利，同时还收获了看跌期权的权利金收入。如果标的资产价格下跌，交易者可接受买方行权，按执行价格买进标的资产，实现其购买标的现货的目的，其卖出看跌期权的权利金收入可使购买价格进一步降低。

  • 第13题：

    某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（ ）。

    A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权
    B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权
    C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权
    D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权

    答案：B
    解析：
    当交易者通过对相关标的资产价格变动的分析，认为标的资产价格上涨可能性很大，可以考虑买入看涨期权获得权利金价差收益。一旦标的资产价格上涨，看涨期权的价格也会上涨，交易者可以在市场上以更高的价格卖出期权获利。

  • 第14题：

    看涨期权的卖方想对冲了结其合约，应（ ）。

    A.买入相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权
    B.卖出相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权
    C.买入相同期限、合约月份和执行价格的看跌期权
    D.卖出相同期限、合约月份和执行价格的看跌期权

    答案：A
    解析：
    交易者在期货市场建仓后，大多并不是通过交割（即交收现货）来结束交易，而是通过对冲了结。买人建仓后，可以通过卖出同一期货合约来解除履约责任；卖出建仓后，可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。故本题选A项。

  • 第15题：

    投资者预期股票价格上涨，可以通过（），构造牛市价差期权。
    Ⅰ．购买较低执行价格的看跌期权和出售较高执行价格的看跌期权
    Ⅱ．购买较高执行价格的看跌期权和出售较低执行价格的看跌期权
    Ⅲ．购买较低执行价格的看涨期权和出售较高执行价格的看涨期权
    Ⅳ．购买较高执行价格的看涨期权和出售较低执行价格的看涨期权

    A.Ⅱ．Ⅳ
    B.Ⅱ．Ⅲ
    C.Ⅰ．Ⅳ
    D.Ⅰ．Ⅲ

    答案：D
    解析：
    牛市价差期权包括牛市看涨价差期权和牛市看跌价差期权。牛市看涨价差期权是指投资者在买进一个协定价格较低的看涨期权的同时，又卖出一个标的物相同、到期日也相同，但协定价格较高的看涨期权。牛市看跌期权价差是指投资者在买进一个较低协定价格的看跌期权的同时，又卖出一个标的物相同、到期日也相同，但协定价格较高的看跌期权。

  • 第16题：

    投资者预期股票价格上涨，可以通过()，构造牛市价差期权。
    Ⅰ．购买较低执行价格的看跌期权和出售较高执行价格的看跌期权
    Ⅱ．购买较高执行价格的看跌期衩和出售较低执行价格的看跌期权
    Ⅲ．购买较低执行价格的看涨期权和出售较高执行价格的看涨期权
    Ⅳ．购买较高执行价格的看涨期权和出售较低执行价格的看涨期权

    A.Ⅱ、Ⅳ
    B.Ⅱ、Ⅲ
    C.1、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅲ

    答案：D
    解析：
    牛市价差期权包括牛市看涨价差期权和牛市看跌价差期权。牛市看涨价差期权是指投资者在买进一个协定价格较低的看涨期权的同时，又卖出一个标的物相同、到期日也相同，但协定价格较高的看涨期权。牛市看跌期权价差是指投资者在买进一个较低协定价格的看跌期权的同时，又卖出一个标的物相同、到期日也相同，但协定价格较高的看跌期权。

  • 第17题：

    当标的物价格大于执行价格时，下列交易中，盈利随着标的物价格上涨而增加的是（）。
    A、买入看涨期权
    B、卖出看涨期权
    C、买入看跌期权
    D、卖出看跌期权


    答案：A
    解析：
    当S﹥X时，买入看涨期权的收益=S﹣X﹣C，盈利随着标的物价格的上涨而增加；卖出看涨期权的收益=﹣S﹢X﹢C，盈利随着标的物价格的上涨而减少；买入看跌期权的收益=﹣P，与标的物价格无关；卖出看跌期权的收益=P，与标的物价格无关。

  • 第18题：

    外汇（）风险逆转期权组合：客户针对未来的实际结汇需求，买入一个执行价格较低（以一单位外汇折合人民币计量执行价格，以下同）的外汇看跌期权，同时卖出一个执行价格较高的外汇看涨期权。

    • A、看跌
    • B、看涨
    • C、美式
    • D、欧式

    正确答案:A

  • 第19题：

    如果某个投资者想要在外汇汇率大起大跌的时候获利，他应持有的资产组合为（）

    • A、买入现汇并同时买一份看跌期权
    • B、购买一份看涨期权并同时卖出一份相同执行价格的看跌期权
    • C、卖出一份看涨期权并同时卖出一份相同执行价格的看跌期权
    • D、买入一份看涨期权并同时买入一份相同执行价格的看跌期权
    • E、以上答案都不正确

    正确答案:D

  • 第20题：

    王先生认为恒生指数的波动率在未来一年会大幅上升，他通过以下哪种组合可以实践自己的预期（）

    • A、买入一个看涨期权，再买入一个执行价格相同的看跌期权
    • B、买入一个看涨期权，再卖出一个执行价格不同的看涨期权
    • C、买入一个看跌期权，再卖出一个执行价格不同的看跌期权
    • D、买入一个看涨期权，再卖出一个执行价格不同的看跌期权

    正确答案:A

  • 第21题：

    单选题
    如果投资者对标的资产价格谨慎看多，则可在持有标的资产的同时（　　）。
    A

    卖出执行价格较高的看涨期权

    B

    买入执行价格较低的看涨期权

    C

    卖出执行价格较低的看跌期权

    D

    买入执行价格较高的看跌期权


    正确答案： D
    解析：
    如果投资者对标的资产价格谨慎看多，则可在持有标的资产的同时，卖出执行价格较高的看涨期权。如果标的资产价格下跌，所获得的权利金等于降低了标的资产的购买成本；如果标的资产价格上涨，或期权买方行权，看涨期权空头被要求履行，以执行价格卖出标的资产，将其所持标的资产多头平仓。

  • 第22题：

    单选题
    如果投资者想买进标的资产但认为价格偏高，可执行的策略是（　　）。
    A

    卖出执行价格较高的看涨期权

    B

    买入执行价格较低的看涨期权

    C

    卖出执行价格较低的看跌期权

    D

    买入执行价格较高的看跌期权


    正确答案： A
    解析：
    如果投资者想买进标的资产但认为价格偏高，也可卖出执行价格较低的看跌期权。如果标的资产价格上涨，投资者可赚取权利金收益；如果标的资产价格下跌至执行价格以下，投资者被指定行权按执行价格买进标的资产，实现其买进标的资产的目的。

  • 第23题：

    单选题
    关于日历价差期权，下列说法正确的是( )。
    A

    通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建

    B

    通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建

    C

    通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建

    D

    通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建


    正确答案： B
    解析：

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