在均衡状态下，无风险套利定价意味着：如果两种证券具有相同的损益，则这两种证券具有相同的价格。 （ ）

题目

在均衡状态下，无风险套利定价意味着：如果两种证券具有相同的损益，则这两种证券具有相同的价格。 （ ）

相似考题

1.套利均衡定价模型表明，在证券市场的均衡状态下，( )．A．证券组合的期望收益率完全由其所承担的风险因素测定B．承担相同因素风险的证券或证券组合都应具有相同的期望收益率C．期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映D．以上都对

2.套利定价模型表明（ ）。 A．在市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定 B．承担相同因素风险的证券应该具有相同期望收益率 C．承担相同因素风险的证券组合应该具有相同期望收益率 D．期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映

3.下列属于无套利定价原理特性的是（ ）。 A．如果两种证券具有相同的损益，则这两种证券具有相同的价格 B．如果一个资产组合的损益等同于一个证券，那么这个资产组合的价格等于证券的价格 C．实际套利活动有相当大的部分是风险套利 D．可以互相复制的资产在市场上交易时必定有相同的价格，否则就会发生套利活动

4.下列选项中关于套利定价模型的说法错误的是（ ）。 A．套利机会的存在表明证券的价格为均衡价格 B．市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定 C．承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率 D．期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映

参考答案和解析
正确答案：A
考点：熟悉金融工程的定义、内容知识体系及其应用。见教材第八章第一节，P372。
更多“在均衡状态下,无风险套利定价意味着:如果两种证券具有相同的损益,则这两种证券具有相同的价格。 ( ”相关问题

  • 第1题：

    套利均衡定价模型表明，在证券市场的均衡状态下，（ ）。

    A．证券组合的期望收益率完全由其所承担的风险因素测定

    B．承担相同因素风险的证券或证券组合都应具有相同的期望收益率

    C．期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映

    D．以上都对


    正确答案：D
    套利组合理论认为，只有市场上存在套利机会，投资者就会不断套利，直到套利机会消失为止，此时证券价格就是均衡价格。A、B、C三项都是套利均衡定价格模型得到的结论，所以D为最确切的答案。

  • 第2题：

    套利定价模型表明()。

    A:在市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定
    B:承担相同因素风险的证券都应该具有相同期望收益率
    C:承担相同因素风险的证券组合都应该具有相同期望收益率
    D:期望收益率和因素风险的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映

    答案：A,B,C,D
    解析：
    套利定价模型表明，市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定，承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率，期望收益率与因素风险的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。

  • 第3题：

    9、下列属于无套利定价原理特性的是（）

    A．如果两种证券未来具有相同的损益，则这两种证券当前应该具有相同的价格

    B．如果一个资产组合的损益等同于一个证券，那么这个资产组合的价格等于这个证券的价格

    C．现实中，无风险的套利策略很难做到

    D．不考虑交易成本等交易摩擦情况下，可以互相复制的资产在市场上交易时必定有相同的价格，否则就会发生套利活动


    如果两种证券具有相同的损益，则这两种证券具有相同的价格;如果一个资产组合的损益等同于一个证券，那么这个资产组合的价格等于证券的价格;实际套利活动有相当大的部分是风险套利;可以互相复制的资产在市场上交易时必定有相同的价格，否则就会发生套利活动

  • 第4题：

    （　　）旨在解决如果所有证券的收益都受到某个共同因素的影响，那么在均衡市场状态下导致各种证券具有不同收益的原因。

    A、均衡价格理论
    B、套利定价理论
    C、资本资产定价模型
    D、股票价格为公平价格

    答案：B
    解析：

  • 第5题：

    50、下列属于无套利定价原理特性的是（）。

    A．如果两种证券未来具有相同的损益，则这两种证券具有相同的价格

    B．如果一个资产组合的损益等同于一个证券，那么这个资产组合的价格等于证券的价格

    C．现实中，无风险的套利策略很难做到

    D．可以互相复制的资产在市场上交易时必定有相同的价格，否则就会发生套利活动


    如果两种证券具有相同的损益，则这两种证券具有相同的价格;如果一个资产组合的损益等同于一个证券，那么这个资产组合的价格等于证券的价格;实际套利活动有相当大的部分是风险套利;可以互相复制的资产在市场上交易时必定有相同的价格，否则就会发生套利活动

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