下列证券市场线的描述中，正确的有（）。 Ⅰ．一个资产或资产组合的贝塔值越高，则它的预期收益率越高 Ⅱ．对于贝塔值为零的资产来说，它的预期收益率就应当等于无风险收益率 Ⅲ．由于贝塔值是用来度量一个资产或资产组合的收益波动性相对于市场收益波动性的规模的，因此市场组合的贝塔值必定是标准值0 Ⅳ．证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ B.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ C.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ D.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ

题目
下列证券市场线的描述中，正确的有（）。
Ⅰ．一个资产或资产组合的贝塔值越高，则它的预期收益率越高
Ⅱ．对于贝塔值为零的资产来说，它的预期收益率就应当等于无风险收益率
Ⅲ．由于贝塔值是用来度量一个资产或资产组合的收益波动性相对于市场收益波动性的规模的，因此市场组合的贝塔值必定是标准值0
Ⅳ．证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果

A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
B.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
C.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
D.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
相似考题

1.对资本资产定价模型的理解，正确的是( )。A．资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的B．一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关C．市场资产组合的贝塔值是0D．某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差E．一个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略

2.关于资产的贝塔系数β，以下说法正确的是（ ）。A．贝塔系数越大，则资产的实际收益率越大B．贝塔系数越大，资产的系统风险越大C．贝塔系数衡量资产的所有风险D．贝塔系数为零的资产的收益率是无风险收益率E．任意资产组合的贝塔系数一定大于零

3.证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其( )之间的关系。A、相关系数B、标准差C、贝塔值D、有效组合

4.根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为：( )A.在RM和Rf之间;B.无风险利率Rf ;C.(RM-Rf) ;D.市场预期收益率RM

更多“下列证券市场线的描述中，正确的有（）。 Ⅰ．一个资产或资产组合的贝塔值越高，则它的预期收益率越高 Ⅱ．对于贝塔值为零的资产来说，它的预期收益率就应当等于无风险收益率 Ⅲ．由于贝塔值是用来度量一个资产或资产组合的收益波动性相对于市场收益波动性的规模的，因此市场组合的贝塔值必定是标准值0 Ⅳ．证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ B.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ C.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ D.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ”相关问题

  • 第1题：

    关于资本资产定价模型的以下解释，正确的是（ ）。

    A．资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的

    B．一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关

    C．市场资产组合的贝塔值是1

    D．某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的标准差

    E．一个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略


    正确答案：ABC

  • 第2题：

    根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为()。

    A.在市场预期收益率和无风险收益率之间
    B.无风险利率
    C.市场预期收益率和无风险收益率之差
    D.市场预期收益率

    答案：D
    解析：

  • 第3题：

    根据 CAPM 模型，贝塔值为 1.0，阿尔法值为 0 的资产组合的预期收益率为

    A.在市场预期收益率和与风险收益率之间
    B.无风险利率
    C.市场预期收益率和与风险收益率之差
    D.市场预期收益率

    答案：D
    解析：
    根据资本资产定价模型 E(Rp)=αp +R+βp ×(RM-Ro)=0+Rf+1×(E(Rm)-Rf)=E(Rm) R1=8%+1.25×(15%-8%)=16.75% α=17%-16.75%=0.25%>0项X有正α,被低估。

  • 第4题：

    (2018年)证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其（）之间的关系。

    A.阿尔法值
    B.贝塔值
    C.风险值
    D.最大收益

    答案：B
    解析：
    证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系。

  • 第5题：

    (2017年)资本资产定价模型（CAMP）用希腊字母贝塔（B）来描述资产或资产组合的系统风险大小。下列关于贝塔的说法中，正确的是（）。

    A.市场组合的贝塔值为0
    B.贝塔值不能小于0
    C.贝塔值越大，预期收益率越低
    D.贝塔可以理解为资产收益率相对市场波动的敏感度

    答案：D
    解析：
    贝塔系数度量的是资产收益率相对于市场波动的敏感性。一个资产或资产组合的贝塔值越高，则它的预期收益率越高，对于贝塔值为零的资产来说，它的预期收益率就应当等于无风险收益率。市场组合的贝塔值是标准值1。

  • 第6题：

    下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的有（ ）。
    Ⅰ.资本市场线实际上指出了有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
    Ⅱ.证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系
    Ⅲ.由证券市场线可知，理性投资者持有的风险资产投资组合都是市场投资组合
    Ⅳ.证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系

    A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：B
    解析：
    由资本市场线可知，理性投资者持有的风险资产投资组合都是市场投资组合。

  • 第7题：

    根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为（）

    • A、在RM和Rf之间
    • B、无风险利率Rf
    • C、（RM-Rf）
    • D、市场预期收益率RM

    正确答案:D

  • 第8题：

    单选题
    在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，则表现为（　　）。
    A

    位于证券市场线上

    B

    位于证券市场线下方

    C

    位于资本市场线上

    D

    位于证券市场线上方


    正确答案： C
    解析：
    在CAPM中，证券市场线得以成立是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果。若某资产或资产组合的预期收益率高于与其β值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则理性投资者将更偏好于该资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。

