当基金二级市场价格高于基金份额净值时，为溢价交易。( )

当基金二级市场交易价格高于其份额净值时，称为溢价交易。

折（溢）价率反映封闭式基金份额净值与其二级市场价格之间的关系。折（溢）价率的计算公式为：折（溢）价率=（二级市场价格—基金份额净值）／基金份额净值100%=（二级市场价格/基金份额净值-1）100%,从公式中可以看出价格与净值同比例下降时，折价率不变。

投资者常常使用折（溢）价率反映封闭式基金份额净值与其二级市场价格之间的关系。当基金二级市场价格高于基金份额净值时，为溢价交易，对应的是溢价率；当二级市场价格低于基金份额净值时，为折价交易，对应的是折价率。当折价率较高时常常被认为是购买封闭式基金的好时机。但实际上并不尽然，有时折价率会继续攀升，在弱市时更有可能出现价格与份额净值同步下降的情形。

封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值，出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值，出现折价交易现象。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。

基金份额净值与二级市场价格的差别率称为封闭式基金的折（溢）价率。