（ ）机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致。 A．套利 B．套期保值 C．跨系统转登记 D．实物申购、赎回

题目

（ ）机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致。 A．套利 B．套期保值 C．跨系统转登记 D．实物申购、赎回

相似考题

1.ETF的折(溢)价率的计算公式为()。A、ETF份额净值÷ETF二级市场价格B、ETF份额净值÷ETF二级市场价格-1C、ETF二级市场价格÷ETF份额净值D、ETF二级市场价格÷ETF份额净值-1

2.（ ）机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致，使ETF既不会出现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易现象，也克服了开放式基金不能进行盘中交易的弱点。A．跨系统转登记B．套期保值C．套利D．实物申购、赎回

3.一级市场的存在使得在二级市．场上，ETF的交易价格不可能偏离基金份额净值很多，否则两个市场的差价会引发套利交易。套利交易会最终使套利机会消失，使二级市场价格回复到基金份额净值附近。（ ）

4.投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。 （ ）

参考答案和解析
正确答案：A
考点：掌握ETF的特点、套利原理。见教材第二章第六节，P46。
更多“( )机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致。 A.套利 B.套期保值 C.跨系统转登记 ”相关问题

  • 第1题：

    下列关于ETF和LOF套利机制的说法中，错误的是（ ）。

    A． 当ETF或LOF的二级市场价格高于其单位资产净值过多时，市场套利者就会在一级市场申购ETF或LOF，然后在二级市场上抛，出获利

    B．当ETF或LOF的二级市场价格低于其单位资产净值过多时。市场套利者就会在二级市场上买入ETF或LOF，然后在一级市场要求赎回

    C．LOF一级市场申购和赎回的基本单位是100万份，因此资金规模较小的普通投资者不适宜参与深市LOF的套利交易

    D．与普通开放式基金不同，ETF或LOF的交易机制为市场套利者提供了跨一、二级市场实施套利的可能


    正确答案：C

  • 第2题：

    下列关于ETF和LDF套利机制的说法中，错误的是（ ）。

    A．当ETF或LOF的二级市场价格高于其单位资产净值过多时，市场套利者就会在一级市场申购ETF或LOF，然后在二级市场上抛出获利

    B．当ETF或LOF的二级市场价格低于其单位资产净值过多时，市场套利者就会在二级市场上买入ETF或LOF，然后在一级市场要求赎回

    C．LOF一级市场申购和赎回的基本单位是100万份，因此资金规模较小的普通投资者不适宜参与深市LOF的套利交易

    D．与普通开放式基金不同，ETF或LOF的交易机制为市场套利者提供了跨一、二级市场实施套利的可能


    正确答案：C

  • 第3题：

    （ ）使ETF的价格与净值趋于一致。

    A.基金的套利机制
    B.基金的被动投资
    C.实物申购赎回机制
    D.完全复制指数

    答案：A
    解析：
    正常情况下，ETF二级市场交易价格与基金份额净值总是比较接近。

  • 第4题：

    关于ETF套利交易，下列正确的是( )。

    A.ETF交易价格低于其份额净值(折价交易)时，在二级市场买进ETF，在一级市场赎回，再在二级市场上卖掉股票

    B.发生折价交易时，在二级市场上买进一揽子股票，并在一级市场按净值转化成ETF，再在二级市场上卖掉ETF而实现套利

    C.溢价交易时，在二级市场上买进一揽子股票，并在一级市场按净值转化成ETF，再在二级市场上卖掉ETF而实现套利

    D.交易价格高于其份额净值时，在二级市场买进ETF，在一级市场赎回，再在二级市场上卖掉股票

    E.套利机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与净值趋于一致 


    A.ETF交易价格低于其份额净值(折价交易)时，在二级市场买进ETF，在一级市场赎回，再在二级市场上卖掉股票
    C.溢价交易时，在二级市场上买进一揽子股票，并在一级市场按净值转化成ETF，再在二级市场上卖掉ETF而实现套利
    E.套利机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与净值趋于一致

  • 第5题：

    关于ETF的套利交易，说法错误的是。（ ）

    A.发生折价交易时，大的投资者可以通过在二级市场低价买进ETF，然后在—级市场赎回份额，再于二级市场上卖掉股票而实现套利交易；
    B.即发生溢价交易时,大的投资者可以在二级币场买进一篮子股票，于一级市场按份额净值转换为ETF份额，再于二级币场上高价卖掉ETF而实现套利交易；
    C.套利机制的存在会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致；
    D.折价套利会导致ETF总份额的扩大，溢价套利会导致ETF总份额的减少。

    答案：D
    解析：
    折价套利会导致ETF总份额的减少，溢价套利会导致ETF总份额的扩大。

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