  • 第9题：

    单选题
    (   )描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系。
    A

    证券市场线

    B

    资本市场线

    C

    投资组合

    D

    资本资产定价模型


    正确答案： B
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    市场时机选择者（　　）。
    A

    资产组合的贝塔值固定

    B

    资产组合的贝塔值不固定

    C

    资产组合的贝塔值为零

    D

    资产组合的贝塔值牛市时低于熊市时


    正确答案： B
    解析：
    一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的贝塔值，而在市场处于下跌时降低其组合的贝塔值。

  • 第11题：

    单选题
    下列有关β系数中，说法正确的是（  ）。Ⅰ.CAPM利用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小Ⅱ.β系数，可以理解为资产对市场收益变动的敏感性Ⅲ.β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动越小Ⅳ.一个资产或资产组合的β系数越高，则它的预期收益率越高
    A

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    C

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    资本资产定价模型（CAPM）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小。关于贝塔，以下表述正确的是（　　）。[2017年9月真题]
    A

    贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感度

    B

    市场组合的贝塔值为0

    C

    贝塔值不能小于0

    D

    贝塔值越大，预期收益率越低


    正确答案： D
    解析：
    B项，市场组合的β系数为1；C项，贝塔值可以小于0，说明该投资组合的价格变动方向与市场相反；D项，根据资本资产定价模型可知：贝塔值越大，预期收益率越高。

  • 第13题：

    市场时机选择者（　　）。

    A.资产组合的贝塔值固定
    B.资产组合的贝塔值不固定
    C.资产组合的贝塔值为零
    D.资产组合的贝塔值牛市时低于熊市时

    答案：B
    解析：
    一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的贝塔值，而在市场处于下跌时降低其组合的贝塔值。

  • 第14题：

    根据 CAPM 模型，贝塔值为 1.0，阿尔法值为 0 的资产组合的预期收益为：

    A.在 rm 和 rf 之间
    B.无风险利率 rf
    C.rm 减去 rf
    D.市场预期收益率 rm

    答案：D
    解析：
    贝塔值为1,超额收益为0的资产组合的预期收益率与市场组合的预期收益率相等。在CAPM中,贝塔考察的是系统性风险,当贝塔等于1时,表示组合和市场保持一致,所以组合的预期收益和市场预期收益相等不论投资组合中两项资产之间的相关系数如何只要投资比例不变，各项资产的期望收益率不变，则该投资组合的期望收益率就不变,因此选项D不正确。

  • 第15题：

    资本资产定价模型(CAPM)是希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小。关于贝塔,以下表述正确的是（）

    A.贝塔值不能小于0
    B.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益率变动的敏感度
    C.塔值越大,预期收益率越低
    D.市场组合的贝塔值为0

    答案：B
    解析：
    β系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
    β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致；β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大；β系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。

  • 第16题：

    在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，则表现为（ ）。

    A.位于证券市场线上
    B.位于证券市场线下方
    C.位于资本市场线上
    D.位于证券市场线上方

    答案：D
    解析：
    在CAPM中，证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果。若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则理性投资者将更偏好于该资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。

  • 第17题：

    市场时机选择者()

    A:资产组合的贝塔值固定
    B:资产组合的贝塔值不固定
    C:资产组合的贝塔值为零
    D:资产组合的贝塔值牛市时低于熊市时

    答案：B
    解析：
    一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的贝塔值，而在市场处于下跌时降低其组合的贝塔值。

  • 第18题：

    下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的有（ ）。
    Ⅰ.资本市场线实际上指出了有效投资组合风险与预期收益率之间的关系
    Ⅱ.证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系
    Ⅲ.由证券市场线可知，理性投资者持有的风险资产投资组合都是市场投资组合
    Ⅳ.证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系

    A：Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    B：Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：B
    解析：
    由资本市场线可知，理性投资者持有的风险资产投资组合都是市场投资组合。

  • 第19题：

    资本资产定价模型（CAMP）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小。下列关于贝塔的说法中，正确的是（）。

    • A、市场组合的贝塔值为0
    • B、贝塔值不能小于1
    • C、贝塔值越大，预期收益率越低
    • D、贝塔可以理解为资产收益率相时市场波动的敏感度

    正确答案:D

  • 第20题：

    单选题
    在证券市场线中，一个资产或资产组合的贝塔值越高，则（）。
    A

    风险就越低

    B

    收益波动就越小

    C

    预期收益率越低

    D

    预期收益率越高


    正确答案： D
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    资本资产定价模型（CAMP）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小。下列关于贝塔的说法中，正确的是（）。
    A

    市场组合的贝塔值为0

    B

    贝塔值不能小于1

    C

    贝塔值越大，预期收益率越低

    D

    贝塔可以理解为资产收益率相时市场波动的敏感度


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    资本资产定价模型（CAPM）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小，关于贝塔，以下表述正确的是（  ）。
    A

    贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感度

    B

    贝塔值越大，预期收益率越低

    C

    市场组合的贝塔值为0

    D

    贝塔值不能小于0


    正确答案： D
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为（）
    A

    在RM和Rf之间

    B

    无风险利率Rf

    C

    （RM-Rf）

    D

    市场预期收益率RM


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

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